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年中总结报告
2023年四季度至2024年三季度，中东北非地区（MENA）的石油、天然气和化工行业的项目授标总额创下历史新高，达940亿美元，相较于前一周期的670亿美元显著增长。根据MEED Projects的数据分析，2024年该地区的石油、天然气和化工项目资本支出（capex）已超过去十年平均水平，目前累计支出突破1010亿美元。
相较于以前年度450亿美元的平均授标额，近两年来合同授标量激增，对工程、采购和建设（EPC）行业构成显著利好。特别是阿联酋和沙特的数十亿美元级项目对增长起到了关键推动作用。其中，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）在备受瞩目的Hail和Ghasha酸性天然气开发项目中授出的170亿美元合同对市场产生重要影响。
MENA油气EPC行业在迎来前所未有的增长机遇的同时，也面临着劳动力和工程质量、供应链紧缩、定价压力和本地化等多重挑战。
年度排名
在当前市场活跃度加剧的背景下，大量合同正通过招标流程释放，对地区内EPC承包商的业绩产生显著影响。
意大利公司Saipem以124亿美元的合同授标总额位居首位，涵盖了八个不同项目，数额最大的是2023年10月与NMDC Energy共同获得的Hail和Ghasha价值82亿美元的海上项目，包括建设两个钻井中心的人工岛等工程。此外，2024年9月独揽卡塔尔能源集团（Qatar Energy）的北方气田生产可持续性项目的第二阶段第三包40亿美元合同，并从沙特国家石油公司（Saudi Aramco）获得了总价值43亿美元的六个项目授标。
位列第二的Maire Tecnimont同样是意大利公司， 2023年10月获得87亿美元Hail和Ghasha陆上项目包，涉及建设Manayif陆上处理厂和相关基础设施。此外，在阿尔及利亚与当地巨头Sonatrach获得了两个项目，包括一个与Baker Hughes合作的23亿美元合同，用于升级Hassi R’Mel气田的气体处理基础设施，以及一个11亿美元的合同，在Skikda炼油厂建设线性烷基苯工厂。
阿联酋公司NMDC Energy以83亿美元授标额位居第三。其领衔项目为与Saipem对半获得的Hail和Ghasha海上项目。此外，与ADNOC联合获得价值55亿美元的Ruwais低碳液化天然气终端项目，并单独获得价值16亿美元的Lower Zakum长期发展计划第二阶段项目，以及与ADNOC和Saudi Aramco合作的各两个项目。
中国华陆工程科技有限公司，隶属于中国化学工程集团公司，以80亿美元授标总额位列第四。该公司于4月份获得了伊拉克Al-Faw炼油厂的合同。尽管该项目进展相对有限，但合同的签订代表了对该计划长期探索和试探性努力的成果高峰，华陆早在2021年便与伊拉克南方炼油厂公司签署了初步协议。
韩国三星E&A以60亿美元总授标额位居第五，主要包括Saudi Aramco Fadhili天然气厂扩建项目中32亿美元的第一包和28亿美元的第四包。
榜单后半部分包括美国公司McDermott、法国Technip Energies、埃及Enppi和中国石化，日本JGC公司和印度Larsen & Toubro并列第十位。
承包商所获得的合同授标价值虽然广泛分布于多个项目和地区，但主要集中在沙特、卡塔尔和阿联酋这三个国家，其项目总价值占据了所有合同授标价值的79%。与前一年相比，这三个国家继续保持其在区域项目中的主导地位，尽管在上一时期卡塔尔项目所占的比重更大。
在当前市场环境下，项目价值在头部EPC承包商中的集中趋势尤为显著。本年度前五名承包商共获得460亿美元的项目工作，较去年同期同一组别的300亿美元高出50%。在订单数量和规模一路高歌猛进的同时，项目执行过程中的中长期风险也日益凸显。
劳动力和工程质量
