三大股指本周微幅回调，黄金价格再创新高
标普500指数上周累计下跌1.37%，报5,728点，道指下跌0.15%，报42,052点，纳指下跌1.50%，报18,239点。其中，上周多家公司公布财报，其中周四微软和Meta Platforms提供的指引令市场失望，带动美股暴跌，标普500指数创下9月初以来最大单日跌幅，抹去了10月的全部涨幅，并停止了自2021年8月以来最长的月度连涨。
美元指数上周整体震荡，连跌四天后周五终于转涨。受美国经济表现和美联储或放慢降息步伐的预期提振，10月份美指涨超3%，是2022年9月以来最佳月度表现。美国10年期基准国债收益率本周累涨13.56个基点。两年期美债收益率本周累涨10.29个基点。
现货黄金涨至2,790美元/盎司新高后回调，因美国公布了强劲的经济数据，加大了美联储在未来几个月谨慎降息的可能性，此前受央行买盘以及中东和乌克兰冲突引发的避险需求提振，金价今年已飙升逾30%，且连续四个月收涨。
拔萃视点
美国上周一系列数据显示经济持续增长、通胀温和回落，但就业市场受飓风和罢工事件影响出现爆冷，市场加大了对美联储11月降息25个基点的预期。
数据显示，美国第三季度GDP初值显示环比折年率增速达到2.8%，在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅；ADP数据显示美国10月私营部门新增就业人数23.3万，创一年多以来最高，超出所有经济学家的预期；随着飓风影响消退，美国上周初请人数降至五个月最低；但是，美联储看重的核心PCE通胀环比上升0.3%，创下五个月最大升幅，并且个人支出也加快增长，增强了美联储放慢降息步伐的理由。
周五非农报告大爆冷，美国10月非农新增就业人口仅录得1.2万人，远低于预期的11.3万人，失业率录得4.1%，平均时薪月率和年率分别录得0.4%和4%，8月和9月非农就业人数合计下修11.2万人。这是拜登政府迄今为止最疲弱的就业报告，但也反映了飓风和波音罢工的严重打击。数据公布后，利率期货显示美联储11月降息25个基点可能性增强，12月以及2025年继续降息的可能性同样增强。
美国劳工统计局公告称，一些行业的就业人数估计很可能受到飓风的影响，然而，不可能量化飓风对非农就业人数、平均时薪等数据的影响。而全国失业率则没有受到飓风的明显影响。
本周关注
本周重点关注中国十四届全国人大常委会第十二次会议，在11月4日-8日举行，市场聚焦在本次会议的议题以及财政刺激政策的具体体量。
美国将在11月5日周二举行2024年总统大选。许多主要民调仍显示，特朗普和哈里斯势均力敌。美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，对冲基金和经理在美国大选投票前积累了180亿美元的美元多头头寸。目前华尔街的策略师普遍认为，特朗普承诺征关税至少在短期内会支撑美元，并打击非美货币。对冲基金和其他投机交易商预计，大选对避险资产需求的潜在影响以及关税的走向，将使美元进一步反弹。
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