盖斯特研报：2024年上半年中国汽车市场销量走势与热点解析

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2024年上半年，中国汽车市场销售1404.7万辆，同比增长6.1%，整体市场销量延续增长态势。从市场热点来看，国内市场：价格战持续扰乱市场节奏，插混产品成为NEV市场主要增长点，多家车企调整渠道布局策略，转向直营+经销商混合模式；出口市场：上半年中国汽车出口贡献较多增量，但增速明显放缓。本报告围绕上半年中国车市销量走势及市场热点进行研究分析。

中国汽车市场销量走势分析

整体市场概况：同比增长6.1%

2024年上半年，中国汽车市场销售1404.7万辆，同比增长6.1%。得益于以旧换新和NEV下乡等政策落地，叠加出口销量保持增长态势，上半年累计销量创同期历史新高。

从各细分市场来看，乘用车及商用车市场销量同比个位数增长，其中乘用车增幅微高于商用车；NEV及出口市场实现同比超30%增长，但出口增速较2023全年（58%）明显缩窄。

乘用车市场：同比增长6.3%

上半年，乘用车市场销售1197.9万辆，同比增长6.3%，其中二季度增幅回落较大。政策方面，交通运输部等13部门发布《交通运输大规模设备更新行动方案》、部分地区增加摇号指标；供给方面，ICE整体新品效应不佳，NEV在二季度新品推出节奏也明显放缓。需求方面，一季度车企促销力度大，使得部分购车需求提前释放，导致二季度整体增速明显放缓。

乘用车品类维度：SUV份额较去年进一步扩大

轿车份额为42.5%，同比下滑2.1个百分点。A00级同比增幅较大；A0级与A级同比下滑，A0级中海豚同比下滑幅度超过50%；B级与C级同比增长，C级中极氪001、小米SU7贡献主要增量。

SUV份额为53.5%，同比增长2.6个百分点，全级别实现同比大幅增长。A0级中缤越、元UP等贡献主要增量；A级与B级中部分ICE车型同比较高增长；C级中问界M9与M7销量达到16.5万辆，理想L系车型销量突破18万辆。

MPV份额为4%，同比下滑0.5个百分点。A0级与A级同比下滑，A级中五菱佳辰、奔腾NAT销量同比下滑近30%；B级同比增长；C级同比小幅下滑，其中ICE车型销量大幅下滑，小鹏X9、理想MEGA等NEV新品表现不及预期。

乘用车国别维度：自主品牌份额持续提升

市场份额角度，上半年自主品牌份额占比达57%，较去年全年提升近5个百分点。

同比增幅角度，仅自主品牌实现同比正增长。主流合资品牌除德系外，其余系别同比降幅均超过10%。

乘用车企业TOP10：自主品牌包揽前4

上半年，TOP10中自主品牌占据6席。具体来看，比亚迪：上半年共发布10余款荣耀版车型，叠加元UP、秦L等新品增量，上半年累计销量突破160万辆；奇瑞：受出口量大幅增长拉动（上半年出口超过50万辆，同比增长29.4%），整体销量突破160万辆；吉利：上半年销量同比增长41%；由于A级轿车市场受自主品牌PHEV车型较大冲击，一汽大众、广汽丰田分别受到旗下主销车型宝来、卡罗拉及雷凌销量大幅下滑的影响，二者销量下滑均超两位数；长城：上半年销量同比增长10%，坦克品牌拉动较大（同比增长98.94%）；欧盟加征关税对名爵品牌销量产生较大影响，导致上汽乘用车销量大幅下滑。

新能源汽车市场：同比增长32%

上半年，新能源汽车共销售494.4万辆，同比增长32%。从渗透率角度看，上半年全市场渗透率达35.2%，其中乘用车市场渗透率达39.3%。

新能源乘用车市场：同比增长超30%

上半年，新能源乘用车累计销售470.2万辆，同比增长31.5%。自主品牌NEV渗透率达到53%，同比增长5.3%。当前，我国限购及新能源上牌政策正逐步放宽，有望进一步拉动NEV渗透率提升。

