最近有关“分红险将占C位”的文章还有风口上，但据了解，很多公司只是把分红型终身寿产品当作2025年新年产品的“辅助产品库”里，意思就是“也会组织学习，也会组织卖，但不确定它会成为事绩担当”。
不敢把分红型产品当作“主力营”的原因，主要是两点：一是担心队伍训练周期太长，难以在短时间形成战战斗力，绩效达成的风险较大；二是今年披露的分红实际率的确有点“掉链子”，没法“自圆其说”，销售促成的“证据”不足。
那么，在最近分红实现率均表现“差劲”时，我们还能销售分红险型产品吗？下文是我最近阅读大量文章后的一些心得体会，通过整理后与各位读者朋友做一下交流，希望能为以后的分红险销售助一把力。
分红实现率的内涵解析
用口水稿的方式讲，分红实现率是衡量保险公司分红型产品实际分红与预期分红（销售时的演示、参考值）之间差异的一个重要指标。
它反映了保险公司在一定时期内，对投保人承诺的分红是否能够兑现。分红实现率的高低，直接影响着投保人对保险公司的信任度和产品的市场竞争力。
说得简单点，客户关注分红实现率的原因是，用保险公司自己的分红数据，对其“说话算话”能力打的一个“分值”。从客户角度来看，分红实现率高，说明你“说话算话”；如果分红实现率低，就证明你们“说话不算话”。那么，这么看对不对呢？
分红实现率低不完全意味着实际分红“缩水”
不可否认，这几年市场上的分红实现率偏低的现象较为普遍。然而，这并不意味着投保人实际获得的分红就一定都是“缩水”的。
分红实现率的计算基础是演示利率，而根据监管规定，保险公司在分红保险利益演示时，必须采用保证利益演示和红利利益演示两档演示产品未来的利益给付。用于利益演示的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率。
因此，在哪怕在有相同的收益率情况下，如果演示时采用的分红利率较低，那么实际分红率也可能会“高”于预期，而演示时采用的分红利率较高，那么分红实现率就可能“低”了。
非常有必要举一个例子，假设两家保险公司的分红型产品在相同市场情况下的收益率相同，但A公司在演示时采用了3%的分红利率，而B公司采用了4%的分红利率。在这种情况下，尽管B公司的分红实现率可能低于A公司，但这并不意味着B公司的实际分红就一定低于A公司。当然，还有更加复杂有情况和例子。
最近，大多数机构和队伍不敢销售分红型产品的原因，就在于不能正确看待分红实现率，更没法用最直观的方式去做说明。我想再用朋友间承诺请客的例子来说明一下：
老张承诺请吃宵夜10次的，结束只请了5次，他的承诺实现率是50%；老李承诺请吃宵夜4次，结合请了3次，他的承诺实现率是75%。从承诺实现率来看，老李“更够意思”一些，但从被请吃的人来说，老张更“实惠”一些。
总之，我想说明的是分红实际率只能作为“言行必果”的一个参考值，并不能完全代表一家公司的实际经营水平。
如何正确看待当前的分红实现率
可能有读者会说，哪怕你讲出花来，最近的分红就是不好，这是事实啊。
是的，最近分红不好，这是事实。不过，我们对于分红实现率一时的高低，来判断一家公司的经营水平和产品价值，或许也不算客观。比如，一个连续考试10次的学生，其中有7次都在全班前三，最近有3次排到全班二十名之后。请问，这个学生的实力和潜力到底还在不在呢？
相同的道理，分红实现率是受到多种因素影响的，包括宏观经济大环境、保险公司上年投资表现、产品在销售时的演示标准、公司对于分红型产品平滑机制使用的决策等。因此，我们在评估分红实现率时，应该综合考虑因素，千万不能以 “一时成败论英雄”。
分红险有独特优势
尽管最近分红实现率有点“低”，但分红保险作为一种金融产品，仍然具有其独特的优势。
监管力度不低。根据规定，分红险产品的红利分配比例统一为70%。也就是说，保险公司必须遵守相关法律法规，确保分红的合理性和公平性。如果保险公司的股东想提取收益，就必须与享有分红权利的客户进行对应比例的分红。
透明度不低。监管要求，保险公司应加强分红保险产品的信息披露工作，进一步增强产品透明性。保险公司应当在分红保险产品说明书中用醒目字体标明保单的红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。
安全度不低。监管还要求，保险公司应按照《分红保险精算规定》提取现行偿付能力体系下的分红保险法定责任准备金。分红保险的收益由“固定收益”和“浮动收益”两部分组成。固定收益部分不受市场波动的影响，为投保人提供了稳定的保障；而浮动收益部分，即分红，即使会受到市场波动的影响，也不至于客户有“损失”。另外，分红险还有一定的平滑机制，也能在最大范围的做好客户的预期管理。
总之，虽然最近分红实现率低，但我们在解读评估分红实现率时，应该综合考虑宏观经济环境、保险公司的长期业绩和当前的发展趋势等因素。同时，我们也应该认识到分红保险的收益构成，即固定收益和浮动收益的结合，为投保人提供了稳定的保障和额外的收益机会。
最后想说一句，即使现在分红实现率有点低迷，但分红保险仍然是一种值得考虑的投资选择。相信随着大环境的变化，分红险也即将成为未来的业绩担当。
