【热点前瞻】

业界共识 异构集成将是半导体技术创新及增长方向

相关概念股有润欣科技(300493)、长电科技（600584)等

安全高效 全球首条GWh级新型固态电池产线落地

相关概念股有当升科技(300073)、海目星(688559)等

碳酸锂价格反弹 明年有望迎来供需形势扭转

相关概念股有尔康制药(300267)、海南矿业(601969)等

移动联合华为发布首颗全调度以太网DPU芯片　DPU芯片渗透率望加速提升

相关概念股有恒为科技(603496)、中化岩土(002542)等 

英伟达联手鸿海扩大Blackwell量产　相关产业链公司有望受益

关注麦格米特(002851)、淳中科技(603516)等

华为Mate70系列正式开启预订

【多空博弈】

A股三大指数19日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨1.90%，创业板指涨3.00%，北证50指数涨0.89%，全市场成交额15966亿元，较上日缩量1994亿元。全市场超4500只个股上涨。板块题材上，新能源、机器人、半导体板块等涨幅居前，房地产、AI应用方向跌幅居前。

【机构和游资龙虎榜】

11月19日龙虎榜出炉，中国长城（000066）、有研新材（600206）、拓斯达（300607）为当日龙虎榜净买入额前三，分别为8.81亿元、2.47亿元、2.28亿元。

热景生物（688068）：两机构买1.47亿，一机构卖2084万

大业股份（603278）：开源西安西大街及国新北京中关村大街游资主买，一机构买848万

爱仕达（002403）：国君咸宁咸宁大道及国君宜昌珍珠路游资主买，两机构买2588万、卖2075万

佳创视讯（300264）：国君宜昌珍珠路及麦高北京分公司游资主买，三机构买3569万、卖2940万

汇金科技（300561）：国君咸宁咸宁大道及国君宜昌珍珠路游资主买，四机构买9663万、卖8268万

科大智能（300222）：国君成都北一环路及国君上海中山东路游资主买，一机构买153万、卖627万

国光电器（002045）：联储宁波分公司及中建投北京朝外大街游资主买，三机构卖1.23亿

金杯汽车（600609）：中建投上海徐家汇路及国君总部游资主买，一机构卖7601万

弘讯科技（603015）：华泰总部及华鑫上海分公司游资主买，一机构卖285万

鼎龙科技（603004）：华福深圳高新南一道及联储杭州环城北路游资主买

晋拓股份（603211）：国君上海江苏路及国新北京中关村大街游资主买

夏厦精密（001306）：华宝上海东大名路及银河桂林中山中路游资主买

东方精工（002611）：兴业厦门湖里大道及国君上海中山东路游资主买

海能达（002583）：国君南京清凉门大街及中信宁波天童北路游资主买

久盛电气（301082）：东方上海银城中路及万和北京分公司游资主买

拓斯达（300607）：国君上海中山东路及国君宜昌珍珠路游资主买

中国长城（000066）：中信北京总部及中建投杭州庆春路游资主买

粤桂股份（000833）：东亚上海分公司及国盛宁波桑田路游资主买

长江材料（001296）：联储浙江分公司及联储深圳分公司游资主买

华夏幸福（600340）：东财拉萨南环路及国信浙江分公司游资主买

大千生态（603955）：金元宁波分公司及东财拉萨南环路游资主买

国芯科技（688262）：申万上海东川路及中山深圳分公司游资主买

长阳科技（688299）：申万上海东川路及中信上海分公司游资主买

慧智微（688512）：中信上海分公司及华泰上海凯旋路游资主买

六国化工（600470）：国君总部及华泰成都人民南路游资主买

【热点数据】

11月19日沪深两市主力资金净流出276.09亿元。主力资金净流入前三的板块是能源金属、通信设备和计算机设备，分别净流入14.34亿元、8.18亿元和8.16亿元。主力资金净流入前三的个股是中国长城、海能达和拓斯达，净流入额分别为14.68亿元、11.22亿元和4.38亿元。

并购增发

浙江建投(002761)：拟发行股份购买资产 股票复牌

公司拟通过发行股份的方式，购买国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，同时向国资运营公司发行股份募集配套资金不超过4.5亿元。扣除期后分红，交易价格预计约为12.83亿元。

异动、风险提示及澄清公告

宇通重工(600817)：目前无人驾驶环卫设备和矿用车市场总体尚处于探索阶段

发布股票交易异常波动公告，近期公司无人驾驶业务受投资者关注度较高。2023年公司无人驾驶相关产品收入占公司总收入的比例低于5%。目前无人驾驶环卫设备和矿用车市场总体尚处于探索阶段，未来在技术研发、产品竞争能力、盈利能力等方面尚存在不确定性，该类产品的生产销售受到未来的市场需求变化、行业和国家政策变化等多种因素影响，对于公司未来业绩的影响存在较大不确定性。

粤桂股份(000833)：公司目前暂无与固态电池相关的业务及客户

披露股票交易异动公告，市场传闻，公司硫铁矿可能为固态电池前端原材料。据查，公司目前暂无与固态电池相关的业务及客户。公司目前经营情况良好，内外部经营环境未发生重大变化。

