全指股债利差：1.1%（-2%-1.5%），定投倍数1.2倍（0.6-1.5），仓位8成美国总统竞选不是于11月5号即将正式开始，而各大摇摆州也已经提前开启了选票，但目前看俩人却在拉大差距，从博彩网Polymarket上，川普胜选概率是60%，领先于哈里斯的40%。其中不可忽略的点就是马斯克的影响力＆钞能力了![]()
近期马斯克在帮川普拉票过程中，就选择直接给选民砸钱，比如在宾夕法尼亚州签署请愿书的选民，将直接从投票人里面挑选幸运儿奖励100万美金，周末已经发放了第一个百万美金。而对于其他摇摆州，马斯克也承诺，会给每一个推荐别人签署请愿书的人，赠送47美金，折合300多人民币，不设上限~虽然这个请愿书不代表投票，但背后对应的却是要求支持美国民主的两大法案，尤其是第二条，简直是针对民主党去的，因为民主党一直主张对枪支进行严格管控，在马斯克超强的号召力之下，胜利的天平也开始倾向了川普，目前初步数据显示，7个摇摆州里面，特朗普已经取得显著领先，另一个角度来看，在川普交易里面，核心受益的两个，一个是比特币，一个是川普自己公司，川普媒体科技集团DJT。前者本月涨幅为10.5%，而后者本月涨幅高达84%。当然，接下来距离11月5日的大选日只有十几个工作日，按这个逻辑来说，特朗普交易板块可能会出现更剧烈的波动。我之前文章就明确提到了川普一旦上台，可能会带来什么样的结果：首先川普上台后，人民币汇率压力可能会加大，因为特朗普极大概率会对兔子加征更高的关税，而在之前的多次采访里，他都提到了至少会加至60%关税，由于美国是中国最大的贸易出口国，因此这样导致的结果就是，国内外贸出口业务受损，美元储备减少，导致货币贬值。比如18年3月22日时特朗普发动毛衣战，随后人民币兑美元的汇率从最低的6.2贬值到7.2的水平。而根据高盛预期，如果特朗普上台并最终将关税推高到60%，人民币汇率可能会去到8左右。反之，哈里斯如果上台，贸易战方面双方可能不会有更大程度的升级，相对利好rmb。
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对于美股而言，特朗普强调对企业进一步减税，因此美股的经营业绩可能会进一步走强，美银提出特朗普将企业税率从21%降到15%，将会提高美股盈利4%左右。而哈里斯建议对美国企业加税，从21%提升到28%，则会对美股盈利造成5%的打击。在18年被贸易战针对之后，A股在全球市场中排名倒数，表现相对较差。如果川普还是把兔子作为第一假想敌，提高关税，甚至采取所谓联俄制中的手段，那么对于A股可能会偏空。![]()
而哈里斯延续拜登政策为主，届时我们可以把更多精力用于解决内部经济的问题上，或会给予更多缓冲的时间。
由于川普推高对外关税，将会大幅提高美国居民的生活成本，同时川普还希望给国内企业减税，这都会导致国内通胀率增加，通胀上升后，美联储降息的空间减少，对于长久期美债不利。特朗普上台期间，黄金表现不如标普500，由于他是主和派，且执政期间主抓老美经济，导致避险资金冷落黄金，加上其政策对比特币更为友好，并且执行强势美元，可能加剧黄金的分流，不利于黄金，不过具体得看有没有天灾人祸，疫情期间由于大面积放水，也推动了黄金的上涨。当然，现在虽然川普赢面概率更大，但没到具体投票之前，一切变数未可知，毕竟老美民调翻车也不是一次两次了~1、 首批获得回购增持贷款公司名单出炉，包括中石化、牧原、温氏股份、阳光电源、招商港口、玲珑轮胎、兆易创新等，这次的再贷款首期额度3000亿元，年利率只有超低的1.75%，这个利率已经比美国顶级企业融资的6%低出很多，公司甚至投个理财还能套利，真看好自家基本面的话，确实没理由不回购。2、延迟退休政策实施，很多人都出现了投资焦虑，本周三晚19:30，我会就关于海外基金、保险投资、养老、教育金等话题，开展一场内部的私域专场直播。这次的话题比较敏感，平时直播很多放不了，所以以腾讯会议的形式，名额有限，需要报名的可以下方扫码，私信小胡老师“听课”哈（vx:huqin894802606）。![]()
