据wind数据显示，自2023年3月以来，万能险的年结算利率呈现显著下降趋势。今年初行业平均年结算利率为3.28%，4月即下滑至2.98%，正式进入“2字头”时代。据观潮财经统计，今年10月，61家险企的1554款万能险产品平均年结算利率为2.85%，环比下降0.01个百分点。
其中，6.56%的产品年结算利率超3.3%，合计102款产品，来自20家保险公司。在这中间有48款产品10月的年结算利率超过3.5%，出自大家人寿、上海人寿、和谐健康、百年人寿、富德生命人寿、人保寿险、华夏人寿、前海人寿、阳光人寿、国华人寿、珠江人寿11家险企。观潮财经与部分险企沟通得知，这已是降至最低保证利率数值，属于保险产品合同保证利益。
从年结算利率均值变动方向来看，已披露数据的61家险企中，仅昆仑健康1家险企较今年1月实现正增长；前海人寿、中融人寿两险企保持不变，其余58家险企均有所下滑。其中，中国人寿降幅最高，下滑0.96个百分点；其次为北大方正人寿、人保寿险。
从7家上市险企10月产品数据来看，阳光人寿披露的产品数量最多，友邦人寿年结算利率均值最高。此外，友邦、阳光、新华、人保寿险4家险企年结算利率较上季度持平，其余险企有所下滑。
据观潮财经统计，2018年来，万能险结算利率持续走低，而2022年跌破“4”字头后，今年直接破“3”进入“2”时代。据wind数据显示，截至12月10日已有61家人身险公司披露其2024年10月万能险年结算利率，总计1554款万能险产品的平均年结算利率为2.85%。
相较今年初，陆家嘴国泰人寿、太平人寿、友邦保險、汇丰人寿、爱心人寿5家险企暂未披露其万能险产品当月结算利率。今年1月，66家人身险公司1676款万能险产品平均年结算利率为3.28%，10月万能险结算利率均值下降了0.43个百分点。
观潮财经选取2018年来，每年1月、6月、12月人身险业万能险平均结算利率。从变动情况来看，自2023年6月起，人身险业万能险年结算利率下行幅度增大，在此之前，人身险业万能险平均结算利率下降幅度普遍不超过0.1个百分点。
今年6月，65家人身险企万能险平均结算利率为2.95%，较今年1月下降0.33个百分点，系近7年来下行幅度最大的时期。
整体来看，2018年1月，66家人身险公司1524款万能险产品的年结算利率平均值为4.48%。到2022年5月，这一数值已降至3.98%，标志着年结算利率由“4字头”转向“3字头”时代，之后下降幅度明显增大。
今年3月，结算利率平均值为3.05%，而在4月已下滑至2.98%，环比下降了7个基点，正式进入“2字头”时代。2024年10月披露的万能险产品的平均年结算利率进一步下降至2.85%。
在政策方面，2024年3月监管部门对部分人身险公司进行了窗口指导，要求保险公司降低万能险产品的年结算利率，以控制市场风险和防范恶性竞争。要求大部分中小型保险公司的万能险结算利率不得超过3.3%，大型保险公司的结算利率不得超过3.1%。
据观潮财经梳理，披露产品数据的7家上市险企中，阳光人寿产品数量最多，友邦人寿年结算利率均值最高，超3%。较今年1月相比，中国人寿年结算利率均值降幅最大。
（太平人寿10月数据暂未披露）
2024年10月，平安人寿、太保寿险、新华人寿、人保寿险、中国人寿、阳光人寿、友邦人寿各有42款、37款、23款、46款、11款、52款、15款万能险产品年结算利率披露。据观潮财经计算，以上7家险企平均年结算利率分别为2.87%、2.94%、2.78%、2.67%、2.50%、2.92%、3.17% 。
从以上险企万能险平均结算利率降幅来看，相较今年9月，7家上市险企中平安人寿万能险平均年结算利率由9月的2.93%降至10月份的2.87%，下滑0.06个百分点。
中国人寿、太保寿险两家险企10月万能险年结算利率平均值分别为2.51%、2.94%，分别环比下滑0.05个百分点、0.03个百分点。
此外，友邦人寿、阳光人寿、新华人寿、人保寿险4家险企今年10月万能险平均结算利率分别为3.17%、2.92%、2.78%、2.67%，较上季度持平。
从人身险业整体变动幅度来看，已披露数据的61家险企中，仅1家险企10月万能险结算利率均值较今年1月实现正增长，系昆仑健康，由1月的2.61%增至2.62%。另有前海人寿、中融人寿两险企10月万能险平均结算利率较2024年1月保持不变，分别为2.67%、3%。
其余58家险企10万能险产品结算利率平均值有所下滑。
其中，中国人寿降幅最高，由今年1月的3.47%降至2.51%，下滑0.96个百分点。其次为北大方正人寿、人保寿险，两险企今年10月万能险平均结算利率分别为3.71%、3.52%，降幅分别达0.88个百分点、0.84个百分点，位列第二、第三。
其余险企中，交银人寿、太保寿险均下滑超0.8个百分点，珠江人寿、平安养老、农银人寿、泰康人寿、招商信诺5家险企降幅均超0.7个百分点。
整体来看，61家险企中18家险企所披露的万能险产品超30款，18家险企合计披露产品843款，占产品总数的54.25%。
（上图为不完全展示）
其中，国华人寿披露的万能险产品数最多，达86款。其次为大家人寿、泰康人寿，各有73款、64款产品。
富德生命、阳光人寿、信泰人寿3家险企披露的万能险产品数量超50款。华夏人寿、人保寿险、珠江人寿、平安人寿、恒大人寿家险企产品数量超40款，君康人寿、太平洋人寿、合众人寿、建信人寿、光大永明人寿、弘康人寿、东吴人寿均有30余款产品结算利率公布。
从各产品结算利率分布情况来看，1554款万能险产品中，832款产品年结算利率分布在3%-3.3%之间，占比53.54%，产品数量较9月的86款环比下滑3.82%。
另有475款万能险产品结算利率集中在2%-2.75%，在产品总量中占比30.57%，产品数量环比（9月504款）下降5.75%。
此外，观潮财经的研究发现，今年10月合计102款产品年结算利率超3.3%，合计占比6.56%。这些产品主要由20家保险公司提供，以中小型保险公司为主。其中大家人寿、德华安顾人寿、友邦人寿3家险企产品数量超10款。
上市险企中，今年10月万能险结算利率超3.1%的产品合计20款，其中有5款产品年结算利率为3.50%，分别来自人保寿险、阳光人寿。此外，阳光人寿、友邦人寿分别有4款、11款产品年结算利率达3.3%。
进一步来看，102款产品中有48款产品10月年结算利率超过了3.5%，出自大家人寿、上海人寿、和谐健康、百年人寿、富德生命人寿、人保寿险、华夏人寿、前海人寿、阳光人寿、国华人寿、珠江人寿11家险企。
其中大家人寿产品数量最多，达15款，在该类产品总数中占比31.25%；上海人寿、和谐健康两险企各分别有8款、7款产品“上榜”，分别占比16.67%、14.58%。
观潮财经与部分险企沟通得知，这已是降至最低保证利率数值，属于保险产品合同保证利益。
从年结算利率较低的10款产品来看，人保寿险的“人保寿险鑫盛两全保险(万能型)”，以0.36%的年结算利率，最低。
附：人身险企降幅排行榜
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