报告摘要
2024H1业绩表现亮眼，归母净利润同比增长达428.04%
公司发布2024年半年度报告，2024 H1营业收入同比增长30.64%至32.03亿元，归母净利润同比增长428.04%至4.27亿元。公司刚果（金）业务板块主要在刚果（金）地区进行钴铜原料采购并加工成电积铜及钴中间品，受益于二季度铜价持续上涨，2024Q2公司实现归母净利润2.83亿元，同比增长76.31%，环比增长96.25%。我们看好下半年公司铜、钴产量稳定释放，上调2024年盈利预测，但由于钴供过于求背景下钴价短期内将承压下行，调整公司2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为8.11/9.04/11.26亿元（2024-2026年前预测值分别为7.55/10.54/14.64亿元），EPS分别为2.75/3.07/3.82元，当前股价对应PE分别为13.1/11.8/9.5倍，维持公司“买入”评级。
本报告摘自：开源证券_公司信息更新报告 _腾远钴业：受益于铜价高景气，2024H1业绩同比大增_20240826
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