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免责声明：本文作者系基金从业者，本文不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，大奇迹日。
A股和港股，均放量大涨。
A股方面，个股普涨。
上涨个股，5174家。上涨的中位数，3.71%。
主要上涨的动力是双创。
创业板大涨5.91%。
科创板大涨6.18%。
市场虽然是普涨，但风格占优的是大盘成长。
基本上遵循，事件驱动模型。
港股同样如此。
恒生大涨3.09%。
恒科大涨5.22%。
恒科表现更优。
最重要的逻辑是，市场对美伊达成的临时停战协议，给予了非常高度的评价。
这个评价，并不是因为这个临时停战协议，有多么的超出预期。而是，在川普几乎把自己的信誉消耗殆尽之后，终于达成协议的一种情绪释放。
事实上，理性思考，大家都知道，美伊是一定会达成协议的。
出于理性考虑，继续在这个问题上纠缠，无论是高油价对于美联储降息带来的压力，还是对中期选举带来的压力，都会让川普得不偿失。
但是，川普跳票太多次了。
于是，资金都采取了一个原则。不见兔子不撒鹰。
我们之前，一直强调最重要的指标，就是石油大跌。次重要的指标，就是美元指数大跌。
现在，石油跳水，且美元指数下跌。
那么，就根本不需要再分析，这份协议的利好程度了。
因为市场，已经完完全全告诉了你答案。
二、
问题来了，今天已经到了3995点了。
距离4000点，只是明天开盘，打一个喷嚏的事情了。
那么，应该如何看待今天的暴涨？
我们认为，今天的暴涨，完全符合利空消除，利好落地，大资金重新集中入场，这个标准的模式。
而且，这个暴涨，并没有任何博弈的地方。
因为，非常符合事件驱动型暴涨的一切要素。
今天的大涨，对大资金来说，是在确定极端风险消除之后，重新入场的必然选择。
对于个人投资来说，当然可以保留各种看法。
比如，之后美伊，还有各种摩擦。甚至，川普可能毁约等等。
但这是，个人投资者的看法，而不是市场选择。如果我们充分尊重市场的话，就应该明白，这个暴涨本身，就是市场的选择。
如果你在这一波，抄底了，加仓了。
那么，这波大涨，就是对你抄底加仓这些行为的奖励。
如果你在这波，继续持有了。
那么，这波大涨，就是对你长期持股的回报。
当然，如果你减仓了，或者清仓了，错过了今天的涨。
那么，愿赌服输。
只要没有违反你的既定交易原则，又不影响你现在的交易心情，其实对你并没有特别大的影响。
但是，如果你现在有明显的踏空感，那么，影响就已经很大了。
因为，接下来，你就必须要思考：
1，要不要在合适的时候，回补仓位？
2，如果要回补仓位，是等到市场再次下跌，还是立刻就回补？
3，如果市场直接站上4000点呢？
4，如果4月份出利好，5月份川普访华，指数直接创新高了呢？
以上四个问题，都是踏空选手，必须要思考的问题。
当然，你也可以坚持认为，A股永远不会踏空。这一点，倒也不算什么问题。
只不过，如果第3，和第4种情况出现的话，你能够忍住完全不追高。
如果你忍不住，那么，你的交易体系，就会出现系统级别的崩塌。
这就是，我们一直在说的，小聪明和大智慧之间的问题。这也是，该勇敢的时候，不该勇敢的时候，乱敢的问题。
三、
我们回到市场。
如果说，今天暴涨之后，还存在很大的加仓空间，这个空间，可能来自哪里？
虽然A股长得非常好，但我们还是想说一下恒科。
是的。
大家都知道，我们在3月最后一个交易日，平掉了所有的港股对冲仓位。并且，在4月1日，发了一个全面总结。
对于恒科来说， 我们本次一直都处于加仓状态。
截至目前，我们仍然认为，恒科存在很大的空间。
我们以 恒生科技ETF易方达 513010为例（综合费率较低。）。
恒生科技ETF易方达 513010， 最高点是0.916，最低点是4月3日的0.616。
这个回撤的幅度是33%。
即使 ，我们以2月13日，作为本轮危机的起点，回撤幅度也在16%+。
恒科回撤的原因，包括并且不限于：
1）恒科一些成分股之间的内卷。比如外卖大战。
2）危机之下，全球美元流动性的收紧。比如美元指数大涨。
3）能源价格上涨，潜在黑天鹅，迫使资金撤出离岸市场。
4）趋势走弱，趋势性资金大举撤离等等。
但是，不利因素是会改变的。本次协议之后，以上的因素均会得到改善。且，市场之前，在流动性不足的情况下，一直忽略外卖大战的实际结束，这种真实的利好。
今天，美团大涨10%+。
其实，就是资金，终于想起来了，外卖大战真的要结束了。
在流动性恢复之后，市场终于开始对利好敏感了。
那么，在本次危机解除之后，市场还存在哪些利好？
1，外卖大战的结束。平台之间的内卷结束。
2，川普即将到来的访华。中美关系，阶段性缓和。
3，一定会到来，但暂时还没到来的消费刺激政策。
以上，市场都将会重新开始思考，并且实质性的做出行动。
我们认为，对以上的利好，恒科，将会有比较好的敏感度，以及可观的弹性。
四、
今天，A股长期组合上涨0.95%。
沪深300 ，上涨3.49%。
与沪深300走势对比如下：
今天，A股，我们仓位保持不变。
当下仓位为：76%股票+24%国债。
今天，我们港股，仓位保持不变。
当下仓位为：5%现金+95%股票。
五、
总之：
1，我们认为，今天的大涨，是对伊朗危机落地最好的回应。市场并不是对这次的协定有多么高的预期。只是因为川普屡次败坏自己的信誉，以至于资金一定要等到消息落地之后，才敢大举入场。这是一种情绪宣泄。无论大家对谈判保留多大的个人看法，石油价格跳水和美元指数跳水，已经完全表明了市场态度。
2，也许未来，川普还会继续打嘴炮。但就像是去年4月7日之后那样，对市场的影响会越来越弱。我们真正应该思考的是，市场恢复流动性之后，接下来的走势。我们认为，市场已经从悲观的情绪之中，恢复到了正常状态。
接下来，市场将会交易被忽略的利好，以及下注即将到来的利好。
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