慢牛！不可阻挡！
财富
2024-11-11 12:14
安徽
目前只有一个不利因素，那就是人民币汇率的问题。周五晚大幅贬值0.72%后，周一早盘围绕着7.19震荡，7.20有阻力，但预计后面还是会冲破的。![]()
更为国际化的恒生指数，受影响更大，早上大跌超2%。早盘A股的一度大幅回落，也是受此拖累的。川普的强势美元政策，将会让美元，预计不久后将会让美元指数重上110点以上高位。但是，大A走牛已不可阻挡，归根到底，是解决了两个问题：一个是资金面的问题。这也就是前期所述说的“证券、基金、保险公司互换便利”，几千亿再几千亿地释放流动性，且全部归定只能用于买股票。这是有几何级数的叠加效应。股票市场的牛市根源，其实归根结底就是一个流动性问题。二个是基本面的问题。这也就是刚刚弄出的化债。地方政府的隐性债务、地方企业的连环债、三角债、高息负债，几乎全部会得到化解。这就解决了经济低迷问题上的肠梗阻，随之而来的，就是基本面好转，能够支撑起股市走牛上的基本面。![]()
所以，不把上面两条当回事，还老在谈不及预期、不是事的，一定是别有用心的。有资金面与基本面，技术面其实就成了上述的直接的图形反应了。周线、月线已形成共振，走牛的问题，只是时间问题与快慢问题而已。早盘的急震，是延续周五的15分钟级别的。即使早上没在3416点弹起，那5周均线3350点一带也是强支撑的，这尽管看起来也有100多点，但在3000多点上面，100点真的不是事。如果未来5000点了，那一天七八百点的震幅都可以有的。化债在表像上其实对银行有利空的。因为银行自身是有业绩考核的，地方城投债其实有很多所谓隐性债，也是从商业银行来的。本来对于房贷利率就是刚刚调降的，现在这一块又得做贷款置换，并且要更低利率，商业银行也有来自于国资的考核与自身的考核，且还得承受无实质性抵押的坏账风险压力，所以有利空，股价这阵子一直在跌，也是有原因的。![]()
但是，地方政府融资平台的全面好转，资金活起来，企业也运转起来了，这才是真正的利好，马上地产也会活，地价回归平稳通道，银行的利差也就来了。化债所衍生的中间业务费用还可以弥补利差的损失的。早上化债是大跌的（也有几只因为涉其它题材的涨停了，如银宝、金桥、中高科、中金财、中锐），资金主要去追逐自主科技。但是，转着转着，大容量资金一个切换，虚晃一枪马上让高位回落，进而去追逐中低位的，继续是大容量的了，这也就是所谓的核心资产，如中兴通讯、中国卫通、紫光国微、闻泰科技、三六零、华工科技等等。目前来看，自主科技里面的细分，如光刻、存储芯片、汽车芯片、多模态、机器人执行器、全息技术、量子、光通信、第三代半导体......等等，中低位的仍会被率先于其它的板块，不断地被挖掘和补涨。![]()
当前普通股民最大的困扰，大约也就是被不断轮动的板块与个股，弄得昏头转向不知所从，还有更多的是不堪忍受横向震荡不大涨有时反跌的折磨，其实还真的考验的是定力与耐力，毕竟，罗马不是一天建成的，没有两天三天就吃成的胖子，胖子都是在瘦子的长期量变中完成的凝聚，届时，只有当加速段来临的时候，那就只要喝点水都能快速长膘。
