2023年10月的中央金融工作会，注定是所有中小机构的分水岭，因为无论从政策要求还是竞争现实中来看，“立足当地特色化”已成必须寻找的航标。
作为本土财经观察者，我们发现作为省级农商行——秦农银行在2020年左右似乎提前卡位了，一个融“绿色金融”与“数字化”的新定位，正在渐成特色。
更难得的是，在中小银行因“大行下沉”普遍承压的当下，秦农银行的盈利能力还能为“借数向绿”提供充分保障，即便对标全国上市农商行，其净利润、ROE、不良贷款率等核心指标均站在前列。
01
绿色信贷余额：复合增速28.86%
中央金融工作会上，“绿色金融”第一次站上了顶层设计。
而我们之所以说秦农银行提前卡位，很大原因是其很早就把“绿色”概念放到了全行的战略高度。
2023年3月，在接受“新华财经”访问时，秦农银行党委书记、董事长李彬即表示：“站在农商银行角度，开展绿色金融不是选择题，而是必答题”“站在陕西的角度，作为传统能源大省，因此绿色发展挑战性很大。”
这种答案显然是提前瞄准了“立足当地特色化”。事实上，“绿色金融”一词在2022年秦农银行“十四五规划”之中就已经出现，将其顶格归置于“三大发力领域”，并快速出台了《绿色金融指导意见》《绿色信贷管理办法》等规范性文件。在年度绿色金融工作目标推动之下，我们发现其相关投放在2020年就踏上了新节奏。
从增速来看：2020年至2022年，其绿色信贷余额分别为35.88、50.25、76.77亿，三年翻了一番，复合增速28.86%。在2024年上半年，余额已达51.99亿，有望超越2022年的历史峰值。而从质量来看，截至2024年6月末，秦农银行在绿色信贷领域的不良率只有0.29%，甚至打赢了很多传统优势领域，这一点也印证了提前布局确实有利于“拿到好资产”。
当然，在盈利服从功能发挥的大前提下，我们也注意到，秦农银行对涉及绿色资产的信贷利率全面下调了50个BP，并悉数进入了节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级以及绿色服务等六大类别。
在“绿色信贷全覆盖”的格局之中，基础设施绿色升级板块目前相对占比较大，例如2022年向浐灞生态区的绿化养护项目提供了6亿元流动资金贷款。而最大单笔的11.5亿元则诞生于节能环保板块，投入于延安能源化工的煤油气综合利用项目。
值得一提的是，秦农银行为绿色金融打通了新路径。
2022年，秦农银行成功发行了20亿（3年期）绿色债券，票面利率为3.14%，全场认购倍数2.69倍，成为陕西第一家发行绿色金融债券的地方法人金融机构，募集资金将全部用于绿色金融六大领域。
在中央金融工作会提出“五篇大文章”之后，秦农银行将“绿色金融”升格为顶层战略的迹象更显著了，一系列变化已在公开媒体中得到释放。
例如将“绿色金融”与“普惠金融”打通：目前，秦农银行更多地选择了小切口，以500-1000万级别的信贷资金，对中小科技企业的绿色项目实现批量化支持，受益者包括福天宝环保、蓝田高科幕墙、克林斯曼新材料、科讯环保等。
例如将“绿色金融”与“乡村振兴”打通：在以个人为对象的生态农业方面，秦农银行已对57户发放了85笔贷款，功能性远远领先了盈利性。而更大的场景还在继续，根据《关于开展陕西省千村万户“光伏+”乡村振兴示范项目的通知》，秦农银行正在大力探索“光伏进村”。我们掌握的信息是，其锁定的村庄体量估计是“千村级”。
此外，秦农银行还谋求将“绿色金融”与“经济刺激”打通。秦农银行信贷管理部工作人员付天鹏向我们介绍道，“大规模设备更新和消费品以旧换新是绿色金融的天然战场，秦农银行已经在加紧制定相关政策”。
02
一号工程：“回追特”夯实差异化
7月末，金融棒棒糖写作团队第一次步入秦农银行数字化项目群（位于长盛科技园），超大空间与激情氛围扑面而来，业内同行都清楚，这里是秦农银行“数字化转型”的中央大脑。
“可以说我们培养了新一批秦农银行铁军，科技人员数量目前是200余人，较转型初期50人增长了4倍，但你看到办公区基本有600人，是因为我们从基层调入了一大批前中后台的业务同事，实际上是把业务人员和技术人才融合到了一起。”告知此一信息者，为秦农银行数字化项目群工作人员张凡，调入数转团队之前曾参与行内战略规划工作。
如此大的投入，得益于李彬董事长“军令状”式的要求：“数字化转型不是走不走的问题，而是生死问题。”
在真实的求变之中，秦农银行于2021年末提出数字化转型战略构想，同年设立数字化转型领导小组，李彬亲自担任组长。1个月之后即召开了总行级启动大会，在考察兴业银行、南京银行等先进同业的基础上，用近一年时间厘清“我是谁、我在哪、我要去哪”的核心问题后，数字化转型建设工作于2023年被命名为“秦领工程”，并确立为内部“一号工程”。
对于耗时1年之久的“谋定”，张凡介绍称：相较于国有大行和股份行，农商行数字化转型更为特殊，由于客群与市场定位不同，现有团队开展工作的思路也同传统大行有不小区别，“三思而后行”精准有效解决了业务痛点，一线人员对此深有体会。
审慎务实源于秦农银行清醒的态度：“各家机构的数字化步伐有快有慢，程度有深有浅。农村中小银行不能像大行一样包罗万象，应根据自身的优势特点和发展战略找到适合自己的数字化路径。”