新能源乘用车Top15车型：超半数车型销量同比下滑

上半年，TOP15车型中超半数车型销量出现同比下滑，其中宏光MINI、AION S及海豚三款车型降幅超30%。具体来看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS荣耀版车型的推出，带动两大车型上半年销量同比两位数增长；Model Y：受国内竞品增多影响，销量增速大幅放缓；海鸥：月均销量超过2.7万辆；问界M7：随着新M7 Ultra上市交付，成为上半年中大型SUV销量第一的车型；驱逐舰05：随着荣耀版上市，销量同比大幅增长；宏观MINI：A00级市场竞争加剧，销量下滑明显；AION S：排名下滑至A级纯电轿车第二位。

汽车市场热点解析

市场热点一：价格战进一步扰乱市场节奏

2024年上半年，车市价格战仍在持续，从趋势看：1-4月价格战处于升级状态，5-6月有所缓解，部分车企收缩价格优惠。

从降价幅度看，NEV降价较去年更主动，主流市场降幅较去年有所扩大，ICE普遍维持去年高降价幅度；从降价效果看，价格战对于整体乘用车市场销量的拉升作用有限，特别是燃油车型，部分车型处于“量价皆失”状态。

盖斯特观点：预计下半年价格战仍将持续，但逐步趋于平稳，伴随“金九银十”销售旺季及年底销量冲刺的压力，预计到年底，将会在小范围内持续价格战。从细分市场看，15-25万级市场将持续成为价格战焦点市场。

市场热点二：插混市场成为NEV市场主要增长点

上半年，插混乘用车型累计销量达160.49万辆，在NEV乘用车中，份额超40%，同比增长77.9%，增幅远超纯电车型（19.5%）。

2023年A级车中插混及增程车型销量开始超过纯电车型，今年上半年差距进一步拉大。由于理想及问界等车型的拉动，SUV增程市场也有较大增长。二者合力作用下，上半年插混市场同比增长65.5%，增程市场同比增长119.4%。

盖斯特观点：上半年，各车企加速布局插混/增程市场，新品上市数量增多，新增插混/增程动力车型超50款，覆盖各价位细分市场。且增程/插混车型价格逐渐下探，其中插混车型进入10万级，增程车型进入15万级，将进一步冲击主流合资车企核心市场。

市场热点三：出口市场面临挑战

上半年，中国汽车出口279万辆，保持同比高增长态势。从动力形式看：ICE车型同比增速达36.2%，高于整体市场；NEV车型增速有所放缓，纯电车型出口同比下滑。从出口区域看：由于东南亚和中东市场的崛起，亚洲反超欧洲成为中国汽车出口最大洲；巴西成为中国NEV最大出口国，使得南美洲出口量同比增幅最大。

但是，随着上半年多个地区宣布调整对中国汽车的关税比例，中国车企面临的贸易壁垒不断增加。相较于2023年汽车出口同比57.8%的增幅，上半年同比增幅显著缩窄，且出口欧洲NEV总量同比下降16%，加征关税已导致中国整体出口量增幅放缓。

盖斯特观点：当前贸易关税对中国汽车出口的影响还未完全显现，预计下半年负面影响将会进一步扩大。短期看：欧盟、土耳其、巴西均为中国NEV主要出口国，NEV出口量预计延续下滑趋势；而美国、加拿大市场自主品牌尚未充分进入，预计影响较小。长期看：加征关税预计使中国乘用车出口量减少4%。

市场热点四：多家车企调整渠道布局策略

上半年，多家车企调整渠道布局。阿维塔、腾势及方程豹由直营模式转换为直营+经销商混合模式；长城由经销商模式转变为直营+经销商模式。

企业渠道变革是基于市场环境和企业发展阶段做出的现实选择。阿维塔等品牌过去采取全直营模式，成本压力大、销售网络扩张速度有限，直营+经销商模式可满足企业降本及快速拓展下沉市场的双重需求。长城等品牌过去采取经销商模式，无法保证服务质量与价格的统一，采取直营+经销商模式既能树立良好的品牌形象，又能兼顾下沉市场快速布局。

盖斯特观点：当前，更多车企开启渠道变革。自主品牌以提升运营效率为出发点，普遍开始尝试“直营+经销商”结合的双渠道布局模式。但车企需要进一步探索如何实现直营和经销商的统一管理和数据打通，以实现对渠道布局效率与用户体验、信息反馈的兼顾。