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免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，市场两极分化。
一方面，是近期强势资产的普遍下跌。
尤其，是龙虾板块。
无论是A股，还是港股，今天均一致性的回调。
并且，直接蔓延到了整个科技板块。
其中，科创板龙头股，芯原股份。
单日大跌，7.97%。收盘价，创近期新低。
由此，带动了整个科创的下跌。
板块从芯片，蔓延到了光模块，CPO。
而个股方面，今天下跌3000+，并且中位数为0.43%。
说今天，个股是一个小普跌，并不为过。
最关键的是，指数今天表现还不错。
一方面，是因为中字头，集体回归，来支撑指数。
另一方面，则是资金非常集中的，进攻了储能板块。
宁德时代，大涨5%+，创近期新高。
阳光电源，大涨9.49%，创近期新高。
之前，大家一直都在说，储能为什么不来？
今天，这不就麻溜地来了嘛。
最终，市场又进行了一次板块的大切换。
从市值上，由小切大，由个股切换到权重。
从风格上，由小登切换到中登，由科技切换到了储能。
二、
那么，问题来了。
小龙虾，跳水很好理解。
因为，市场的一致性非常强。上周五开始讨论，周末发酵，周一爆发，再到周二延续。
正常来说，大家都有一个去魅的过程。
我们这两天，也在聊，小龙虾舆论开始两极分化的问题。
但今天蔓延到了芯片，甚至CPO，和光模块，则不是一个板块退潮的问题，而是，相当多的，对市场有影响力的资金的选择问题。
很显然，今天科技的下跌，和今天储能的崛起，是分不开的。
这也是，科创板和创业板，今天两极分化的原因。
我们首先，要回答一下，芯片核心的核心，芯原股份，今天大跌的原因。
目前来说，主要有：
1，业绩利空小作文。
目前，尚未得到任何确切消息。
2，港股上市，稀有所有者权益。
目前，已经发了公告。
但这个理由，完全站不脚。
对于上市公司来说，如果是一家分红稳定，且从扩张期进入到了成熟期的企业，在港股上市，也许并不是一个利好。
但对于快速扩张的成长性企业，在港上市，一定是一个非常明确的利好。
从消息面，找不到原因，那就是资金面的问题了。
今天大跌之后，芯原出现了大量的大宗交易。折价率为13.07%。
除此之外，近期减持不断，最近的减持就发生在3月5日。
A股，一直有一个不成文的规律，就是对于过去一年大幅度上涨的个股，或者板块，在第二年，总会出现很多莫名其妙的大跌。
这种大跌，本质上是资金行为，而不是基本面改变。
关于芯原的一季报，我们并不评论。因为时间还早，公司也从未发生过任何业绩指引。
但是，就如同A股，和港股，发生了很多次小作文下跌事件一样。
表面上是小作文问题，实际上是资金撤离问题。
而资金撤退，有时候也并不是因为，原来的股票不好了，只是发现了更新更好的板块和个股了。
这是一个非常简单的，喜新厌旧的道理。
此外，还有一点，就是我们一直强调的，龙头的指引作用。
芯片的龙头，芯原肯定算是一个。但芯原的带头大哥，又是谁呢？
就是我们一直在说的韩国股市。
这波，韩国股市遭受重创。
在形态和士气上，都对整个科技板块，有很大的影响。
如果不是因为小龙虾，及时出现，从而提振士气，那么，这个下跌，可能还会来的更早一些。
三、
那么，为什么是储能？
其实，应该说，为什么不是储能。
储能的核心逻辑，只有一个，缺电。
是的，一切对ai的需求，最终都会转化成电力需求。
储能的逻辑非常明确：
北美和欧洲缺电——大量绿电装机——提振储能需求。
无论是大储，还是小储，都不用太分的。
然后，就是高油价加剧这个能源问题。
其实，对储能来说，过高的油价，也并不是多么大的利好。因为过高的油价，会让全球市场都变得不稳定。
相反，很高的油价，但不至于引起系统性危机的油价，则是刚刚好。
换言之，就是我们昨天说的，80-100美金的油价，真的刚刚好。
如果超过100美金了，怎么办？
如果我是大资金，我直接下注能源危机了，直接买油气股了，何必去买你储能呢？
如果油价，跌穿80美元呢？
当然不是说，缺电的逻辑就没有了，只是没有那么强力了。
如果油价是60-80美元，大资金会选择什么呢？
我觉得是化工。
化工和石油，逻辑上非常紧密。但也有明显的区别。
比如3月份，石油价格这种上涨的速度，其实并不那么有利于化工。我相信，3月份，很多化工企业是要亏钱的。
所以，看起来，今天资金，大举买入储能，有点突兀，但其实，属于虽迟必到的一种选择。
一方面，资金继续深入挖掘，景气度最高的板块。
一方面，资金也同样认为，未来的油价将会在高位震荡。
在此基础之上，不那么感性的科技，自然就成为了储能大涨之下的背景板。
这再次告诉我们一个道理。
市场翻脸如翻书。
对大部分投资者来说，如果不是对基本面有着铁一般的自信，K线交易法，其实是一个很好的保护自己的措施。
四、
今天，A股长期组合上涨0.11%。
沪深300上涨0.64%。
与沪深300走势对比如下：
今天，我们A股仓位继续保持不变。
当下仓位为：70%股票+24%国债+6%现金。
今天， 我们港股，仓位保持不变。
当下仓位为：5%对冲+10%现金+85%股票。
五、
总之：
1，今天科技跳水，个股普跌，市场进行了一个明显的风格切换。我们认为，某芯片龙头的下跌，并不是因为小作文的利空。这个时候，表面上的基本面问题，实际上都是资金问题。科技并不是没有几乎，只不过不能享去年那么大的贝塔。
2，今天资金从科技切换到储能，继续走缺电逻辑。这是一种迟到，但几乎是必然的选择。缺电，既是ai的逻辑，也是能源的逻辑。而且，板块虽然有一定的上涨，但涨幅尚可在接受的范围之内。
我们认为，缺电的逻辑，将会持续发酵。在内部的板块也许有切换，但一定是今年的主线。
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