在立足实际、特色发展的指导之下，“回追特”亮相了。
“回”指全业务回迁，即将原本托管在外部的重要业务系统迁移至自有系统，增强数据安全与业务灵活性。
“追”指追平同业中上游水平，通过补齐短板、优化服务，提升客户体验与市场竞争力。
“特”则强调打造特色化服务，基于秦农银行自身特点，打造具有差异化的金融产品和业务。
面对有如“登月计划”一样的耐心，秦农银行在团队建构中，已然有了不同的安排。例如在人员构成领域，“秦领工程”创新采用了“部落制”，员工可以自我推荐、团队中可以择优挑战，在目前600余名成员中，有100人来自最基层的网点，有超1/3为科技人员，形成了跨部门、跨领域的协作机制。
而在厂商选择中，秦农银行仍然追求自主可控，尽管通过招标引入了长亮科技（300348）、用友金融、中电金信等专业团队，但核心仍然是“协助”而非“委托”，既不存在一家独大现象，也将所有厂商深度融入于自身的业务需求之中。
秦农银行告诉金融棒棒糖：当前最首要的任务是打破“烟囱式”数据孤岛，确定统一架构及数据标准，加强数据资产积累。“提高对客户数据的整合、分析能力，达到客户管理分层分级、高效高质，推动了行内外多业务条线协同发展”。
“压茬推进”之下，最新信息是：秦农银行已完成数字化转型的战略规划，并启动了业务回迁的工作。这是大跨步的进展，2024年7月，秦农银行在中国国际金融展（中国乃至亚洲最大的金融科技展会）上荣获“金鼎奖”。
此间变化的深刻性，李彬与《中国农村金融》对话已经显示了答案：“数字化转型不是一个简单的科技设施或科学技术的提升，而是全员化、全面化、全流程的改变。”
03
相辅相成：窗口之下的业绩支撑
7月18日，秦农银行对蓝田和周至两家农商行为期一年多的吸收合并完成，首度完全了全市域的建制整合。详见《4500亿！秦农“全域新标”》。在我们的视角之下，这是秦农银行的重大时刻，从一定程度上说，“借数向绿”的基石更加厚实了。
在我们关注的指标里，主要为资产规模及ROE、营收及净利润、拨备覆盖率及不良贷款率等。
如下图所示，2019-2022年，秦农银行资产规模从刚跨过2000亿元关口（2079.12亿元）增至4064.13亿元，4年时间里几乎翻了一倍。同期，ROE实现了“四连增”，从9.14%提高至10.72%，来到了2位数。
2019-2023年，秦农银行营业收入从51.28亿元提高至69.57亿元，同期净利润从13.39亿元上升至18.55亿元，增幅38.54%。
如果说单纯和自身成长相比，说服力相对有限的话，那么与全国优秀同行“扳手腕”，秦农银行表现也毫不逊色。
以13家上市农商行2023年报告为例，秦农银行净利润排进第8名，ROE可以排进前7名，较于均值9.46%也多出了0.43%。
接着是两率。2019-2023年拨备覆盖率从148.29%上升至164.59%；同期不良贷款率从3.03%降至2.15%。同样横向比对来看，2023年全国农商行两项指标平均表现分别为134.37%和3.34%。
显而易见，在自身发展“一升一降”与全国相比“一高一低”之间，秦农银行资产质量向好再获佐证。
支持业绩向阳的心态其实还是“不急不躁”。我们关注到，秦农银行对工商实体和涉农领域的投放力量不断扩容，在2019-2023年间，实体贷款从817亿元持续走高至1847亿元，保持了五连增，同时涉农贷款从234亿元增至393亿元。其中2021年表现最为亮眼，工商实体和涉农贷款增量增幅均创立行之最。
有进有退也是一个特点。在“贷款及垫款行业分类”一项里我们也发现了变化，如票据贴现大幅压缩，从2020年的25.13%降至16.09%，同时房地产业业务出现了20%的压缩。当然在“保交楼”的担当之下，这个数据在2024年或许会出现小幅增长。
基于守正出奇的立场，资产规模达1.4万亿元的渝农商（3618）成为秦农银行数转工程的对标行。公开数据显示，该行自2018年启动“数字化转型”，两年之后，完全自主研发的13款“渝快贷”批量上线、“房快贷”提供自动审批新体验，都推动了该行业务的大幅突破，营收增速从次年的5.75%已成长至2023年11.82%，难得上站了双位数区间。
提前布局，一定会获得意外的奖励。
8月11日，《中共中央 国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》正式出台，秦农银行党委书记、董事长李彬解读称：
“与狭义且传统的绿色经济不同，《意见》最大的亮点是将绿色发展方式嵌入全社会领域内不同层面，从乡村到城市、从工业到农业、从生产到消费、从传统到科技，是一个非常宏大的概念，势必对秦农银行践行绿色金融产生重大推动作用”。
作为区域财经观察者，我们当前很难说“绿色金融”会在秦农银行扮演“立行之本”，但可以确认的是，在全国同业纷纷寻求“特色化”的过程中，将金融科技与绿色金融深度融合，已是秦农银行当前最大的特点。尽管探索刚刚上路，但对于刚刚成立9年的新机构而言，在政治性与人民性的指引下，能够将功能性与盈利性统盘考虑，为自身尽快确定展业大方向，无疑对全省金融陕军都有借鉴之用。
注：
2023年11月，秦农银行签署《负责任银行原则》，正式加入联合国环境规划署金融倡议并获批，成为西北地区首家签署《负责任银行原则》的法人银行。