在当前MENA项目授标中，大约20%的合同价值突破了10亿美元大关。然而，有能力承接这些大规模项目的承包商相对较少，导致项目合同更加集中于少数几家有能力的公司。这种趋势对这些承包商的人力资源规划和运营效率提出了更高的要求。为了满足客户紧迫的时间线和项目需求，这些承包商已在区域内启动了大规模的招聘活动。
据行业人士透露，区域行业内承包商正在对多个职位职能进行大规模招聘，覆盖范围从现场操作人员到高级管理岗位。这种招聘活动已经扩展到行业内的重要活动，如阿布扎比国际石油展览会（Adipec）期间举办了专门的招聘会。然而，这种紧急招聘策略可能会影响项目角色的适当填补，承包商和分包商在招聘过程中如果未能充分评估人员素质，会对未来项目质量造成影响。
当前就业市场的活跃和项目招聘的高峰预计将是暂时的。MENA的碳氢化合物和化工生产商为了迅速实现生产目标，已将项目投资推向历史最高点。然而，预计在未来两到三年内，随着客户将重点转移到实现净零排放目标和其他可持续性承诺上，相关支出将大幅减少。承包商和咨询公司如若无法维持当前膨胀的劳动力规模，进而可能进行裁员。
供应链紧缩
除了短期内缺乏熟练劳动力外，承包商还必须应对关键设备供应不足以及项目前置时间的延长。自2023年以来，能源供应链承受着区域合同授标量激增带来的压力，导致制造商、供应商及其他供应商难以及时响应EPC承包商的需求。
一位沙特的行业专家明确指出，采购活动正面临严峻的供应链挑战。在过去18个月中，由于承包商订单量激增，他们迫切希望设备和材料能够迅速到位，这增加了供应链管理的复杂性。项目设备短缺已成为GCC区域内的普遍问题。其根本原因在于，无论是本国还是国际石油公司，这些主要客户都面临着在紧迫的时间框架内完成重大项目的挑战，这种时间压力进一步传递给了承包商，迫使他们要求供应商和库存商加快交付速度。理想情况下，承包商应给予制造商和供应商至少三个月的前置时间，以确保设备、机械及其他结构能够符合项目标准并及时交付。然而，在当前市场环境下，这一理想状态难以实现。
定价压力
MENA石油、天然气和化工行业项目资本支出（capex）保持增长态势，但承包商在激烈的市场竞争中依然承受着巨大的定价压力。
提交商业投标后，客户与承包商之间的价格谈判过程变得漫长且复杂，合同的最终授予往往需要承包商提供大幅折扣。业内人士指出，尽管技术因素在投标中扮演着重要角色，但商业报价往往是决定合同归属的关键。项目合同的授予依然遵循“最低价中标”的原则。
此外，承包商之间的激烈价格竞争对整个采购生态系统产生了连锁反应。行业分析师强调，为了在竞争中获得项目，承包商不得不降低报价，这迫使他们进一步压缩分包商、工程顾问和供应商的利润空间，以确保项目盈利。这种基于低价的竞标策略可能会对EPC项目的执行质量及最终交付的项目质量产生不利影响，从而对整个项目的长期成功和行业的可持续发展构成风险。
本地化
在过去十年中，GCC成员国一直致力于推动本地化政策，旨在培育本土能力以执行项目，提升技能水平，为本国公民创造就业机会，并将资金回流至经济中，以此促进非石油产业的增长和社会经济效益的提升。其国家石油公司近年来开始在项目招标和合同授予中实施本地化措施。
业界普遍认为，要求外国承包商、顾问和供应商在国家发展中发挥作用是合理的。然而，本地化政策的实施在项目执行上带来了一系列挑战。对承包商设定的严格的本地投资和雇佣国民的定量目标在实际操作中存在难度。目前，该地区劳动力供应端尚未完全达到满足石油和天然气项目复杂要求及客户期望的高标准。同时，本地缺乏足够的合格工程资源来满足当前和计划中的项目需求，尤其是在海湾地区。行业参与者普遍认为，吸引外国服务提供商的投资和专业知识对建立坚实的工程基础和国内项目采购供应链至关重要。此外，提升本地劳动力技能以使其能够承担更多关键项目职能，也是必不可少的。
尽管如此，有观点认为实现本地化目标是一个长期过程，短期内难以达成。仅依赖于承包商的本地化目标等指标来决定项目授予，可能不是最有效的方法。需要采取更为灵活和综合的策略，以平衡本地化目标与项目执行的效率和质量。
年中总结报告
