受外围冲击，昨天我们市场放量调整，但整体走势对比外围还算“温和”，盘中也有需求入场，但怎奈这波调整外围此次走势太极端。
日韩股市昨天走势让人惊掉下巴，日经单日跌幅12.4%，创历史记录，韩国、台湾股市均大跌超过8%：
昨夜美股延续跌势，不过，低开高走，有明显的需求入场，可以看作是空头回补。从形态看，短期美股有见底反弹需求。
无论是日经还是美股，连续大跌，体现出明显的恐慌。这种恐慌是不可持续的，一般来说，恐慌之后大概率会有反弹。至于远期是不是继续跌，要看反弹的力度。如果反弹很强，可能就见底了，如果反弹很弱，不排除是下跌中继。因为近期外围太复杂，其实远期谁也看不准，短期先看反弹再说。
A50和金龙指数，昨夜相对强势，都是收红的。这和我们昨天白天的A股相得益彰。事实上，虽然昨天外围跌势很猛，但在如此极端影响下，我们的走势，已经算是超预期了。从昨天走势来说，上午其实很稳定，只不过下午恐慌扩大，才开始走弱，但除了关联大的影响较大之外，有些方向其实并不跟跌，市场情绪整体并不差。
板块看，影响最大的，主要还是和美股关联大的，尤其是叠加了周末的巴菲特减持了苹果50%的消息影响，导致果链和英伟达链跌幅较大，但和美股关联不大的科技股，其实走势还算稳定。
我在昨天的文章里面分析，之所以外围波动巨大，是转入了交易“经济衰退”和“降息”的逻辑。因为这个逻辑的转换太过重要，今天再次强调一下。
从过往经验来看，“降息”之前，因为对经济的悲观预期（衰退预期增强），会导致市场波动加大，很多抱团避险品种和高位市场会有回调（体现在目前高位美股七姐妹下跌等），一但是临近降息或者降息之后，由于降息导致流动性充裕，会使一些对资金敏感的方向受益，比如科技成长、生物制药、黄金和铜等周期方向。
简而言之，降息之前，市场会陷入衰退的预期中，短期会冲击市场，高位抱团品种会受冲击较大，临近降息或开始降息，市场会开始交易复苏逻辑，最受益的方向将是科技成长、生物制药、黄金和铜等周期方向。也就是说，市场会先抑后扬。
我认为，我们的市场，短期受到外围冲击，此次跟随外围剧烈波动而波动，并不是内在问题，事实上我们内在问题这几个月陆续得到回应和解决，量化也收敛了，新股也基本停了，人也换了，最差的时候早已经过去了，现在是一个向好的趋势，昨天的下跌并不是内部问题，而是外部影响。这和年初的下跌完全不同。
并且，因为我们一直在坑里，而外围早就不断创历史新高，所以，我认为，我们的市场此次调整，幅度不一定有多大。可能也就是短期受一下情绪的冲击，很快就会恢复。
从这个角度来讲，一旦美股企稳，或者外围影响边际减弱，美帝进入降息周期，人民币进入升值周期，我们的科技成长、医药、新能源等方向，乃至一些超跌的方向，将迎来一波较好的时光。另外，进入降息周期后，人民币升值，以人民币计价的资产会赢得青睐，A股确实又是全球洼地，不排除资金去配置。
综上所述，我的观点如下：
1、外围近期明显恐慌，这种恐慌不可持续，短期反弹临近，至于远期是涨是跌，要先看反弹的力度再做判断；
2、我们的市场昨天强于外围，夜间A50和金龙指数都收红，在人民币升值的背景下，A股处于全球洼地，内部问题近期逐步解决，这个阶段，A股或许会强于外围，甚至A股会先于外围反弹；
3、在降息和人民币升值的大背景下，利好科技成长、生物制药以及黄金等周期方向，甚至包括一些超跌方向，这个逻辑不是短期逻辑，会伴随着整个降息周期。事实上，昨天除了和美股关联大的科技股调整幅度较大，其它科技股以及生物制药方向，很强势。此次股池调整，我专门调入了业绩好的创新药和CXO龙头，就是看准了这个逻辑：
其它没什么好说的，先看反弹，其余的等反弹后再根据走势决定。
这个时候最关键的，就是调整好心态，保持客观冷静。每次大的恐慌之后，都有大的波段机会，从无例外。
我的书《交易至简》，旨在改变你看待市场和交易的思维方式：
（免责声明：本文内容及观点仅为记录个人交易思路，不涉及任何与个股有关的分析，不提供任何投资咨询服务，不作为投资依据）
