水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗
A股三大指数暴力反弹，两市共成交20977亿，较昨日大幅放量6066亿。其中沪指收涨2.91%，收报3261.56点；深成指大涨4.71%，收报10357.68点；创业板指大涨7.95%，收报2195.10点。
不在沉默中爆发，就在沉默中灭亡。市场在经历一周多的震荡筑底后，借央妈在金融街论坛年会上的重磅表态和上午收盘后主席的对科技创新的表态：“人生能有几回搏”开启了绝地反击。
整个市场反击的两条主线半导体芯片和证券，半导体板块涨幅榜第一：一度涨幅近14%，最终收涨10.33%，证券板块一度涨幅近9%，最终收涨5.09%。为什么说这条是主线，早盘10点统计局数据发布会，基本数据本身比较平淡，数据公布后盘面的反馈也比较平淡，从开盘到10点25分，三大指数基本都走得很平。简单说下统计局数字，GDP前三季度4.8%，三季度4.6%，略高预期；房地产开发投资1-9月同比下降10.1%，其中住宅投资下降10.5%，基本符合预期；前三季度人均可支配收入30941元，名义增长5.2%，实际肯定比这个低；唯一的亮点在从数据看，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，金融业生产指数分别增长11.4%、9.7%、6.5%，增长最快的的是高科技行业。
随后，第一波拉升出现在金融街论坛年会中央妈一哥的出场之后，央行行长首先表示：择机进一步下调存款准备金率25-50个BP点，预计21号公布的LPR也会下调20-25个BP，MLF下调30个BP，7天逆回购操作便利下调20个BP，结合昨晚公布了银行存款利率的下调，明确告诉大家我们在放水拉经济，时机合适会继续放。
然后开始介绍924公布的两个创新性支持资本市场的工具的落地情况：央行正式推出股票回购增持再贷款，首期额度3000亿元，利率1.75%。激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。即日起，21家金融机构可向符合条件的上市公司和主要股东发放贷款用于股票回购和增持，发放贷款后于次季度第一个月向中国人民银行申请再贷款。对于符合要求的贷款，中国人民银行按贷款本金的100%向金融机构发放再贷款。
另一个工具互换便利也即日启动，支持资本市场稳定发展，并相应介绍了细则：央行委托特定中债信用增进公司，与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年，可视情展期。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等，折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市。目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。
最后央行行长表示要加强货币政策和宏观审慎政策逆周期调控力度，也就是经济如果还是不好、资本市场如果继续往下，我们后面还能有更多的政策、更大的力度去做支持。随着这些表态富时A50直接拉升2%，市场也终于开始有了反应，券商概念和CPO等高科技行业带领大盘开启了第一波拉升。几乎与此同时，国债期货转跌，5年、10年、30年主力合约先后转跌，股债是逆向而行的。
上午收盘后，市场的情况是略微放几百亿量，有些犹犹豫豫，拉升后也出现了一定程度的跳水，但午盘出来了一个初看不那么炸裂，但中午各大头条疯狂发酵的消息：推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路，党中央非常重视和爱惜科技。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力。
叠加前天晚上发酵的英特尔后门和某企业借自动驾驶测绘地图事件引发的国产替代和自主可控的思路，彻彻底底点燃了整个以半导体、芯片等代表的大科技线，下午一开盘，整个市场就放开了手脚，尤其让人哭笑不得涨势最强的不是寒武纪、中芯国际、国民技术等半导体龙头，而是一博科技，下午一开盘从2%不到1分钟直接拉到20%，随后中信博、安博通、博汇科技等纷纷表示自己也很能“搏”，均上涨超过10%。
市场情绪的反应极其强烈，一度创业板指大涨近12%，科创ETF涨19%，北证50再度大涨超13%，几乎是就差怼脸告诉你们牛又回来了，银证转出去的钱赶紧转回来，随着指数的大涨成交量在下午得到了释放，最终站上2万亿，放量6000多亿。
整体来说，这是一个市场在极度疯狂后压抑数个交易日的一次喷发，虽然说早迟有这么一次，但对于散户来说较突然，很多前一两天割肉的根本也来不及反应。所以还是建议不要盲目追高，从今天尾盘最后的走势也能看出，今天的涨幅很大，但最后的跳水回落的速度也够快，下午2点42之后开始跳水到2点56结束，短短14分钟时间，上证少了差不多1.6%的涨幅，深成指少了2.5%，创业板指少了3.8%。到个股上，尤其是后排，均迎来了回落，像华力创通这样的从近14%秒跳到了最终3%。
在经历了10.08的行情之后，其实对应这样的暴涨多大的跳水都不为过，所以在这里再多说一句，你擅长什么就做什么，如果行情能就此企稳迎来第二阶段的拉升，那今天事件引爆了半导体、芯片等科技线，那么未来也终会轮到新能源、消费、医药等板块。没有那个能力不要轻易的去追涨杀跌。
另外我们力推的保险中某只上午跌幅第一，下午在行情转暖后涨幅又来到了第一，也希望大家能尽量避免做强切弱的事情。最后私享会的朋友咱们周末内部见，也会再次给大家分享一些我们的观察。(本文数据来自：choice数据）
一句话点评：搏一搏。
编辑：张鸿皓
排版：刘雪影
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