合同投资

先惠技术(688155)：累计收到宁德时代各类合同及定点通知单金额合计7.25亿元

自2024年7月6日起至公告披露日，公司及控股子公司福建东恒累计收到宁德时代新能源科技股份有限公司及其控股子公司各类合同及定点通知单金额合计约为7.25亿元（不含税）。

鹏辉能源(300438)：拟50亿元投建储能电芯等项目

公司拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元。项目分两期建设，一期计划于2025年9月建成投产，二期按照投资规划实施。

宏景科技(301396)：签署4.09亿元算力业务合同

近日，公司与深圳X公司签署了《智算项目服务合同》，由公司按照要求向X公司提供硬件资源设备、组网配套服务及对服务器进行必要的改配服务，并提供算力服务。合同总金额为4.09亿元，合同期限为三年。

中材国际(600970)：全资子公司签署3.52亿美元太阳能项目合同

全资子公司苏州中材建设有限公司与伊拉克MASS再生能源生产公司签订了《伊拉克库特1000MW太阳能发电项目总承包合同》，合同金额3.52亿美元。合同工期预计不少于21个月。

中材节能(603126)：子公司签署3.84亿元光伏项目合同

全资子公司武汉建筑材料工业设计研究院有限公司与国能江苏新能源科技开发有限公司签订了省内二期120MWp分布式屋顶光伏项目EPC总承包框架采购合同，合同总金额3.84亿元。

鑫铂股份(003038)：收到客户车型定点通知

公司于近日收到国内某头部汽车企业及其控股子公司的定点通知。客户选择公司作为其前机舱下加强件总成、前碰撞横梁总成等零部件供应商，负责上述产品的定制开发和交付工作。根据客户规划，上述项目预计2025年6月开始量产，5年生命周期，生命周期销售总金额预计为8.8亿元。

增持回购

佛山照明(000541)：控股股东之一致行动人拟3600万元至7200万元增持公司股份

公司控股股东之一致行动人广东省电子信息产业集团有限公司拟增持公司股份金额不低于3600万元，不超过7200万元，且不低于公司总股本的0.8%。

华润材料(301090)：拟6000万元至1.1亿元回购公司股份

公司拟以6000万元至1.1亿元回购公司股份，将全部予以注销并减少公司注册资本，回购价格不超过10.29元/股。

赞宇科技(002637)：拟1亿元至2亿元回购公司股份

公司拟以1亿元至2亿元回购公司股份，将用于后期实施股权激励或员工持股计划，回购股份的价格为不超过13.99元/股。

天康生物(002100)：控股股东拟1亿元至2亿元增持公司股份

公司控股股东新疆生产建设兵团国有资产经营有限责任公司计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份，计划增持金额不少于1亿元，不超过2亿元。

中原高速(600020)：控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份

控股股东交投集团拟1亿元—2亿元增持公司股份，本次增持股份的资金来源为自有资金和自筹资金，其中自筹资金通过增持专项贷款的方式。

京东方A（000725）：拟以不超过10亿元回购股份

公司拟以自筹资金通过集中竞价的方式回购部分公司发行的人民币普通股用于实施公司股权激励计划。本次回购的资金总额不超过人民币10亿元，回购价格不高于人民币6元/股。具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以实际回购的股份数量和占公司总股本的比例为准。

其他

久日新材(688199)：年产4500吨光刻胶项目进入试生产阶段

公司在控股孙公司徐州大晶新材料科技集团有限公司投资建设的“徐州大晶新材料科技集团有限公司年产4500吨光刻胶项目”现已完成建设，试生产方案业经专家组评审通过，于11月19日起正式进入试生产阶段。

华嵘控股(600421)：控股股东终止筹划控股权变更事项 股票复牌

收到控股股东浙江恒顺投资有限公司及其一致行动人上海天纪投资有限公司的通知，其决定终止筹划本次控股权变更事项。上海天纪投资有限公司将向北软数智科技（浙江）有限公司以1.14亿元的价格转让其持有的公司5%无限售流通股份。除本次转让外，后续公司控股股东及一致行动人不会向相关方再转让股份，不涉及公司控制权变动。公司股票将于2024年11月20日（星期三）开市起复牌。

沪深两市互动精华（截至11月19日22点）

成飞集成：参与多个无人机项目机身结构件的数控加工制造

天岳先进：近期首次推出了12英寸碳化硅衬底产品

欧圣电气：智能护理机器人已量产并升级至第五代

立中集团：产品可用于人形机器人零部件制造

旭光电子：承接可控核聚变工程配套研制的兆瓦级电子管产品填补了国内技术空白

亿道信息：公司与Rokid在技术研发及AR空间计算方面保持紧密合作

宇瞳光学：少量模造玻璃镜片产品应用于AI镜头

领益智造：已取得超威半导体供应商代码 未来订单有望逐步释放

映翰通：提供边缘智能解决方案 支持AGV机器人等AI应用

三变科技：公司作为国有企业 高度重视市值管理工作

崇德科技：公司产品暂未运用到低空经济领域

宇通重工：目前无人驾驶环卫设备和矿用车市场总体尚处于探索阶段

来源:财经早参（ID:Femorning ）

► 证监会主席吴清：9月出台了推动中长期资金入市的指导意见，着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点、痛点，培育鼓励长期投资的市场生态。当然长期投资、短期投资都是欢迎的，但现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。

