大家好，我是非言，今天是 2024年09月14日，祝大家中秋快乐！
今日A股普通股仓位52%，股息、债券类仓位17%，外盘ETF仓位16%；现金仓位15%。
外盘股票仓位100%，现金仓位0%，
我的人生预估还有9573 天。
最近我在做的事：去风险
从2019年的消费同比增长8%的健康水平，滑落到2024年的消费平均增长2%的水平，政策刺激的紧迫性已经迫在眉睫了。
消费这么差，股市自然是跌跌不休。消费股的龙头贵州茅台股价跌破了1300元。
6+1组合8月份已经做出了两次减仓操作，仓位降低到了85%，普通股的仓位降低到了52%，所以9月尽管股市跌的很惨烈，6+1组合受到的影响还是比较小。
考虑到低迷的社会零售总额数据，股市还有可能继续下跌，6+1组合如果顶不住，我还会继续按2月制定的去风险的撤退计划，推进第三阶段的撤退。
未来，6+1组合去风险的五个原则：
原则一：清仓高估值的股票，比如持有的京沪高铁市盈率20倍，估值就很高了。
原则二：清仓重资产、高负债的股票，比如万华化学、卫星化学。
原则三：清仓收入依赖政府支出的股票，比如迈瑞医疗。
原则四：清仓容易受消费低迷影响的可选消费股，比如海底捞、安踏体育。
原则五：增加跟中国资产无关的配置，比如黄金ETF，法国CACETF基金，纳指ETF基金，这部分仓位目前占16%，下一步我还会在6+1组合市值反弹的情况下，继续增加对此类ETF的配置。
未来我估算了一下，6+1组合可以在普通股仓位40%，非A资产仓位20%，现金储备25%的情况下长期坚持下去，也就是说，可能再经历一次撤退第三阶段，6+1组合就能守住了。和很多股民在这次熊市销户退出、解套无望、融资爆仓相比，6+1组合尽管也持有过弘元绿能、金博股份、万润新能、晶盛机电等暴跌80%+的新能源股，买过退市的地产股碧桂园，经历过教育股中公教育的暴击。但是总体上，6+1交易法的仓位限制、分散配置的措施，最终保护了我没有陷入困境，随着我今年逐步清仓光伏股、中小市值股，6+1组合又恢复了生机。
纪律是比价值投资更高维度的道。
再次声明，撤退的第三阶段和去风险的五原则，还只是一个应对的方案，还没有实施。
尽管可能会在最低的位置割肉，但在6+1组合继续下跌的情况下，我依然会坚定减仓，因为纪律是比价值投资更高维度的道。
低估不一定是机会，还可能是陷阱。
我们看到的低估，是面对过去中国经济高成长背景下的低估，是面向历史的经验低估。
那面向未来的消费低迷、老龄化、债务违约、延迟退休，股票估值面向未来是不是低估？公司未来的净利润和股息下降了之后，当下看到的低估是不是真实的？我们要有怀疑的勇气、质疑的能力。
反思最近我在外盘投资做的傻事：
做到投资松弛感的基础设施是：
1、不要融资。
一般意义上的不融资我能严格遵守了。
我最近犯的错误是没有认识到，在美股没有现金储备的情况下，卖put也是一种融资。前一段时间我平仓了在英伟达上面的非理性put，消灭了融资风险。
2、不要满仓股票，要有债券和货币基金/黄金的配置，普通人要做到基本的股债平衡。
3、精英人士要做到，在股市收益之外，有经营公司、房租带来的持续现金流入。如果我们没有精英那样外部的现金流，普通人要做到在股票账户配置足够覆盖生活支出的股息股。
4、要有持有债券到期的能力，同时分散配置，承担持有到期的风险。
比如我买入的大秦转债和晶能转债，大秦转债是2026年到期，晶能转债是2029年4月到期，现在我持有它们亏损了，我有持有它俩到期的能力，同时它俩的仓位合起来只有7%，就同时能承受它们持有到期的风险。
做到投资有松弛感的基础设施很重要。
念叨长期投资，我叫不紧张，我不卖看你怎么割我？这种心理按摩，死到临头是没有用的。
美股还有特殊的建立高级松弛感的方法，美股的高级松弛感，来自于备兑期权的优雅。
1、持有正股的情况下卖covered call。比如我在2024年上半年通过卖call减仓了英伟达。
2、持有现金的情况下卖scheduled put。
3、想卖出甲股票换乙股票的时候，预先卖乙股票的put，比如我9月份减仓中国电信、海底捞等中国资产建仓谷歌就是通过卖谷歌put的方式实现。
实现高级松弛感的标志就是夜夜安枕，闻跌窃喜。不追求盈利最大化是一种高级智慧，能赚100元的情况下，巴菲特大师选择赚70元，我们普通人赚50元是最舒服的。
