大家好，我是潘多拉99。
最近市场不断下跌，成交量持续萎缩，两市成交额已经连续三天跌破6000亿，现在没有更好的办法，只能等市场慢慢出清垃圾股，早点迎来上涨。
六加一是今年3月25号开始买入万华化学的，我对比了下同期沪深300指数和中证2000指数，万华化学已经跑赢沪深300指数9%，跑赢中证2000指数24%，如下图：
我已经连续分享了有关万华化学的几篇文章，可点击下面的链接直接访问：
当然我们团队的其他人也写了不少关于万华化学的文章，都放在这个链接下边了。
尽管万华化学近期也下跌了，但是不影响我继续看好万华化学，最近万华化学出了两个扩产的新闻和一个新项目投产的新闻。
POE项目开车成功
2024年7月1号，万华新材料事业部一期20万吨/年POE项目实现全流程贯通，并于当日产出合格产品，标志着中国首套大规模自主研发的POE工业化装置一次性高质量开车成功。
此前我国POE严重依赖进口，据统计全球前五大公司占据了大约96%的市场份额，全球主要的POE（聚烯烃弹性体）生产企业包括陶氏化学、三井化学、LG化学、埃克森美孚化工和北欧化工等。
万华化学的POE开车成功将打破POE依赖进口这一惯例，同时作为国内率先量产POE的企业，具有较强的先发优势，有利于在客户中建立口碑。
POE作为一种高分子材料，它的性能优异，最大下游领域是光伏和汽车行业，刚好这两个行业也是我国有竞争力的行业。
POE具有良好的力学性能、耐紫外线性能，被用作光伏胶膜约占POE总消费量的45%。在汽车行业中，POE主要应用于保险杠、挡泥板、方向盘等，约占总消费量的38%。
自2018年以来，光伏装机需求的强劲增长，导致POE价格从1.5万元/吨，涨到2021年的2万元/吨，目前POE的价格仍维持在2万元/吨以上的水平。
在战略中对行业分析时用到了一个方法叫钻石模型，包括四个方面要素：生产要素；需求条件；相关与支持性产业；企业战略，组织结构，同业竞争。
原材料方面，高碳α-烯烃（尤其是 1-辛烯）是生产 POE 的关键原材料，我国在该领域的供应能力有限，目前主要依赖进口，这是行业缺乏的生产要素方面，是未来需要解决的问题。
POE最大的下游市场是光伏和汽车领域，满足了需求条件，同时我国在光伏和汽车领域有很强的竞争力，产业链完善。万华化学本身是一个化工企业，是化工领域的龙头企业，满足了相关与支持性企业。
万华化学十几年的不断成长已经足以证明公司具有匹配企业战略的组织结构，在POE领域，万华化学已经在国内企业中率先突围，具有先发优势。
国内大部分企业大多处于规划、筹建阶段，如下图所示：
IP-IPN-IPDA-IPDI产业链
2024年7月2号，万华化学在官网公告进行异佛尔酮（Isophorone，简称IP）装置扩能改造，扩建完成后IP装置产能将由5万吨/年扩建至8万吨/年。
此次扩产主要为满足聚氨酯产业对异氰酸酯的增长需求，建设完整的IP（异佛尔酮）-IPN（异佛尔酮氰）-IPDA（异佛尔酮二胺）-IPDI（异氟尔酮二异氰酸酯）产业链，生产高附加值的脂肪族二异氰酸酯产品，主要用于涂料、聚氨酯等应用。
仅接着2024年7月4号，万华化学发布公告，将对ADI进行扩产，使得IPDI产能由现有的3万吨/年扩为5万吨/年，同时可切换生产PDI。
IPDI产品正是IP（异佛尔酮）-IPN（异佛尔酮氰）-IPDA（异佛尔酮二胺）-IPDI（异氟尔酮二异氰酸酯）产业链的其中一个环节。
总结
中证2000指数是从5000多只股票中选出的有代表性的企业，同时也代表了市场上绝大部分散户的持仓情况，今年该指数已经跌了23%。
市场正在发生深刻的变化，大家正在抛弃业绩增长不稳定、炒题材、炒小、炒差的思路。
市场上那些业绩稳定，有一定竞争壁垒，能够长期稳定盈利的企业，并且还是行业龙头的企业正在被认可，比如文章中提到的万华化学就是一个活生生的例子。
用专业破除市场干扰，
用洞察实现财富自由。
公众号的研究足迹：
1、英伟达，2、安踏，3、迈瑞医疗 4、卫星化学 5、万华化学 6、宁德时代 7、拼多多 8、海底捞
加油，2024年，我们都要更积极的生活。