► 央视财经：10月以来，生猪市场供应持续增加，全国生猪价格连续两个月环比下降。尽管猪价回落，10月全国出栏一头生猪平均盈利仍可达到412元。随着天气进一步转凉，年末生猪价格有望止跌回升。

 宏观经济 

1、证监会：今年以来，先后出台了“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策和制度安排。目前战略新兴产业上市公司数量接近2700家。“并购六条”发布以来，已经有260多家公司披露了资产重组事项。

2、发改委：将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的“两新”政策举措。将更大力度支持民营企业参与国家重大项目建设。对于地方违背市场准入制度的情况，要发现一起，整改一起，通报一起，加快破解各类市场准入的“玻璃门”“旋转门”和“弹簧门”。

3、证券时报：今年以来中小银行改革化险加速进行，包括村镇银行、地方农村信用社、小型农商行在内，被收购后合并解散或改为旗下分支机构的中小金融机构数量远超去年。目前已超过260家中小银行进行合并或改制，农信社、村镇银行占比较高。

4、深圳市交通运输局：截至11月17日，深圳机场旅客吞吐量达5386.99万人次，同比增长17.5%。2023年，深圳机场全年旅客吞吐量为5273万人次，这意味着，深圳机场已提前近一个半月完成了去年全年的旅客运输量。

5、央视新闻：俄国防部确认，乌军11月19日首次使用美制陆军战术导弹系统（ATACMS），打击了俄罗斯境内布良斯克州。如果乌克兰使用西方的非核导弹攻击俄罗斯，那么根据新的核威慑政策，俄罗斯可以使用核武器进行回应。

 地产动态 

1、广东省深圳市：印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，明确自12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，根据规定实行个人所得税核定征税，以转让收入的1%核定应纳个人所得税额。

2、广东省广州市：安居集团将在全市范围内收购满足90平米以下的存量商品房作为保障房，这一举措意味着收购存量商品房作保障房的措施，正式从此前的增城等区扩大到全市范围。

3、河南省郑州市：当下，多个主城区正同步开展房票安置工作。11月18日，位于惠济区的正商家河宽境、绿都上璟苑两个项目已完成首批房票兑付，两个项目首批兑付房票共81张，到位资金9904.9万元。

4、黑龙江省哈尔滨市：取消商品房销售价格限价机制，取消普通住宅和非普通住宅标准。购房补贴期延长，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房。

5、浙江省杭州市：11月19日采用挂牌方式出让2宗住宅地块，起始总价约15.52亿元，分别位于萧山区、临平区。

 股市盘点 

1、周二，上证指数报3346.01点，上涨0.67%，成交额6515.75亿。深证成指报10743.84点，上涨1.90%，成交额9065.19亿。创业板指报2256.61点，上涨3.00%，成交额4091.58亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。两市成交额1.56万亿，较上个交易日缩量1996亿。盘面上，锂矿、人形机器人、可控核聚变石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，ST、煤炭等少数板块下跌。

2、周二，恒生指数涨0.44%，报19663.67点。恒生科技指数涨1.23%，报4395.04点。国企指数涨0.36%，报7082.21点。盘面上，稀土、黄金、锂矿、有色金属等行业或概念涨幅居前，赣锋锂业涨超13%，中国黄金国际涨近13%。教育、煤炭、高铁基建、中医药等行业或概念跌幅居前。南向资金净买入19.73亿港元。其中，港股通（沪）净买入1.97亿港元，港股通（深）净买入17.76亿港元。

3、截至11月19日，北交所上市公司258家，当日新增1家。总市值6617.69亿元，成交金额388.12亿元。

4、两市融资余额：截至11月18日，上交所融资余额报9419.31亿元，较前一交易日减少2.29亿元；深交所融资余额报8773.11亿元，较前一交易日减少30.65亿元；两市合计18192.42亿元，较前一交易日减少32.94亿元。

5、证监会：前10个月查办上市公司财务造假案件658件，罚没款金额110亿元，超过去年全年。截至10月末，A股上市公司已公告中期现金分红6441亿元，创历史新高。

6、央视新闻：内地与香港资本市场互联互通机制已开通十年。十年间，沪深港通总成交额约177万亿元。截至9月，内地投资者通过港股通持有的香港证券总值超过3.3万亿港元，较2014年底高出200多倍。

7、联合早报：前10个半月，东南亚首次公开售股市场共完成122宗IPO，筹资约30亿美元。尽管东南亚IPO数量保持健康，但筹资总额为九年来新低，相较去年163宗IPO筹集的58亿美元大幅下滑。

8、晨鸣纸业：三季度以来，公司主要产品价格特别是白卡纸价格持续走低，为减少亏损，11月以来公司对部分生产基地进行了限产、停产。截至11月19日，公司停机浆、纸产能703万吨，占总产能的71.7%。

