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太平洋对岸川大爷的“加税”还停留在口头，中国已经率先出手，接连放出两个大招：一手对国内减少补贴，一手对海外增加优待，两大调整，同时从12月1日开始施行。与此同时，中国开放的大门进一步打开，扩大免签国家范围，自2024年11月30日起至2025年12月31日，对日本等9个国家持普通护照人员试行免签政策。至此，来华30日免签国家扩大到38个。为什么零关税、免签的动作不断，中国在向世界传递什么信号？为什么国家要大力度调整出口退税，是要转向在国内撒钱吗？特朗普曾公开宣称，如果他再次当选，计划对所有的中国产品增加高达60%的关税，并且他不在意中方或将采取对美国产品也增加关税的反制措施。在这样的背景下，国家对出口退税和零关税的调整，实际是化被动为主动，提前应对的信号强烈。11月15日，财政部、税务总局宣布调整出口退税政策，影响范围有多大？第一，一次性直接取消59项产品出口退税，括铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品。据SMM铝行业交流平台，其中出口退税涉铝编码共计24个，几乎涵盖了国内主要铝型材、铝板带箔、铝制条杆等铝材产品。第二，下调209项产品出口退税率，包括这几年出口火热的光伏、电池以及成品油、陶瓷等。不过，从规模来看，此次出口退税调整对基本面的影响并不算太大。根据中信证券测算，此次出口退税调整可节约的出口退税支出占2023年我国外贸企业全部出口退税规模的约7.1%，也就1278亿元。其最主要的影响，集中在一些特定的领域和行业，比如光伏。要知道，最巅峰的时候，光伏企业曾享受到50%的增值税退税，后来降到13%，如今下降到9%，“明日之子”的光环似乎正离光伏远去。取消或者下调部分退税，意味着部分企业靠出口退税就能养活自己的日子，已经一去不复返了。过去16年，中国光伏组件一直位居全球首位，多晶硅、硅片、电池片、组件等产量产能的全球占比均达80%以上。结果一些光伏企业们拿着优厚的补贴，拼命出口，赚钱能力依旧一言难尽。据德邦证券研报，2024年前三季度海外市场需求不减，中国共出口光伏组件约186.77GW，同比上升18%，但出口金额227.69亿美元，同比下降30.28%。量上去了，价却下来了。在刚过去的财报季，硅片、电池、组件这些环节的上市公司也基本都爆出营收下滑或者亏损。比方说宁德时代，全世界领先的锂电池制造商，市场份额占到了全球的37%，但是三季度单季营收同比下降12.48%，前三季度累计下降12.09%。隆基绿能，全球光伏硅片龙头，组件销量也稳居前列，但是今年仍未摆脱亏损，前三季度总营收585.93亿元，同比下降37.73%，归属于母公司股东的净利润为-65.05亿元，而去年同期是116.94亿元。归根结底一句话，产能过剩，内卷严重，最后是折磨了自己，便宜了别人。此外，这次出口退税调整涉及的品类，许多都在全球产业链中发挥着举足轻重的作用。其中，中国实际是世界上铝、铜加工产品最大的供给国。2023年中国铝材出口量达到528.7万吨，约占全球贸易总量的35%，尤其是美国，至今仍是中国铝制品最大买家。这些材料在新型工业化过程中扮演着重要角色，比如建筑、轨道交通、汽车、电缆，乃至当前火热的新能源汽车和可再生能源产业，都离不开它。海外市场，对我国铝铜依存程度较高。于是，当铝、铜加工产品的补贴减少，这部分成本很明显会转移到产品上，那么大洋彼岸还想打贸易战的人，就不得不算一笔账——国内产能能否跟得上，划不划得来呢？除了对冲之外，我认为出口退税的调整，可能还与一个目标有关——减碳。当前，全球已有130多个国家全面提出“碳中和”目标，中国作为最大的发展中国家，也有自身目标：2025年，绿色低碳循环发展的经济体系要初步形成，重点行业能源利用效率要大幅提升，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，非化石能源消费比重达到20%左右；2030年，重点耗能行业能源利用效率要达到国际先进水平，单位国内生产总值能耗大幅下降，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，非化石能源消费比重达到25%左右；2060年，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标实现；这些目标，都需要一步一步去实现，最近的阶段性目标，距离现在只剩下一年时间了。就在今年秋冬，一个不同寻常的现象是——部分区域的雾霾天气，又回来了。进入10月下旬以来，北京、河南、河北等地连续出现空气污染情况：截至10月30日，京津冀及周边“2+36”城市共出现31天次中-重度污染，其中重度污染8天次、中度污染23天次。到10月31日，北京市启动黄色预警，天津市、河北省11个城市、山东省6个城市、河南省全域启动重污染天气橙色预警。