一揽子增量政策的传导逻辑与效果

财富 2024-11-17 11:52 湖北

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▶▶▶城投与央国企数据资产入表、合规确权、公共数据运营、数据治理及入表融资！首席数据官/数据资产安全评估师（11月20日成都）

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摘要

总体上看，随着一揽子增量政策逐步落地和“两重”“两新”政策的生效，10月经济在9月筑底回稳的基础上，加快恢复，确认了8月是全年经济的底部、9月是筑底企稳的起点。10月规模以上工业增加值和服务业生产指数同比分别为5.3%和6.3%，四季度GDP同比或能达到5%以上，助力全年“5%左右”增速目标的实现。

经济筑底回稳主要体现为市场预期改善、资本市场回暖、房地产市场价格和销售稳定、消费回升、固定资产投资不再下行，这些指标的改善只是表象，更重要的是一揽子增量政策的作用机制是顺畅的。一揽子增量政策陆续出台，其核心目标和传导逻辑主要在于以资本市场活跃为先导，逐步修复居民、企业的资产负债表，激发微观主体活力，尤其是通过大力度化债激发地方政府发展经济的积极性。其一，本轮增量政策源自9月24日三大金融部门出手释放强烈的救市信号，其后9月26日中央政治局会议明确了要加大逆周期调节力度、大力提振资本市场，伴随股票市场回暖，居民预期和资产负债表改善，带动国庆期间旅游和消费回升。其二，对于企业部门，中央出台政策整治拖欠企业账款的行为，同时发布《民营经济促进法》征求意见稿，有利于解决企业现金流被占用以及预期不稳的问题。其三，财政部门宣布采取历史上最大力度的债务置换并支持房地产止跌回稳，这标志着化债思路发生重大转向，“从化债中发展”转为“发展中化债”，地方政府头顶高悬的“化债利剑”压力有所减轻，可以腾出更多精力和财力发展经济和提供公共服务。

10月经济数据有两大突出特征：一方面，社零消费、房地产销售、制造业投资、基建投资、服务业生产、居民信贷和M1同比等数据显著向好，有必要理解背后的宏观政策如何生效；另一方面，工业生产、房地产投资、物价同比意外回落，有必要理清其与总体经济形势、市场预期以及其他经济指标相背离的原因。

一、存量和增量政策协同发力，10月经济加快恢复

一是预期改善，资本市场超跌态势明显得到逆转。10月份制造业采购经理指数为50.1%，是今年5月份以来制造业PMI首次回升到扩张区间；消费者信心指数比上月回升1.2个百分点，为连续六个月回落之后的首次回升；根据对70个大中城市房地产开发企业和中介机构进行的调查显示，预期未来半年新建商品住宅和二手房住宅销售价格保持稳定或上涨的受访从业人员占比，在9月提升的基础上又提高17.6和15个百分点。

二是拖累中国经济的关键的房地产实现止跌回稳，稳地产政策加码生效，其中价格稳住是较大亮点，只有价格稳住，房地产销售才能稳住。10月商品房销售面积和销售额当月同比分别为-1.6%和-1%，降幅分别较上月收窄9.4和15.3个百分点，带动累计同比增速降幅收窄；一线城市二手住宅销售价格环比增长0.4%，连续下跌12个月后重新上涨。

三是社零消费同比持续回升，受益于资本市场回暖带来的信心提振、消费品“以旧换新”和“双十一”促销提前。8-10月社会消费品零售总额同比分别为2.1%、3.2%和4.8%，逐月回升。

四是制造业投资和基建投资加快，受设备更新、“两重”建设、地方化债等政策推动。1-10月制造业投资和广义基建投资累计同比分别为9.3%和9.4%，均较上月加快0.1个百分点。

五是服务业回升势头明显，金融业、房地产业、批发零售业景气回升。10月服务业生产指数同比增长6.3%，较上月加快1.2个百分点，其中，金融业和房地产业回升幅度超过和达到3个百分点，批发和零售业回升幅度为2个百分点。