9、江海股份：近日推出基于高性能N型导电聚合物的MLPC新产品。该产品采用原位聚合与氧化还原掺杂相结合的一步法合成技术。但新产品的推广需要一定的培育周期，短期内不会对公司业绩产生重大影响。

10、富满微：控股股东集晶香港因信息披露违法及限制转让期内转让股票行为，被证监会深圳局警告，并处以420万元罚款。

11、华嵘控股：控股股东浙江恒顺投资有限公司及其一致行动人上海天纪投资终止筹划控制权变更事项，公司股票将于11月20日开市起复牌。除本次转让外，后续公司控股股东及一致行动人不会向相关方再转让股份，不涉及公司控制权变动。

12、*ST鹏博：经核查，公司及子公司生产经营正常，主营业务无重大变化，不存在筹划涉及公司的重大资产重组、股份发行等应披露而未披露的重大信息。股票自11月20日起复牌。

13、大千生态(11连板)：公司滚动市盈率为182.67，市净率为2.41，显著高于行业平均水平。公司股价自11月5日复牌至11月19日收盘累计涨幅已达185.46%，11月19日公司股票换手率38.71%，存在换手率较高的风险。

14、粤桂股份(9天8板)：市场传闻，公司硫铁矿可能为固态电池前端原材料。据查，公司目前暂无与固态电池相关的业务及客户。

15、小鹏汽车：第三季度营收101.0亿元，同比增长24.5%；净亏损18.1亿元。预计第四季度营收153亿元-162亿元，交付量87000-91000辆。

16、微博：第三季度营收4.65亿美元，同比增长5%；EBITDA 1.75亿美元，同比增长0.2%；广告和营销营收3.99亿美元，同比增长2.4%。

17、同程旅行：第三季度收入49.91亿元，同比增长51.3%；溢利净额9.10亿元，同比增长46.6%。

18、金山软件：第三季度收益29.15亿元，同比增长42%；净利润4.13亿元，同比增长1351%。

投融资

19、鹏辉能源：拟在安徽省广德市投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元。

20、浙江建投：拟通过发行股份的方式，购买国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，同时向国资运营公司发行股份募集配套资金不超过4.5亿元。交易价格预计约为12.83亿元。

21、航锦科技：全资子公司长沙韶光半导体拟以增资扩股方式引入战略投资者工融长江投资基金。工融长江投资基金拟以投前估值15亿元对长沙韶光现金增资3亿元，获得16.67%的股权。

增减持

22、东方精工(4连板)：控股股东、实际控制人之一唐灼林于11月19日卖出公司股份681.32万股，占总股本比例约0.56%。

23、华安鑫创：持股5%以上股东、董事肖炎计划减持公司股份不超过80万股，占公司总股本的1%。

24、何氏眼科：股东先进制造基金计划减持公司股份合计不超过310.61万股，占总股本比例的2%。

25、和胜股份：控股股东、实际控制人李建湘拟将其所持公司1400万股股份（占公司总股本的5.02%），转让给宁波宁聚资产管理中心（有限合伙），转让价款合计为2.39亿元。

26、众兴菌业：拟回购8000万元-1.5亿元股份，回购价格不超过10元/股。

 财富聚焦 

1、证监会：稳步推进公募基金行业费率改革，大力发展权益类基金，特别是指数化投资，权益类ETF规模今年已经先后突破2万亿元、3万亿元大关，发展势头非常好。

2、嘉实基金：首批A500指数ETF（159351）自10月15日上市后，热度持续居高不下，成为市场“吸金”主力。截至11月19日，A500指数ETF（159351）累计成交额达216亿元，日均成交额高达8.31亿元，体现了较好的流动性和活跃性。净值规模也超过100亿元。

3、财联社：越来越多头部基金公司的股票ETF加入降费阵营。华夏、华泰柏瑞、易方达、嘉实等多家官网显示，将调降旗下大型宽基股票ETF管理费率、托管费率。以合计1.3万亿规模测算，每年可为投资者降低持有成本超过50亿元。

4、澳门特区政府：2025年财政年度将继续实施现金分享计划，向所有澳门永久性居民派发一万澳门元，向澳门非永久性居民派发六千澳门元。

 行业观察 

1、工信部：通过数据测算，400个5G工厂带动的总投资超过220亿元，各个工厂平均投资同比增长180%，表明企业对5G工厂投入的意愿、信心和力度进一步显著增强。

2、发改委：农业生产形势较好，预计今年粮食产量将首次突破1.4万亿斤。

3、证券时报：在新型储能装机量大增的背后，储能电芯及系统价格却持续下降，行业竞争加剧。储能市场前景毋庸置疑，但如何在安全的前提下实现降本增益仍然任重道远。目前以314Ah为代表的300Ah+储能电芯渐成主流，大电芯已成为“兵家必争之地”。

