做周期敌人的人都会输得很惨。
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过于乐观的降息预期
图：道琼斯走势（暂停加息预期促使大幅度上涨）
图：纳斯达克走势
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地产数据持续萎靡，拐点还未到达，风险敞口持续扩大
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2024-2025预测（预测时间为2024.04.19）
1、贵金属（黄金等）：已经位于高位，除非真发生3rd，否则不会再疯涨。普通人不要去参与炒作，一旦被套多年回不了本，衰退预期将会打压贵金属的价格。
2、本轮金融出清不可避免（已经开始）：其中以下国家被强波及概率较大（韩国，越南，日本，英国）排名分先后。
3、房价继续回调：以二手房为例（因为新房价格在我国不属于市场化价格），较悲观的估计一线城市非核心区域非优质品牌房子本轮回调比例为最高点（2022年）的20%—30%以上。二线经济强省省会非核心区域非优质品牌房子本轮回调比例为最高点（2022年）的30%—40%以上。二线非经济强省非核心区域非优质品牌房子本轮回调比例为最高点（2021年）的40%—50%。
4、美联储降息：真正的危机快速暴发将会发生在美联储第一次降息前后。美联储现在就是死扛高利率希望收割全世界（包括两个儿子，以及欧洲，东大），目前亚洲货币已经初见端倪，只有当美国的银行再次出现大面积的风险美联储才可能考虑收手。但是到时候为时已晚，类似于08年，本轮的出清已不可避免。而且考虑到目前中美关系和美国通胀压力，美联储不会再将利率降至非常低的水平。
5、日本再迎接90年代：目前日元快速贬值而日本央行几乎没有办法。有人认为日元贬值利于日本出口。但是由于日本是一级能源和材料进口国，日元的贬值会使得生产成本大幅上升，造成国内通胀严重（这里有人认为日本是通缩，所以不怕通胀。而我认为是个错误的想法，因为现在日本的通胀率24年3月同比增加2.7%，这还是在去年高基数的基础上）而且通胀对于奢侈品的影响很小，但是对于民生影响很大（粮食价格上涨翻倍对茅台的影响较小，对养猪的来说就是致命的）。再加上日元贬值可能会迫使日央行再次加息（8月份已经超预期加息）。将会再次刺破日本股市和日本房地产。日本会再迎接如同90年代一样的经济衰退。
6、茅台：因为个人主要负责的板块除了宏观策略以外，还负责消费板块，茅台作为曾经的股王，目前已经跌破1400元，与之前的预期完全一致。作为地产的最上游，地产链中最优质的资产，也已经深受影响。但我仍然认为本轮出清结束，美联储若继续量化宽松挽救美股，受到外溢作用，茅台仍是比较稳定的收水容器。
2023年7月
2022年12月
7、工业金属（铝、锌、铅等）：这一轮降息预期带动工业金属再创新高，随着东大经济增速下行压力进一步凸现，叠加美国衰退预期和金融危机。工业金属会创疫情以来新低。
8、进口消费数据会继续萎靡。预期收入降低导致需求降低。