六是居民部门重新加杠杆，M1同比止跌回升。10月新增居民贷款同比多增1946亿元，自2月以来首次由负转正；M1同比由-7.4%回升至-6.1%，自1月以来首次回升。

二、如何理解10月工业生产、房地产投资、物价同比回落与背离？

10月经济运行显著向好，市场也预期经济数据全面回升，然而工业增加值、房地产投资、CPI和PPI同比却意外回落，与总体经济形势、市场预期以及其他经济指标相背离。10月规模以上工业增加值当月同比5.3%，低于9月和市场预期的5.4%和5.6%；房地产投资累计同比-10.3%，1-9月累计同比和市场预期均为-10.1%；CPI和PPI当月同比分别为0.3%和-2.9%，均较9月回落0.1个百分点，且低于市场预期的0.4%和-2.5%。

第一，工业生产持续恢复，同比回落主因居民用电的暂时性扰动。工业包括采矿业、制造业和公用事业（电力、热力、燃气及水生产和供应业）。10月采矿业和制造业增加值同比上升，与制造业PMI重回景气区间相一致；但电力、热力生产和供应业增加值同比由10.2%降至5.5%，导致工业增加值同比由5.4%回落至5.3%。8-9月高温天气使得居民用电量激增，10月天气转凉带动居民用电量回落，10月发电量同比由6%降至2.1%。

第二，房地产投资同比回落主要受商业用房拖累，商品住宅开发投资与销售回暖走势一致。10月房地产投资当月同比由-9.4%降至-12.3%，似乎与房地产市场回暖的形势不符，但实际上，商品住宅开发投资完成额当月同比由-10.5%升至-9.4%，与市场预期一致。商业用房市场仍较低迷，拖累房地产投资，10月办公楼、商业营业用房开发投资完成额当月同比分别由-7.2%和-14.8%降至-11.9%和-18.9%。

第三，CPI和PPI同比回落主要受食品和能源价格波动、企业降价促销等影响，未来有望温和回升。10月CPI和PPI同比均回落0.1个百分点，一是极端天气对鲜菜等食品的供给冲击消退，二是国际原油价格下行的输入性影响，三是国内部分行业竞争加大，企业降价促销。10月核心CPI同比由0.1%回升至0.2%，钢铁、水泥价格也止跌回升，反映了总需求出现回暖势头。

三、9-10月经济回暖对宏观政策的两点启示

第一，宏观调控是必要且有效的，要避免改革与逆周期调节的对立。9月经济筑底回稳，10月经济加快恢复，充分证明宏观政策协同发力，有效扭转了二季度以来总需求不足、预期不振、房地产和资本市场持续低迷等问题。

第二，如果政策效果不及预期，就要进一步加大政策力度。以消费为例，3月国务院便发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，但家电、汽车零售额同比直至9月才显著回升，原因是政府补贴在8月才充分发力。

当前既要看到一揽子增量政策初步生效，“两新”“两重”政策效果持续显现；也要继续观察政策推动的经济回升、资本市场和房地产市场回暖能否持续，当前中国经济短期筑底回稳的基础仍需进一步夯实，10万亿资金化债激发了地方政府积极性，但特朗普上台对中国经济和政策产生压力，这需要财政、货币、房地产等宏观政策进一步发力，增强和巩固经济回升向好势头。

其一，房地产市场的后劲是否充足。政策要保持连续性，不能看到数据好转就暂停乃至采取紧缩政策。

其二，10万亿资金化债在减轻地方负担的同时激发了地方积极性，体现了化债思路的变化；但是，隐性债务规模是否还有“漏网之鱼”，地方承担的较多事权和支出责任的问题未能从根本上解决，下阶段要着重加强对地方债务管理，并深化财税体制改革从根本上解决债务问题。