京津冀及周边地区，持续污染状态的时间长达12日，这样的现象很不寻常。要知道，中国近年来在“蓝天保卫战”中始终保持着高度警惕与不懈努力。从国家层面的新环保法、大气法的颁布，到对领导干部实施的自然资源离职审计制度，乃至确立的生态环境损害责任终身追究机制，都体现出在污染防治工作上“动真格、求实效”的决心。然而，即便在这样的严格监管之下，部分区域的污染问题也在卷土重来，体现了治理的不易。很多人没有注意到，出口退税政策调整发出的时间，恰好处于联合国气候变化巴库大会期间（COP29，11月11日至24日）。不久的将来，曾主导美国“退群”的特朗普，是否会再次让美国退出《巴黎气候协定》？这充满不确定性。而美国前高级气候谈判代表乔纳森·潘兴说，“中国定会以一种与美国截然不同的方式挺身而出”。事实证明，中国已经“挺身而出”了。仔细看这次出口退税涉及的品类，铝材、铜材以及化学改性的动、植物油，基本都是“两高一资”（高耗能、高排放、资源性）的行业。一方面这类产业对减碳造成压力，另一方面他们附加值不高，赚钱能力不强。取消了这部分产品的退税，等于直接掐灭一些依靠退税存活企业的幻想，要么整合出清升级，向上卷，要么加速出海，往外走。这样的方法，在2021年给钢铁行业取消出口退税时，已经得到验证，是有显著成效的。当时，为了落实“碳达峰、碳中和”目标，钢铁行业率先表率，取消部分钢铁产品出口退税，提高硅铁、铬铁、高纯生铁等产品的出口关税，然后钢企迎来大洗牌——落后高炉相继关闭、粗钢产量不断压减。到2022年，国内钢铁企业亏损数量逐月增加，至8月已达到892家。所以，要实现减碳一盘大棋，从前是苦一苦钢铁，现在是要苦一苦铝材、铜材行业了。与此同时，那些高附加值的制造业，也能在“两高一资”的牺牲下，获得更多发展的时间和空间。在大力度调整出口退税的同时，也有消息流出，中国正考虑对美国在欧洲和亚洲的盟友实施降低关税、签证豁免、加大中方投资和其他激励措施。就在近日，时隔4年半，中方宣布恢复对日本免签，引起了广泛关注。不过，不少媒体提到，很重要的一点是，中国将更多采取“单边开放”的方式，来应对“特朗普冲击”。事实上，中国对外开放的大门，正在越开越大，力度超出很多人的预期。9月5日，中国在中非合作论坛北京峰会上宣布，中方愿主动单方面扩大市场开放，决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家100%税目产品零关税待遇。11月18日，中国在二十国集团里约峰会上又再次重申了上述观点。据了解，目前与中国建交的“最不发达国家”一共是43个，其中非洲国家最多，达到33个。目前来看，这类最不发达国家对我国出口的主要为农产品。比如2023年，中国从南非进口鲜梨同比增长1733%，从肯尼亚进口牛油果金额同比增长624%。所以，对于最不发达的非洲国家而言，零关税政策涉及的，主要是附加值不高的初级农产品。但现在，中国同所有非洲建交国的双边关系，都提升到了战略关系层面，命运与共。现在，中国已经是非洲最主要的外资来源国，非洲也是中国第二大海外承包工程市场。过去十年，中国企业累计在非洲签订承包工程合同额已经超过7000亿美元，包括交通、能源、电力、住房、民生等领域。再联系这一轮对铝材、铜材等“两高一资”产业的税费调整，颇有倒逼国内低端产能走出去的意味，毕竟相比起在国内升级转型的高资产、高技术门槛，出海是更便捷的道路。一个是他们工业化刚起步，对于初级产能有需要；另一个，这些国家虽然穷，但是矿产丰富，对于中国走出去的铝材、铜材加工而言，能靠近原料地。比如几内亚，连续三十年被评为最穷国家，GDP总量不如广东一个省，但是却拥有世界最大的铝土矿储量，占到全球总储量的1/3以上。资料显示，非洲作为全球最重要的矿产资源供应地之一，铀、铬、锰、钴、钒、金、铝土矿、铂族金属、铷、金刚石、磷等优势矿产储量全部位居世界前列，石油、天然气、铁、铜、钯、锗、萤石、石墨等矿产也占有较大比例。零关税下，如果中国的产能转移过去，那么对中国而言，可以兼顾减碳，又能以进口初级制成品的方式顾及中国所需要的资源材料。对于最不发达国家而言，也能推动当地工业化进程，通过出口平衡贸易逆差。随着低端产能加速出清或出海，中国同时将有更多时间转向高附加值产业，发力中间品贸易，为大国博弈布局关键力量。要知道，中间品和终端消费品一个很大的不同在于，它不仅是全球供应链的核心所在，而且在面对制裁时，中间品可以更加灵活，它广泛存在于各种工业制成品中，难以“一网打尽”。近年来出口表现亮眼的外贸“新三样”（电动汽车、锂电池、光伏产品）中，生产锂电池需要的电芯、生产光伏板需要的涂锡铜带等等，都是中间品贸易的热点产品。无疑，当大洋彼岸换届时间拉近，一场新的“大战”也许箭在弦上。![]()
中产阶级的泡沫早晚会破灭。美国有“乡下人的悲歌”，日本有“中流阶层的崩溃”。时代抛弃一代人，甚至不会提前打一声招呼。
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