小马智行赴美敲钟上市
科技
2024-11-28 12:14
北京
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北京时间11月27日晚，中国自动驾驶公司小马智行正式在纳斯达克挂牌上市，股票代码“PONY”。根据招股书内容，此次上市，标志着小马智行成为Robotaxi（自动驾驶出租车）全球第一股，同时也标志着中国自动驾驶行业正加速规模化商业落地。据悉，小马智行成立于2016年，为市场提供出行和物流领域的自动驾驶技术和解决方案，是中国首家取得北上广深无人驾驶出行服务许可的自动驾驶公司，也是全球极少数实现全无人驾驶的公司。因和美国自动驾驶企业Waymo（谷歌母公司Alphabet旗下的子公司，自动驾驶领域的明星公司）在技术路线、业务模式及发展阶段上相似，小马智行也被业界称作“中国版Waymo”。其核心技术是打造适用于不同车型及场景的“虚拟司机”，通过大量的路测数据及AI大模型反复训练，可应对各种兼具高难度和高商业价值的场景。财报数据显示，小马智行三大业务支柱均在2024前三季度实现营收同比增长。其中，自动驾驶出行服务收入为470万美元，同比增长422.2%；自动驾驶货运服务收入为2740万美元，同比增长56.5%；技术授权与应用服务收入为740万美元，同比增长155.2%。2022年至2024年前三季度，公司累计营收超过1.80亿美元（约合13亿元人民币），在目前公开财务数据的L4自动驾驶公司中为营收规模最高。截至目前，小马智行全球自动驾驶路测里程已累积近4000万公里，其中包括近400万公里无人化里程。自动驾驶出行方面，小马智行已在全国投放了250多辆Robotaxi车辆，并且在北京、广州和深圳开启全无人Robotaxi商业收费，并预计Robotaxi业务在2025年实现单车运营毛利由负转正。自动驾驶卡车方面，小马智行运营着190多辆自动驾驶卡车车队，累计自动驾驶里程约500万公里。同时，小马智行还与三一集团合作共同开发L4级自动驾驶卡车。![]()
此次扩大发行规模后，若承销商的超额配售权悉数行使，小马智行将以每股13美元的发行区间价上限发行总计2300万股美国存托股票（ADS，每份ADS对应1份普通股），融资额可达2.99亿美元，成为今年以来美股自动驾驶领域最大规模的IPO。加之此次通过同步私募配售价值约1.534亿美元的普通股，小马智行本次IPO募资金额可达约4.52亿美元（约合人民币32.9亿元）。有消息透露，参与认购的机构除了已公开的北汽集团和康福德高，还包括小马智行多个老股东以及多家国际顶尖投资机构。同时，广汽等四家投资者以私募配售方式认购总价值约1.534亿美元的A类普通股。一位接近IPO的市场人士表示，小马智行启动IPO招股后实现超额认购。“小马智行受到资金热烈追捧，火爆程度在近年来比较罕见，这应该是近年来最受关注的赴美IPO项目。”业内人士分析，小马智行的成功上市反映出了外界对Robotaxi规模化运营可能性的认可，同时也透露出了全球自动驾驶赛道逐渐升温的信号。