4、中国信托业协会：2023年，信托行业数字化投入达26.38亿元，同比增速明显回升，达9.8%。行业整体数字化能力指数为48.62，同比提高2.27。

5、中证报：过去35年中，全球半导体市场规模增长近20倍，年均增速达9%。预计到2030年，半导体市场规模有望增长到1万亿美元，年均复合增长率达到8%。

6、韩国钢企POSCO：综合考量全球钢铁供应持续过剩、设施老化等不利因素，旗下的第一线材工厂结束45年零9个月的运转，正式关停。公司共拥有四座线材厂，随着第一线材厂的关闭，线材产能将从284.7万吨缩减至209.7万吨。

7、TrendForce：第三季全球电视品牌出货量达5233万台，季增9.6%、年增0.5%。由于七月底中国针对一、二级能效八类家电产品提供15%至20%的以旧换新补贴，叠加节日促销优惠，使得全球电视品牌出货量比预估高出1%。

8、新华社：第十九届中国国际中小企业博览会在广州举办。展会期间，超过万名采购商到会采购，线下进场参观、洽谈和采购超12万人次，按一年计意向成交金额近1000亿元。

 公司要闻 

1、深圳市中级人民法院：依据管理人调查结果，可以认定柔宇科技、柔宇电子、柔宇显示不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务。本院于11月18日裁定宣告柔宇科技、柔宇电子、柔宇显示破产。

2、李彦宏：目前，百度第六代无人车RT6是世界上唯一一款前装量产的L4级别无人车，成本已经下降到每台25万元。

3、理想汽车：品牌汽车销量突破一百万，其中理想ONE累计交付21万辆。

4、苹果公司：中国App Store每周访客量已达1.5亿。App Store生态系统在中国促成的开发者营业额和销售额从2019年的1.65万亿元，增长到了2023年的3.76万亿元。

 环球视野 

1、塞尔维亚旅游局：得益于中塞两国“钢铁友谊”，1月至9月，访塞的中国游客数量同比增长71%。

2、美国财政部：外国持有的美国国债总额从8月的8.50万亿美元升至9月的8.67万亿美元，创有记录以来的最高水平，连续第五个月上升。中国9月持有的美国国债减少30亿美元至7720亿美元。

3、日本农林水产省：10月日本新米价格创下历史新高，所有品牌均价同比上涨1.5倍以上，达每60公斤23820日元（约合人民币1116元），折合约19元/每公斤，刷新了自2006年有可比数据以来最高纪录。

 金融数据 

国内

1、央行副行长朱鹤新：目前已经批准QDII超过两百家，规模超过1600亿美元，有力支持国内投资者进行资产配置。

2、证券时报：今年以来，商业银行加大力度出清不良贷款，通过挂牌转让等方式剥离的不良资产规模明显增长。前三季度，挂牌转让的金融机构不良贷款规模、成交规模分别同比增长约103.4%和107%。

3、新三板：11月19日，合计挂牌6101家公司，当日新增1家，成交金额2.62亿。三板成指报773.14，涨0.30%，成交额1.24亿。

4、国内商品期货：截至11月19日下午收盘，收盘涨跌不一，碳酸锂涨近4%，铁矿涨超3%，尿素、沥青、沪银、沪金、SC原油涨超2%。跌幅方面，烧碱跌超1%。

5、国债：11月19日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.08%至102.574，5年期国债期货主力合约TF2412上行0.10%至105.325，10年期国债期货主力合约T2412上行0.15%至106.750。10年期国债利率跌1.70BP，至2.09%；10年期国开债利率跌1.50BP，至2.16%。

6、上海国际能源交易中心：11月19日，原油期货主力合约2501，以528.6元/桶收盘，上涨11.0元，涨幅为2.13%。全部合约成交163852手，持仓量减少1445手至46219手。主力合约成交129119手，持仓量增加2470手至28995手。

7、央行：11月19日进行2883亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有1255亿元7天期逆回购到期，实现净投放1628亿元。

8、Shibor：隔夜报1.4800%，上涨1.00个基点。7天报1.6930%，下跌0.40个基点。3个月报1.8560%，上涨0.00个基点。

9、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2399，涨0.0580%，人民币中间价报7.1911，跌0.0056%。

10、上海环交所：11月19日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量315059吨，成交额3302.53万元，收盘价104.90元/吨，涨0.27%。

国外

11、亚洲：日经225指数涨0.51%，报38414.43点。韩国KOSPI指数涨0.27%，报2475.66点。

12、美股：道指收跌0.28%，报43268.94点；纳指收涨1.04%，报18987.47点；标普500收涨0.40%，报5916.98点。

13、欧洲：英国富时100收跌0.13%，报8099.02点；德国DAX30收跌0.67%，报19060.31点；法国CAC40收跌0.67%，报7229.64点。

14、黄金：COMEX黄金期货涨0.84%，报2636.4美元/盎司。

15、原油：WTI 12月原油期货收涨0.33%，报69.39美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.01%，报73.31美元/桶。