其三，伴随特朗普当选并对中国加征关税，进一步对中国出口、科技、资本市场汇率、政策产生冲击，因此更大力度的逆周期调节政策和改革举措有待进一步出台。

风险提示：外部冲击超预期、稳增长政策超预期

一、存量和增量政策协同发力，10月经济加快恢复

二、如何理解10月工业生产、房地产投资、物价同比回落与背离？

三、9-10月经济回暖对宏观政策的两点启示

正文

一、存量和增量政策协同发力，10月经济加快恢复

其一，市场预期改善，资本市场超跌态势明显得到逆转。10月份制造业采购经理指数为50.1%，是今年5月份以来制造业PMI首次回升到扩张区间；消费者信心指数比上月回升1.2个百分点，为连续六个月回落之后的首次回升；根据对70个大中城市房地产开发企业和中介机构进行的调查显示，预期未来半年新建商品住宅和二手房住宅销售价格保持稳定或上涨的受访从业人员占比，在9月提升的基础上又提高17.6和15个百分点。

其二，拖累中国经济的关键的房地产实现止跌回稳，稳地产政策加码生效，其中价格稳住是较大亮点，只有价格稳住，房地产销售才能稳住。924一揽子金融新政和926政治局会议之后，购房首付比例、房贷利率下调，限购、限售、限价等措施逐步取消，降低了居民购房门槛和成本；降低存量房贷利率、加大“白名单”项目贷款投放力度等政策也减轻了居民购房的顾虑。10月商品房销售面积和销售额同比分别为-1.6%和-1%，降幅分别较上月收窄9.4和15.3个百分点；一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别由-4.7%和-10.7%回升至-4.6%和-9.6%，二手住宅销售价格环比增长0.4%，连续下跌12个月后重新上涨。

其三，社零消费同比持续回升，受益于资本市场回暖带来的信心提振、消费品“以旧换新”和“双十一”促销提前。8-10月社会消费品零售总额同比分别为2.1%、3.2%和4.8%，逐月回升。政府补贴显著降低了家电、家具、汽车等耐用消费品的价格，激发了居民的消费热情。10月家电音像、文化办公用品、家具、汽车的零售额同比分别增长39.2%、18%、7.4%、3.7%，在9月大幅回升的基础上，分别继续加快18.7、8.0、7.0、3.3个百分点。“双十一”促销活动提前也起到了提振消费的作用，化妆品、体育娱乐用品、日用品、服装鞋帽的零售额同比增速，9月小幅回升而10月大幅加快，10月同比分别达40.1%、26.7%、8.5%和8%。相较之下，服务消费仍有待政策提振，8-10月餐饮收入同比分别为3.3%、3.1%、3.2%，1-10月服务零售额累计同比为6.5%，较1-9月下降0.2个百分点。

其四，制造业投资和基建投资加快，受设备更新、“两重”建设、地方化债等政策推动。1-10月制造业投资和广义基建投资累计同比分别为9.3%和9.4%，均较上月加快0.1个百分点。大规模设备更新政策效果持续显现，1-10月设备工器具购置投资累计同比16.1%，对全部投资增长的贡献率超过60%；“两重”建设持续推进，水利投资累计同比进一步升至37.9%；地方化债调整优化，地方政府进行基建投资的能力有所增强，公共设施管理业、道路运输业投资累计同比降幅分别较1-9月收窄0.1和0.3个百分点。

其五，服务业回升势头明显，金融业、房地产业、批发零售业景气回升。10月服务业生产指数同比增长6.3%，较上月加快1.2个百分点，其中，金融业和房地产业回升幅度超过和达到3个百分点，批发和零售业回升幅度为2个百分点。9月下旬宏观政策密集出台，极大地提振了市场信心，上证指数和创业板指涨幅分别超20%和40%，股市交投活跃，10月沪深两市股票成交量和成交额同比增长幅度都在1.5倍左右，受此拉动，10月金融业生产指数同比达10.2%，较上月加快3.7个百分点。房地产市场止跌回稳，带动10月房地产业生产指数同比增长0.8%，实现了从去年6月以来的首次由降转增。批发零售业也直接受益于社零消费回暖。

