大家，晚上好~
1，2026年，第一个出圈的ai产品，来自于字节跳动 Seedance 2.0。这个软件，可能对很多读者来说，比较陌生。因为这个软件，是ai视频生成方向。主要的使用者，是视频作者。不像是deepseek那样具有泛用性，但依然是一个非常震撼的作品。
2，我最大的感受是，很多视频初级工作者真的要失业了。其次，真的降低了视频创作的门槛。就像是编程相关的ai，降低了编程门槛一样。以后，会有更多更好看的视频。当然，从投资的角度上，也更加说明和验证了我们上周五的思考。
3，其实，恒科当中，有一只大家容易忽略，又涨幅很好的ai股，快手。凭借的就是视频ai，旗下ai产品是Kling。Seedance 2.0，是直接把Kling当作对手。昨天的阴线，就是因为Seedance 2.0的冲击。那么，由此，其实更加说明一个观点：上市的科技巨头们，都在面临非上市的巨头们的冲击。
4，说得更直接一点。假如字节跳动，已经上市，并且是恒科的重要成分股，那么，恒科表现一定会比今年好得多。那么，字节为什么还不上市？我们觉得是，字节希望等到确定自己在ai领先地位，从而能够拿到一个非常有利的估值之后再上市。
5，如果字节真的是这样想的，那也无可厚非。但这也意味着，将来即使上市，留给二级市场的估值空间，已经不会太大了。所以啊，如果你真的是一个超级题材玩家，不妨现在就开始找字节题材概念股，做好超长期准备。而且，这一天应该也不会太久。
6，回到今天市场，成交额进一步降低，且市场整体上，波动继续收敛。已经开始启动春节模式。题材上，部分ai应用相关保持热度。一方面是Seedance 2.0的热度，一方面是想复刻去年deepseek的传奇。
7，杠杆方面，继续保持稳定。昨天成长股大涨，融资也几乎没有上升。etf方面，可以确定某队停止卖出，继续保持平稳。想必，大家都不想，在节前，搞出什么骚动。
8，芯片第一股，中芯业绩预告。细节就不说了。中规中矩。市场更在意的是扩产，尤其是先进制程的扩张。目前，公司依然非常保守。q1的业绩指引，低于市场预期。不扩张产能，涨涨价也行啊。毕竟，今年这么流行涨价。
9，整体来说，昨天全球市场情绪集体反弹，成长一次性修复之后，今天如期进入到缩量震荡。所以，昨天才会和大家说，如果调仓，今天就最好。预计明天进一步缩量，操作的空间会更加狭窄。
10，这段时间，我们自己给自己的任务就是多体验各种ai产品，即使和我们的主业无关。有啥心得的话，假期会发一发。大家别嫌我们烦就行~