16、波罗的海干散货指数：跌7.35%，至1627点。

· 5G+工业互联网：新型工业控制的 “神助攻”？·

► 西南证券：工业网络是指安装在工业生产环境中的一种综合集成网络，将工厂生产现场的各种要素连接在一起并提供可靠、实时通信的设施，集确定性、可靠性、灵活性于一体。工业网络最重要的功能是实现传感器、控制器、执行器之间的通信，通常会在恶劣的环境下运行，所以对于连接性能和通信有着严格的要求。5G技术以其高可靠、低时延的优越特性，为无线通信在工业控制网络中的深入应用带来技术可行性。

► 工业互联网产业联盟：工业5G起到创新聚合的引领作用，工业5G提供IT非实时与OT实时多业务共用一张网的能力，一网到底适合作为多业务融合的基础；为工业控制提供5G工业模组/网关、5G一体化设备等算网融合的底座，促进云化机器人等新型工业控制应用落地。工业5G网络侧设备，灵活满足车间数据/工厂数据各自安全需求；也可以全部下沉到车间，一体化解决现场需求，灵活提供不同层级的工业边缘算力，让现场解决方案更加紧凑，综合成本更低。

► 中国信通院：5G、时间敏感网络（TSN）、边缘计算等新技术与工业网络深度融合，探索创新工业网络路线，有望打破传统碎片化的私有协议格局和封闭的产业生态；加快推进工业5G模组、网关的研发和产业化，涌现出5G可编程逻辑控制器（PLC）、5G工业机器人等新的工业设备形态，有望带动我国工业设备实现突破。例如，东土科技与三一重工、中国联通联合发布全球灯塔工厂5G云化PLC应用，将传统工业控制硬件云化为5G移动边缘计算（MEC）边缘云软件系统，建立新一代高质量网络下的云化智能控制体系。

► 华安证券：市场规模方面，宏观视角，我国工业通信市场规模接近2000亿；行业视角，工业通信下游风电、光伏、新型储能、智慧矿山、智能制造、智慧交通、智慧城市等领域景气度较高；产品视角，工业以太网交换机200-300亿市场规模，需求主要来自能源和交通领域。竞争格局方面，随着国产设备稳定性不断得到市场认可，当前市场竞争的焦点已经慢慢转向产品的质量、性价比和售后响应速度等环节，国产通信设备厂商有望在全球市场快速突围。

2024-11-20-时报财富资讯（星期三）

【资讯导读】
1、移动联合华为发布首颗全调度以太网DPU芯片　DPU芯片渗透率望加速提升
2、英伟达联手鸿海扩大Blackwell量产　相关产业链公司有望受益
3、久日新材：大晶新材4,500吨/年光刻胶生产线预计12月底前投产
4、豪迈科技：机床产品以五轴居多

【今日头条】
移动联合华为发布首颗全调度以太网DPU芯片　DPU芯片渗透率望加速提升
---------------
据报道，中国移动宣布，携手华为、中兴、华三、锐捷、盛科、云豹智能等产业合作伙伴共同发布首颗全调度以太网（GSE）DPU 芯片 ——“智算琢光”。该芯片是首颗全量支持GSE标准的DPU芯片，支持200G端口速率、以及GSE协议特有的报文容器喷洒以及基于DGSQ的拥塞控制机制等能力，并完成与业界多家主流交换芯片对接验证。基于该芯片搭建的GSE网络性能可比传统RoCE网络提升30%以上，大幅提升GPU节点间通信效率，填补我国在新型智算中心网络高性能DPU芯片领域的空白。
DPU即数据处理器，具备强大网络处理能力，以及安全、存储与网络卸载功能，可释放CPU算力，能够完成CPU所不擅长的网络协议处理、数据加解密、数据压缩等数据处理任务，实现数据中心降本提效。在AI时代，智算中心需要处理的数据量井喷，DPU能够释放智算中心的有效算力，解决基础设施降本增效问题，重要性和渗透率正逐渐提升。DPU产业目前仍以国外企业为主导，英伟达、博通等巨头份额占比较高，国内华为、阿里等少数大厂也已实现商用。信通院预计，2025年我国数据中心DPU渗透率可达到12.7%。随着AI驱动及国产替代的持续推进，我国DPU芯片发展望提速。
$恒为科技(sh603496)$ 公司面向数据中心的DPU云端智能加速卡产品处于研发和试用推广阶段。
$中化岩土(sz002542)$ 参股的掣速科技部分产品是基于ARM架构的DPU芯片，可用于AI高性能计算服务器，提供100Gb/200Gb/400Gb的服务器间高速互联，主要应用于机器学习训练、高性能存储、云计算数据中心。