其六，居民部门重新加杠杆，M1同比止跌回升。10月新增居民贷款同比多增1946亿元，自2月以来首次由负转正；M1同比由-7.4%回升至-6.1%，自1月以来首次回升。居民消费和购房意愿提高，同时存量房贷利率下降减少了提前还贷现象，居民部门从降杠杆转向加杠杆；与此同时，居民消费和购房回暖，资金流入企业活期存款账户，带动M1同比降幅收窄，经济活跃度明显提高。

二、如何理解10月工业生产、房地产投资、物价同比回落与背离？

第一，工业生产持续恢复，同比回落主因居民用电的暂时性扰动。工业包括采矿业、制造业和公用事业（电力、热力、燃气及水生产和供应业）。10月采矿业和制造业景气度进一步提高，增加值同比分别由3.7%和5.2%升至4.6%和5.4%，也与制造业PMI由49.8%升至50.1%相一致。工业增加值同比回落，主要源于居民用电需求波动导致的发电量同比走低。今年八九月份，我国平均气温均为1961年以来历史同期最高，西南、华东、华中区域气温明显高于去年同期，居民用电量激增，同比增速由7月的5.9%大幅升至8-9月的23.7%和27.8%，相较之下，7-9月生产用电同比基本稳定在5.6%左右。随着天气转凉，居民用电需求回落，10月发电量同比由6%降至2.1%，电力、热力生产和供应业增加值同比由10.2%降至5.5%。

第二，房地产投资同比回落主要受商业用房拖累，商品住宅开发投资与销售回暖走势一致。房地产投资包括商品住宅、商业用房和其他用房的开发投资。10月房地产投资当月同比由-9.4%降至-12.3%，似乎与房地产市场回暖的形势不符，但实际上，商品住宅开发投资完成额当月同比由-10.5%升至-9.4%，与市场预期一致。商业用房市场仍较低迷，拖累房地产投资，10月办公楼、商业营业用房开发投资完成额当月同比分别由-7.2%和-14.8%降至-11.9%和-18.9%。据第一太平戴维斯统计，三季度北京、上海、广州、深圳的甲级写字楼空置率分别为19.4%、21.8%、18.1%和29.9%，处于历史高位，平均租金环比分别下降6.3%、4.3%、0.7%和2.1%。

第三，CPI和PPI同比回落主要受食品和能源价格波动、企业降价促销等影响，未来有望温和回升。10月CPI同比小幅回落0.1个百分点，一是极端天气对鲜菜等食品的供给冲击消退，食品价格同比由3.3%回落至2.9%；二是能源价格下降，交通工具用燃料价格同比由-7.6%降至-10.5%。10月核心CPI同比由0.1%回升至0.2%，反映了居民消费出现回暖势头。10月PPI同比回落0.1个百分点，一是受国际原油价格波动下行对我国的输入性影响，石油和天然气开采业，石油、煤炭及其他燃料加工业价格同比降幅均较上月扩大4.5个百分点；二是国内部分行业竞争加大，企业降价促销，例如耐用消费品出厂价格同比由-2.1%降至-3.1%。10月钢铁、水泥价格出现止跌回升，黑色金属冶炼和压延加工业、非金属矿物制品业价格分别为连续4个月和3个月环比下降后首次上涨。随着一揽子增量政策加快推出，居民需求提振释放，CPI同比有望温和回升，PPI同比降幅也将逐步收窄。

三、9-10月经济回暖对宏观政策的两点启示

第一，宏观调控是必要且有效的，要避免改革与逆周期调节的对立。逆周期调节为改革推进营造良好的经济社会基础和环境，改革进一步夯实和放大逆周期调节的成果。两者的关系不是选择其一，而是如何协调、如何落地和选择时机的问题。9月经济筑底回稳，10月经济加快恢复，充分证明了一系列存量政策和增量政策协同发力、持续显效下，有效扭转了二季度以来总需求不足、预期不振、房地产和资本市场持续低迷等问题。

