股市可以让你的财富快速的累积，但也会使你快速的失去财富。大多数人投资股票的原因是“股市好赚”，有很多人是看别人赚钱也来淘金的，有人是追逐一个梦想，为逐梦来的，但几年操作下来，死的死，伤的伤，逃的逃，套的套，能在股市不掉泪的有几人?能真正在股市圆梦的，又有几人?

在股票投资的复杂世界里，投资者们一直在寻找精准把握买卖点的有效方法。其中，“均线” 和 “乖离率” 这两个技术分析工具双剑合璧时，能够为我们提供强大的决策支持，帮助我们在变幻莫测的股市中找到合适的交易时机。

一、均线：股票价格的移动轨迹

均线，即移动平均线，它是将一定时期内的股票价格加以平均，并把不同时间的平均值连接起来所形成的曲线。均线可以平滑掉股价短期的不规则波动，使投资者更清晰地观察股价的长期趋势。

（一）不同周期均线的意义

常见的均线周期包括短期（如 5 日均线、10 日均线）、中期（如 20 日均线、30 日均线）和长期（如 60 日均线、120 日均线）。短期均线对股价的变化较为敏感，能够快速反映股价的短期波动情况。例如，在股价快速上涨阶段，5 日均线会迅速向上攀升，紧紧跟随股价的步伐。中期均线则综合了一段时间内股价的波动情况，其趋势变化相对稳定，是判断股价中期走势的重要依据。长期均线更像是股价的 “引力线”，它反映了股票价格在较长时间内的平均水平，对股价有长期的支撑或压制作用。

（二）均线的排列与趋势判断

当短期均线向上穿过中期均线，中期均线又向上穿过长期均线时，形成均线多头排列，这通常是股价处于上升趋势的信号。在多头排列的情况下，股价往往沿着短期均线逐步上扬，投资者可以在此时考虑买入股票。相反，当短期均线向下穿过中期均线，中期均线再向下穿过长期均线时，形成均线空头排列，这表明股价处于下跌趋势，是卖出股票的警示信号。例如，在一轮牛市行情中，我们经常可以看到均线多头排列的现象，随着股价不断上涨，各条均线之间的距离也可能逐渐拉大，显示出股价上涨的力度和趋势的延续性。

二、乖离率：衡量股价偏离程度的利器

乖离率（BIAS）是通过计算股价与均线之间的偏离程度来判断股价走势的技术指标。它的核心原理是，股价在正常情况下应该围绕均线波动，当股价偏离均线过远时，往往会有向均线回归的趋势。

（一）乖离率的计算公式与解读

乖离率的计算公式为：BIAS=(收盘价 - 移动平均价)÷ 移动平均价 ×100%。当乖离率为正值时，表示股价高于其移动平均线，数值越大，偏离程度越高；当乖离率为负值时，表示股价低于其移动平均线。一般来说，不同周期的均线对应着不同参考价值的乖离率。例如，对于短期均线计算出的乖离率，在股价快速上涨或下跌过程中可能会快速变化，其波动范围相对较大；而基于长期均线计算的乖离率则变化相对缓慢，更能反映股价长期偏离均线的情况。

（二）乖离率的超买超卖信号

乖离率可以帮助我们判断股价的超买超卖状态。当乖离率过高时，说明股价短期内上涨过快，市场可能出现超买现象，股价有回调的风险。反之，当乖离率过低时，意味着股价下跌过度，可能存在超卖情况，股价有反弹的可能性。例如，在某些热门题材股的炒作中，股价可能在短期内大幅上涨，导致乖离率急剧上升，达到一个较高的正值，这时候投资者就需要警惕股价可能出现的短期调整。而在熊市中，股价持续下跌可能使乖离率达到很低的负值，这往往是市场情绪过度悲观的表现，可能预示着股价即将迎来反弹。

三、“均线 + 乖离率” 双剑合璧的实战应用

（一）买入点的把握

1. 当均线呈现多头排列，且股价在上涨过程中乖离率逐渐增大，但尚未达到超买区间时，这是一个积极的买入信号。此时，股价沿着均线上升，说明趋势良好，而尚未进入超买区间则表示股价还有一定的上涨空间。例如，一只股票的 5 日均线、10 日均线和 20 日均线形成多头排列，股价持续上涨，乖离率从 5% 逐渐上升到 10% 左右（假设短期超买区间为 15% 以上），投资者可以考虑逐步买入。

2. 在股价回调至均线附近时，如果乖离率处于较低水平，甚至出现负值，同时均线的多头排列依然保持，这也是一个不错的买入机会。这表明股价在短期调整后，有继续沿着均线上涨的趋势，而且较低的乖离率显示股价被低估，有回归价值。比如，股价在上涨过程中回踩 10 日均线，此时乖离率接近 -5%，说明股价已经接近短期均线的支撑位，是买入的好时机。