【投资聚焦】
英伟达联手鸿海扩大Blackwell量产　相关产业链公司有望受益
---------------
英伟达在官方博客表示，将联手鸿海在台湾、墨西哥两地打造AI工厂，扩大Blackwell芯片测试和生产规模，以最快的速度将工厂投入运营。鸿海19日证实，将与英伟达携手打造AI工厂，运用Omniverse平台，以数字孪生技术重塑制造业未来。
Blackwell是英伟达在2024年3月推出的新一代AI芯片与超级计算平台，Blackwell用作培训大语言AI模型，其速度比英伟达上一代芯片H100的速度快2.5倍。戴尔首席执行官18日表示，戴尔率先推出第一台采用Blackwell系列GB200 NVL72伺服器架构，并提供液冷散热解决方案，出货给云厂商CoreWeave。TrendForce集邦咨询预估，2025年Blackwell平台在高端GPU的占比有望超过80%。分析师认为，随着Blackwell平台的持续出货，相关产业链有望受益。
$麦格米特(sz002851)$ 作为英伟达指定的40多家数据中心部件供应商之一，正在参与其Blackwell GB200系统的创新设计和合作建设。
$淳中科技(sh603516)$ 目前给英伟达独供GPU转接卡以及液冷老化检测设备。

【独家参考】
久日新材：大晶新材4,500吨/年光刻胶生产线预计12月底前投产
---------------
$久日新材(sh688199)$ 在业绩说明会上表示，大晶新材4,500吨/年光刻胶生产线主要生产i-线和g-线半导体光刻胶、TFT正性面板光刻胶等产品，预计今年12月底前投产。项目投产后，产能将逐步释放，具体达产时间将受到生产情况、市场需求、客户订单等多种因素的影响。公司在半导体化学材料领域有其他项目储备，后期将视情况适时启动相关项目建设。公司光刻胶产品及核心原材料光敏剂产品的性能可与国外同类产品媲美。目前，公司积极抓住国产替代的机会，推进公司光刻胶的国产替代。

豪迈科技：机床产品以五轴居多
---------------
$豪迈科技(sz002595)$ 接受机构调研时表示，公司机床业务致力于多轴复合加工机床，产品以五轴居多，已推向市场的数控机床产品包括直驱转台、立式五轴加工中心、精密加工中心、超硬刀具五轴激光加工中心、卧式车铣复合加工中心、卧式五轴加工中心等系列化产品，同时可为客户提供个性化定制服务。以后，公司将匹配行业发展和客户需求，继续研发推出新产品。当前，公司机床业务尚处于初期发展阶段，随着规模的不断增长，较好的盈利水平也是水到渠成的事情，预计山东豪迈数控机床有限公司2024年会实现一定数额的利润。

【财经要闻】
1、吴清：长期投资、短期投资我们都欢迎，现在市场上更需要把长期资金入市的堵点打通。
2、证监会：互换便利首批500亿元操作已落地，超120家上市公司披露回购增持再贷款。
3、证监会：打击财务造假，今年前10个月罚没款金额110亿元。
4、国家药监局：深化医疗器械全生命周期监管改革，加快培育和发展医疗器械新质生产力。
5、机构：能效补贴推动2024年第三季电视出货量环比增长近10%，全年出货量有望实现正增长。
6、中华全国商业信息中心：多数升级类商品零售额十月份增速加快。
7、首个国家汽车芯片质检中心落户上海。
8、雄安1000千伏特高压变电站扩建工程投运。

【公告淘金】
1、$久日新材(sh688199)$ 控股孙公司年产4500吨光刻胶项目投产。
2、$浙江建投(sz002761)$ 拟发行股份购买资产，股票明起复牌。
3、$厦门象屿(sh600057)$ 拟6.9亿元参与投资忠旺集团铝主业资产。
4、$航锦科技(sz000818)$ 全资子公司长沙韶光拟增资扩股引入战略投资者。
5、$长阳科技(sh688299)$ 与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同。
6、$宏景科技(sz301396)$ 签署4.09亿元算力业务合同。
7、$鹏辉能源(sz300438)$ 拟投资50亿元建设储能研发基地项目。
8、$江海股份(sz002484)$ 固态叠层高分子电容器MLPC新产品发布。

【龙虎榜看台】
资金流入锂矿、人形机器人等板块
---------------
今日市场探底回升，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.67%报3346.01点，深成指涨1.90%报10743.84点，创业板指涨3.00%报2256.61点。沪深两市成交1.56万亿元，较上个交易日缩量1996亿元。盘面上，『锂矿』、『人形机器人』、『可控核聚变』、『石墨电极』、『银行』、『钢铁行业』、『房地产』等板块涨幅居前，ST、煤炭等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：
$中国长城(sz000066)$ 获实力游资买入，总买入净额为8.80亿元；
$拓斯达(sz300607)$ 获实力游资买入，总买入净额为2.2亿元；
$四川九洲(sz000801)$ 获主力做T，总买入净额为1.64亿元；
$科大智能(sz300222)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.25亿元；
$热景生物(sh688068)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.22亿元。