第二，如果政策效果不及预期，就要进一步加大政策力度。以消费为例，3月国务院便发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，但家电、汽车零售额同比直至9月才显著回升，原因是促消费政策在8月才充分发力，商务部等4部门印发《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，对消费者购买家电产品给予补贴，国家提高了新一轮汽车以旧换新补贴标准，最高可获得2万元补贴，各地方政府也推出了相应的补贴政策。

当前中国经济短期筑底回稳的基础仍需进一步夯实，同时面临“特朗普2.0”带来的外部冲击和不确定性，这需要宏观政策进一步发力，增强和巩固经济回升向好势头。

财政政策方面，加大逆周期调节力度，提高国债发行规模，加快专项债发行和使用，并及时根据当年出口、房地产形势变化做出是否追加预算的调整并在当年使用，提振信心和预期，建议2025年赤字大胆突破3%，一次性大幅增加赤字规模；财政支出结构向医疗、教育和养老等公共消费领域倾斜，解决居民后顾之忧，提高居民消费意愿。

货币政策方面，用好总量和结构性政策工具，该降准降准，该降息降息，提振居民消费和企业投资需求；加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持。

房地产政策方面，加快解除非必要的限制性措施，让商品房回归市场化配置；探索中央层面成立“房地产稳定基金”，专项用于保交房、收储存量房、收购房企存量土地等工作，保障民生、缓解房企流动性压力；引导鼓励高品质住宅产品开发，以优质供给满足居民合理需求。

长期来看，要从根本上解决地方债务问题，要从财政体制、债务预算管理和城投转型三个维度出发抑制地方隐性债务的产生。（详见《防范化解债务风险：当前形势与14条综合应对举措》）

其一，财政体制方面，要稳定宏观税负、厘清政府与市场边界、上收中央事权和支出责任、对人口流出的区县进行机构合并等。

其二，债务预算制度方面，加强地方政府债务管理，建立债务与资本预算。建立健全债务风险预警和防控机制，严格控制新增债务规模，确保债务规模与经济发展水平相适应。同时，要加强财政纪律和监管力度，防止地方政府违规举债、变相举债等行为的发生。当前我国债务管理主要是余额和限额管理，尚未编制涵盖规模、结构、还本付息计划、投向等更详细的债务预算，债务约束力不足，有必要建立起债务预算和资本预算。资本预算即针对政府固定资产投资等能够形成公共固定资产的财政支出活动编制的预算；债务预算是对政府债务规模、结构、还本付息计划等进行详细规划的预算，是现行债务限额管理的升级版。

其三，加快城投转型。未来，应加快城投公司市场化转型步伐，推动其向市场化、专业化、规范化的方向发展。通过引入社会资本、优化公司治理结构、提升运营效率等方式，增强城投公司的自我造血能力和市场竞争力，从而降低对地方政府的依赖。

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模块一、最新政策文件要点解析

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模块二、地方政府高质量发展投融资新逻辑

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模块三、超长期特别国债和中央预算内资金申报

（一）地方政府专项债

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（二）超长期特别国债申报要点及用作项目资本金投资及案例

1. 2025超长期特别国债发行申报流程及注意事项

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3. 超长期特别国债用作资本金条件和标准

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5. 超长期特别国债用作项目资本金典型案例分析

模块四、新质生产力产业园区投融资实操与合规招商运营

（一）新质生产力产业园区投融资模式与落地实操

1. 做地模式：操作要点及石家庄、杭州、广州国企筹资做地的合规性、可融资性分析

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3. 土地一二级开发分段+联合模式：长沙相关政策及操作案例分享

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5. 反向委托（或反向购买）模式：如何实现一二级联动融资及案例

