乘用车价格段市场结构分析-10月

汽车 2024-11-10 21:49 天津

注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。

根据乘联数据，今年1-10月累计零售1784万辆，同比增长3%，其中，随着国家报废更新和以旧换新的促销费政策持续发力，10月全国狭义乘用车零售226万辆，同比增长11%，环比增长7%，市场活力逐步恢复。根据乘联数据，截止2024年上半年车市销售均价一直呈现上升态势，2024年上半年达到18.6万元。受到国家报废更新和以旧换新政策补贴的促进，入门级车型销售占比提升，近几年全国乘用车市场价格段销量结构走势上行趋势改变，全国乘用车均价从2023年的18.3万/台降到10月的16.8万/台，各价段市场全面走强。中国私车普及仍处于千人乘用车保有量200台的世界中低位水平，未来促销费的发展空间巨大。

1、乘用车价格越降价越贵

影响价格变化的主要是结构变化的影响。近几年的车市价格呈现持续上升的态势，2019年是15.1万元，2020年是16.2万元，今年累计平均是18.0万元，10月是16.8万元。

10月的入门级电动车和插混销量占比提升，导致10月均价16.8万元，相对年均价格18万元有所下降。10月均价下降的结构性原因是入门级纯电动的占比提升，价格较高的混合动力和增程式的占比下降，形成结构性拉动，同时原有的燃油车也出现平均销售价格下降情况，而且燃油车的入门级表现也有改善。

2、乘用车市场价格段销量结构

根据乘联零售数据，前几年全国城市市场的价格段结构走势是持续上行，高端新能源车型销售提升明显，中低价车型销量减少。今年自报废更新政策推动，车市的中低端市场回暖，中低价位消费回升。

5万元以下车型2021-2022年较2020年的占比持续上升，主要是微型电动车的销量贡献。但2023年以来又持续下降，2024年3季度后回升到3.6%，2024年10月的5万元以下车型的销量占4.4%，较2023年上升1.9个百分点。5-15万元的传统车型的销量下滑与新能源车的增长抵消后，总体下降趋势仍存在。

15-30万元车型市场份额持续上升，增长较快。20-30万元车型2023年国内零售占比17.3%，今年10月是17.7%。

近几年30万元以上车型的各类段占比均持续上升，但今年开始下降。30-40万元车型零售占比2023年是10%，2024年企稳，其中10月是下降到7.9%。40万元以上车型2023年国内零售占比5%，今年10月是3%，自主高端化突破体现乘用车新能源增长带来高端化发展趋势明显，但传统豪华车下降的趋势较严峻。

3、乘用车级别市场销量结构

近期新能源车渗透率最高的是小车，10月的微型车渗透率100%，A0级小型车达到75%，A级的新能源提升较快。

B级车和C级车的新能源渗透率大幅提升，体现高端电动化的优势明显。

高端车的新能源渗透率提升主要体现自主提升的趋势。

4、乘用车的新能源车结构

纯电动新能源车国内零售持续高增长，插混的表现近三年表现突出，增程持续小幅增长。传统乘用车的销量出现持续下行压力。

2023年的新能源车占比达到36%的较强比例，2024年10月的新能源车渗透率有53%，未来的新能源车贡献度仍将小幅上升。

5、2024年各类动力的价格销量结构

目前全国乘用车的5-15万元是核心主力车型市场的特征，这主要是传统燃油车占比较高。传统车与新能源车中差异比较大，而在插电混动中的结构是中档相对集中的。

6、2024年10月各价格段的内部动力的销量结构

在价格段市场内，动力分布式相对是不均衡的。其中在5万元以下市场的纯电动表现最为强，而增程式电动车是在高端市场表现分布相对是最强，而混合动力是在20-30万元表现相对较强。

传统燃油车是在10-15万元表现相对较强，形成了差异化分布的特征，尤其是混合动力的分布相对较窄，属于中高价区间的产品为主。而插电混动属于主流车型为主的，10万元级表现优秀。年初的低端市场萎缩较严重，这也是消费较弱的影响对低端冲击更大。