人形机器人大爆发！这个细分赛道国产替代空间巨大

财富 2024-12-10 09:15 北京

2025年特斯拉人形机器人将实现从0到1量产，未来在特斯拉optimus引领下，其他企业逐步布局人形机器人领域，全球人形机器人产业化步伐有望加速。

编辑｜蓝猫
投顾支持 | 于晓明
执业证书编号：A0680622030012

特别提示

通过本公众号发布的观点和信息仅供陕西巨丰投资资讯有限责任公司（下称“巨丰投顾”）客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的特定客户参考。因本公众号暂时无法设置访问限制，若您并非巨丰投顾客户，为控制投资风险，请您取消关注，请勿订阅、接收或使用本公众号中的任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，感谢您的理解与配合！

Risk Disclosure

人形机器人登上时代周刊封面，堪称 2024 年最伟大发明之一。2024 年 10 月时代周刊发布 2024 年最佳发明榜单，多款人形机器人产品入选，其中 Agility 双足机器人登上封面。

2025年特斯拉人形机器人将实现从0到1量产，未来在特斯拉optimus引领下，其他企业逐步布局人形机器人领域，全球人形机器人产业化步伐有望加速。

据国际机器人协会预测，2021年至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会数据显示，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达到约8700亿元。

丝杠是人形机器人重要核心部件之一

而丝杠是人形机器人中将旋转运动转换为直线运动的核心部件，对于机器人的精确运动控制至关重要。主流的丝杠方案包括梯形、滚珠和行星滚柱三种。尽管行星滚柱丝杠的制造成本较高，但它具备传动效率高、精度高、寿命长和负载能力强等优势，特别是反向式滚柱丝杠因其一体化和小型化特点，便于集成到机电装置中，有望成为特斯拉Optimus机器人关节的方案选择。预计在量产后，单台机器人关节行星滚柱丝杠的价值量占比约为15%-25%。

国产丝杠有望在未来实现更广泛的应用

丝杠的性能背后是对极高工艺要求和设备壁垒的挑战。行星滚柱丝杠的制造涉及高端加工设备，目前这些设备大多依赖进口，成本高且采购周期长。在工艺方面，螺纹精度要求极高，螺母内螺纹加工是核心难点，需要特殊的技术和经验积累，热处理环节也同样重要。此外，对于供应链的批量生产和一致性保持能力也提出了高要求，特别是面对人形机器人远期需求可能达到百万台的规模。

尽管国内产品在精度和可靠性等指标上与外资品牌存在差距，但国产滚柱丝杠正在逐渐被高端应用领域认可和采用。国内企业正依托自身的技术和设备储备，逐步切入丝杠产业布局，推动国产替代空间的拓展。随着技术的不断进步和成本的降低，国产丝杠有望在未来实现更广泛的应用，并为人形机器人的发展提供重要支持。

目前由于人形机器人丝杠属于新兴赛道，该行业尚无规模较大的供应商，舍弗勒、NSK等外资供应商与内资供应商均在推进相关产品的布局，丝杠环节预期差较大。

在线性执行器大导程、大负载、小体积、高速度的要求下，行星滚柱丝杠是破局关键。而进口的行星滚柱丝杠加工设备价格高，且交付周期长，难以满足人形机器人的量产需求，因此设备国产化是必然趋势。

国信证券测算，中性情形下，中期全球人形机器人关节用行星滚柱丝杠市场空间约150-200亿元。

根据以上逻辑及数据，给大家分享以下行业龙头标的。

1、（603***）公司进军人形机器人产业链，根据客户需求积极配合推进人形机器人用丝杠产品的样件研发工作，未来公司有望凭借在汽车领域积累多年的强大制造工艺快速布局机器人领域，获取较大增量。

2、（300***）公司主营产品包括高精度滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等直线滚动功能部件，瞄准高端机床领域、半导体装备产业、自动化产业、机器人领域等市场进行大力开拓。

3、（603***）公司凭借全产业链优势和技术储备，加快丝杠类产品的技术储备、加大研发生产投入及下游市场开拓。

... ...

扫码回复“8-人形机器人”领取龙头股。

免责声明

陕西巨丰投资资讯有限责任公司（以下简称"巨丰投顾"）出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件，因此，投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上，才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。

巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述，因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息，相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见，因而仅供投资者参考之用，投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据，巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效，巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据，所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。

相关内容版权仅为我公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

巨丰投顾

巨丰投顾为您提供每日市场交易点评、操作策略预判等资讯类服务。新增免费诊股服务，发送“股票名称+您的问题”即可免费体验。陕西巨丰投资资讯有限责任公司创立于1997年，证券投资咨询资格证书编号：ZX0057。

最新文章

个人养老金突发大消息！

利好来袭！美联储降息升温

五部门重磅组合拳发力！

张翠霞：指数收出十字星震荡线，怎么应对？

抄底量子计算牛市爆发机会！

12月11日成交放量股票池！

深耕声学领域+净利润同比增长52%，消费电子公司有望爆发！

A股新一轮行情需要耐心！

突发！豁免印花税

牛市爆发新主线引领科技牛股集中营

“更加积极的财政政策”将护A股明年继续走牛！

12月11日龙头起爆！

A股底部已探明！

并购重组引爆12连板百亿资金来袭这次会是谁？

深夜突发利空！中概股回调

人形机器人引爆PEEK材料需求！

特朗普突遭加拿大警告

人民币直线拉升！中央政治局会议释放多项重磅信号

张翠霞：如何看指数的高开低走，何种策略应对？哪些投资风险需要警惕？

12月10日成交放量股票池！

抄底AIGC牛市爆发机会！

巨量抄底牛市资金凶猛来袭！

A股突发重要利好！

LCP材料需求旺盛+归母净利同比增62%，PEEK概念股爆发！

A股2万亿巨震！如何把握“岁末年初行情” ？

韩国国会要求迅速逮捕总统！股市今日反弹！

财政部重磅发声！

上海将激活3000亿并购！

相同的剧本！A股历史一幕将重现？

高层：把握好数字经济、人工智能等重要机遇！

人民币反攻释放利好信号！

大爆发！成交突破万亿元！三大信号显现

“适度宽松”的货币政策将再造A股长牛行情！

人形机器人大爆发！这个细分赛道国产替代空间巨大

12月10日龙头起爆！

大爆发！中央经济工作会议将引爆A股跨年牛

利好来袭！12月A股妥了

多家上市公司发布利好公告

中国资产直线拉升！高分红+高股息能否卷土重来?

高强度轰炸以色列大举空袭叙利亚

刚刚！英伟达被立案调查！

成交放量股票池！

张翠霞：重磅会议释放多重利好，哪些赛道股将直接受益？何种策略应对主升浪行情？

今年上涨22%+营收同比增长65%，安防行业龙头爆发！

两大超级利好横空出世 A股牛市将彻底引爆？

抄底PEEK牛市爆发机会

盘后突发利好！助推A股挑战3600点高位

政治局会议释放重磅信号 A股跨年行情将开启！

外围扰动难掩A股韧性维稳重要节点将提振情绪反弹！

中央政治局会议：稳住楼市股市

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