6. 认购基金+施工总承包模式

7. “基金+基地”双轮驱动的产业投资模式：基金不仅投向产业园区进行土地及产业物业开发，同时还投向具有市场前景的科技型创新企业

（二）《公平竞争审查条例》出台后招商引资模式的转型

1. 最新“产业结构调整指导目录”对招商引资的启示

2. 产业基金投资，以投促引

3. 国企市场化投资建设高标准产业园区，市场化招商服务

4. 打造创新孵化平台

5. 财税奖励转化为产业发展服务费

6. 优化人才引进培育政策

7. 搭建科技成果转化平台

8. 出台“促进科学技术进步、增强国家自主创新能力”相关招商引资政策

（三）基金参与新质生产力招商项目的创新模式

1. 定增基金+上市公司招商模式及案例

2. 国资+基金+产业的运作模式及案例

3. 产业园区“基地+基金”运作思路及案例

4. 产业链基金+投贷联动招商模式

5. 并购基金+重组招商模式

6. 合肥、深圳、苏州资本招商模式分享

7. 区县级资本招商模式探讨及案例分享

模块五、综合开发项目政策联动自平衡模式介绍

1. 城市更新模式

2. TOD、EOD、IOD模式

3. 矿山生态修复自平衡模式

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5. 什么是M0用地？什么是M9用地？有哪些支持政策？如何融资