（二）卖出点的把握

1. 当均线多头排列开始走弱，股价上涨但乖离率进入超买区间且数值较高时，这是卖出的预警信号。这可能意味着股价的上涨已经过度，市场情绪过于狂热，回调的风险加大。例如，股票价格在连续上涨后，乖离率超过了 20%（假设超买区间为 15% - 20% 以上），同时短期均线与中期均线之间的距离开始缩小，投资者可以考虑部分减仓。

2. 如果均线形成空头排列，且股价在下跌过程中乖离率的负值不断扩大，当股价反弹至均线附近时，是较好的卖出机会。此时，股价反弹可能只是短暂的，空头趋势依然占据主导，均线对股价有压制作用。比如，在股价下跌过程中反弹至 20 日均线附近，乖离率从 -20% 回升到 -10% 左右，但均线空头排列未改变，投资者应该抓住机会卖出股票。

四、何为 “五档买入法”？

“五档买入法” 是一种在股票交易中逐步建仓的策略。它主要是基于对股票价格波动的一种应对方法，旨在降低成本和控制风险。

（一）五档的划分依据

“五档买入法” 将资金分成五等份，根据股票价格的变化分阶段买入。一般会根据股票价格的下跌幅度或者重要的支撑位来划分这五个档位。例如，当投资者看好一只股票，但又担心一次性买入可能面临股价下跌的风险时，可以采用这种方法。如果投资者预期股价在某个区间内波动，可将这个区间按照一定比例划分为五个档位。

（二）具体操作步骤

假设投资者确定了某只股票的目标买入价格区间。第一档买入是在股价首次触及预期价格区间的较高位置时，投入第一份资金。如果股价继续下跌，当跌幅达到一定比例（如 5% - 10%）时，进行第二档买入，投入第二份资金。随着股价进一步下跌，每达到一个预设的下跌幅度，就依次投入下一份资金，直到完成五档买入。这样做的好处是，如果股价在买入过程中反弹，投资者已经有部分仓位可以获利；如果股价继续下跌，投资者可以通过后续的买入来降低平均成本。

（三）与 “均线 + 乖离率” 双剑合璧的关联

“五档买入法” 可以与 “均线 + 乖离率” 双剑合璧的策略相结合。当均线和乖离率显示股票有一定的投资价值，但股价仍有下跌风险或者处于调整阶段时，可以利用 “五档买入法” 逐步建仓。例如，当股价回调至均线附近且乖离率处于较低水平，但市场不确定性仍然存在时，投资者可以先进行第一档买入，然后根据股价后续的走势以及均线和乖离率的变化，决定后续的买入操作。这种结合可以使投资者在把握股票买卖点时更加灵活和稳健，在控制风险的同时，不错过可能的投资机会。

五、双剑合璧应用的注意事项

（一）结合市场环境

“均线 + 乖离率” 的应用不能孤立进行，需要结合整个市场环境。在牛市中，市场整体向上，股价上涨的动力较强，乖离率可能会在较高水平维持较长时间，投资者可以适当放宽买入和卖出的乖离率标准。而在熊市中，市场情绪悲观，股价下跌趋势明显，即使乖离率显示超卖，也需要谨慎对待反弹，因为反弹可能很微弱。

（二）多周期分析

不能仅仅依赖单一周期的均线和乖离率，应该进行多周期分析。不同周期的均线和乖离率可能会给出不同的信号，综合考虑可以提高信号的准确性。例如，当短期均线和乖离率显示买入信号，但长期均线依然向下或长期乖离率处于高位时，需要进一步观察，避免盲目买入。

（三）配合其他指标

除了均线和乖离率，还可以结合其他技术指标如 MACD、KDJ 等进行综合分析。这些指标可以从不同角度反映股价的走势和市场的强弱，与均线和乖离率相互印证，可以更好地把握买卖点。例如，当均线和乖离率提示买入信号，同时 MACD 指标也出现金叉且位于零轴上方时，买入信号的可靠性就会大大增强。

总之，“均线 + 乖离率” 双剑合璧是一种有效的股票买卖点分析方法，而 “五档买入法” 为建仓提供了一种稳健的策略。投资者需要在实践中不断总结经验，灵活运用，并结合市场环境、多周期分析和其他技术指标，才能在股票投资中提高决策的准确性，把握更多的盈利机会，降低风险。在股市这个充满挑战的战场上，掌握好这些技术分析工具和交易策略，有助于投资者在复杂多变的行情中找到自己的方向，实现投资目标。

免责声明：本文仅供参考和信息交流，不构成任何投资建议。投资者在进行实际操作时应自行谨慎判断，自负风险。