模块六、城中村改造及保障性住房项目融资模式及难点问题解决

（一）城中村改造政策要点

1. 城中村改造与棚改的区别

2. 城中村改造与房地产及房地产新模式构建的关系

3. 什么是低效用地再开发，171号文有哪些支持政策

4. 超大特大城市积极稳步推进城中村改造最新政策要点解读

5. 城中村改造的流程

6. 《关于规划建设保障性住房的指导意见》(国发[2023]14号文)要点解读及再贷款等相关配套政策解读

（二）城中村改造投融资模式解析及案例分享

1. 通过做地模式推动城中村改造（包括做地工作如何分工、土地如何征收、资金如何支付、人员如何安置、如何合规融资）

2. 通过政府回购安置房推动城中村改造

3. 通过“房票安置”推动城中村改造

4. 通过一二级分段+联合开发模式推动城中村改造

5. 通过低效用地一二级联动推动城中村改造

6. 通过工业上楼推动城中村改造（一二级联动模式）

7. 通过大规模设备更新和消费品以旧换新推动城中村改造

（三）保障性住房投融资模式

1. 配售型保障房投融资的主要模式

（1）政府采购模式实务与案例解析

（2）授权模式及投资人+EPC自平衡投融资模式实务与案例解析

（3）专项债模式

（4）收购开发商的存量房或地用作配售型保障房投融资模式

2. 配租型保障房投融资的主要模式

（1）住房租赁开发建设贷款模式

（2）住房租赁团体购房贷款模式

（3）住房租赁经营性贷款模式

（4）房地产市场“卖旧买新、以旧换新”模式及案例

（四）城中村改造及保障房项目资金来源

1. 财政资金（包括中省补贴及超长特别国债）

2. 专项债

3. 城中村改造专项借款（央行投放PSL审贷的主要条件）

4. 保障性住房再贷款

5. 金监局对商业银行为城中村及保障房提供贷款的要点

6. “专项债+银行贷款”收购房企存量土地

7. 改造主体自筹

8. 社会资本出资及参与模式

9. 商业银行如何介入城中村改造及保障性住房项目

模块七、城市更新项目投融资实务

1. 城市更新项目政策梳理及63号、30号文的应对措施

2. 城市更新项目分类及操作流程分析

3. 企业参与城市更新项目的操作模式分析

4. 城市更新项目的收益构成及主要来源

5. 城市更新项目运作的核心及要点（人产城融资）

6. 城市更新项目“留改拆”的内涵和几个评判维度

7. 城市更新项目中地方平台公司的角色及社会资本方的选择

8. 城市更新片区级项目的策划要点（均一性）

9. 城市更新项目如何实现自平衡？平衡不了如何操作

10. 一级开发和无收入项目资金解决途径

11. 城市更新项目资本金的解决方式

12. 城市更新基金的设立及操作实务

13. 城市更新项目的征地拆迁资金如何解决

14. 地方政府如何筹划城市更新

15. 金融机构如何开展城市更新融资（分段融资还是一二级联动）

16. 建筑企业如何获取城市更新工程

17. 城市更新项目可采取的投融资模式及案例解析

（1）棚改自平衡模式

（2）二级带一级模式

（3）融资地块自平衡模式

（4）土地权利归宗模式

（5）权利人自主改造模式

（6）土地权利人与第三方企业合作模式

（7）存量用地房屋转型升级

（8）轻重资产并购更新模式

18. 城市更新项目收并购实务及案例

19. 城市更新项目融资模式案例分享

（1）城市更新项目融资的特征（一二级如何联动）

（2）银行在城市更新项目的审批要点

（3）城市更新项目各阶段商业化的融资方案设计

（4）资金的接续、滚动开发与峰值的设定

（5）案例分享

模块八、地方政府“股权财政”转型实务

1. 股权财政作为土地财政下滑的补充实践

2. 股权财政体现方式分析（产业发展引导专项资金、国有资本经营预算资金、注入资本金类项目资金、中央和省专项资金、政府投资基金、国资股权投资等）

3. 股权财政主要运作模式及实践案例

4. 股权财政投资注意的问题及风险防范

5. “拨改投”运作实务及案例分享

模块九、城投公司从“融资端”向“投资端”转型

1. 城投公司产业投融资的运作模式及案例

2. 城投公司产业基金的运行实务及案例解析

3. 城投公司母基金运行模式及实施案例

4. 城投公司产业基金的资金来源及合规融资渠道

5. 城投基金管理公司的运作模式、存在问题与解决思路

6. 城投公司跨省联合成立产业基金及案例

7. 各地城投公司参与产业基金运作典型案例分享

2024年11月21日-24日成都市（21日全天报到）

2024年12月18日-21日深圳市（18日全天报到）

2025年01月16日-19日北京市（16日全天报到）

联系人：张鹏飞

手机：13718710171（同微信）

2024年11月21日-24日成都市

2024年12月18日-21日深圳市

二、关于举办数据资产安全评估师岗位能力提升高级培训班（直播同步）【会员课程】

2024年11月20日-23日成都市

2024年12月18日-21日深圳市

2025年01月13日-16日北京市

三、举办“新质生产力背景下“人工智能+低空经济”产业应用培训班【会员课程】

2024年11月20日-23日成都市

2024年12月18日-21日深圳市

2025年01月13日-16日北京市

四、贯彻三中全会精神及新《公司法》背景下，深化国资国企改革、完善主责主业管理、履行战略使命评价、健全原始创新制度、加快培育和发展新质生产力实务研修班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年11月15日—11月18日合肥市

2024年11月22日—11月25日海口市

五、新清单条文解读与全过程造价管控、结算审计症结破解案例解析实务专题培训班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年11月22日—11月25日海口市

六、EPC模式下的设计管理、招投标、合同执行、造价、索赔与审计暨工程建设项目全过程管理实务专题培训班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年11月22日—11月25日海口市

2024年12月13日—12月16日武汉市

七、公平竞争审查规则（八部委16号令）背景下国有企业招标采购合规管理能力提升暨招投标采购全流程实务专题培训班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年11月22日—11月25日海口市

八、新能源项目投资开发的机遇、建设全过程管理、投融资模式设计与风险管理专题培训班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年12月20日—12月23日成都市

2025年01月10日—01月13日厦门市

九、危大工程安全管控、安全事故应急处置与建筑施工安全双重预防机制建设专题培训班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年12月20日—12月23日成都市

2025年01月10日—01月13日厦门市

十、公文写作从基础到进阶、高效时间管理、沟通管理、商务礼仪暨行政管理人员综合技能提升高级研修班

2024年11月08日—11月11日长沙市

2024年12月20日—12月23日成都市

2025年01月10日—01月13日厦门市

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