2024-11-20-中证快报（星期三）

【今日导读】
○业界共识 异构集成将是半导体技术创新增长方向
○安全高效 全球首条GWh级新型固态电池产线落地
○碳酸锂价格持续反弹 明年有望迎来供需形势扭转

【中证头条】
业界共识 异构集成将是半导体技术创新及增长方向
----------------
据报道，近日，“SEMI半导体供应链国际论坛-先进封装（异构集成）论坛”首次在大湾区成功举办，围绕2.5D/3D互连、SiP、Hybrid bonding及关键工艺、TGV等技术趋势、产业方向展开崇论闳议。以异构集成为代表的先进封装技术，作为AI变革和数字化发展的关键技术，将是未来十年半导体技术创新及增长的主要方向，已然成为全球半导体产业界的共识。
点评：异构集成的主要创新之一在于它允许不同功能的芯片在同一平台上并行工作。这种技术不仅能够降低功耗，还能使得设计人员能够根据特定应用对芯片进行个性化组合，从而实现更高的系统吞吐量和更快的处理速度。人工智能（AI）的迅速发展正在推动计算需求的激增，尤其是在大型语言模型（LLM）和高性能计算（HPC）领域。在这场技术变革的浪潮中，异构集成（HI）作为一种创新的芯片设计方案，正在为大芯片时代提供新的解决思路。
$润欣科技(sz300493)$ 与国内芯片新锐企业奇异摩尔合作，打造2.5D及3DIC Chiplet 异构集成通用芯粒产品和专用设计平台，提供Chiplet封测和芯片交付、异构设计等服务。
$长电科技(sh600584)$ 已经推出了针对2.5D／3D封装要求的多维扇出封装集成技术平台并已实现量产，该技术是一种面向chiplet的极高密度、多扇出型封装高密度异构集成解决方案。

【中证聚焦】
安全高效 全球首条GWh级新型固态电池产线落地
----------------
据报道，11月19日，全球首条GWh级新型固态电池生产线在安徽安瓦新能源科技有限公司正式落户安徽芜湖。安瓦新能源与芜湖经济技术开发区合作，共同打造的新型固态电池产业园一期工程占地约150亩，规划建设了5GWh产能的固态电池研发中心和高集成的自动化生产线。值得注意的是，此次落地的首条生产线设计年产能高达1.25GWh，这不仅是全球首条实现GWh级别生产的固态电池生产线，而且在技术和产能上都迈出了重要一步。
点评：固态电池作为电动汽车动力电池的一种新型形式，具有安全性高、能量密度大、充电速度快等优点，可广泛应用于汽车、低空经济、储能等领域。与传统的锂离子电池相比，固态电池采用固态电解质，可以有效降低短路和热失控的风险，为电动汽车的安全性提供了更有力的保障。此项技术创新将为电动汽车行业带来革命性的变化，使得电动汽车的续航能力大幅提升，同时降低使用成本。
$当升科技(sz300073)$ 固态锂电材料已对国内外多个客户送样，产品性能获得广泛认可。
$海目星(sh688559)$ 参与了固态电池设备的开发，对关键技术和关键工艺取得了进展性突破，并实现了国内固态及准固态电池中试产线的多种设备和产线的交付及生产。

【要闻精选】
○证监会主席吴清在第三届国际金融领袖投资峰会上致辞表示，目前，互换便利首批500亿元操作已经落地，超过120家上市公司披露了回购增持再贷款。
○11月19日，2024中国5G+工业互联网大会在湖北武汉开幕。工业和信息化部正式发布2024年“5G+工业互联网”融合应用试点城市名单，南京、武汉、青岛、深圳、苏州、上海、宁波、广州、沈阳、成都上榜。
○在19日举行的“5G Capital路上见——5G-A全城点亮”活动上，北京联通发布业界首个5G-A万兆天地一体规模组网示范。
○群智咨询（Sigmaintell）的数据显示，2024年前三个季度，全球平板面板出货量达到1.99亿片，同比增长6%。
○深圳中院宣告深圳柔宇显示技术有限公司破产。

【产经透视】
碳酸锂价格反弹 明年有望迎来供需形势扭转
----------------
11月19日碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至4%，现报82700元/吨。碳酸锂价格自10月24日的低点7.15万元/吨开始反弹，已重新站上了每吨8万元的“成本线”‌。需求向好叠加澳洲海外某矿山减停产，对价格抬涨起到一定驱动作用。机构研报指出，锂矿行业预计将在2025年二季度迎来三年来第一次供需形势的扭转，有望重回10万元以上价格大关。
$尔康制药(sz300267)$ 在尼日利亚投资的尔康锂矿建设工作已完成，年内有望出产锂矿产品。
$海南矿业(sh601969)$ 2万吨氢氧化锂项目（一期）和马里布谷尼锂矿建成投产后，将跻身国内少数具备优势锂资源上游企业。

【公司动向】
○$江海股份(sz002484)$ 新推出固态叠层高分子电容器（MLPC），具备N型导电聚合物的超高电导率、高稳定性和高温耐久性等优点，广泛应用于服务器中高功耗芯片的供电滤波场景，特别是CPU和GPU的核心电压供电。
○$鹏辉能源(sz300438)$ 拟投资建设10GWh储能电芯及储能系统制造工厂及独立共享储能研发基地项目，计划总投资50亿元。
○$富临精工(sz300432)$ 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过12.52亿元，将用于新能源汽车电驱动系统多合一动力总成及关键零部件项目、智能悬架系统关键零部件项目、机器人集成电关节项目、高效节能混动发动机关键零部件项目及智能工厂建设项目。
○$荣盛石化(sz002493)$ 与沙特阿美石油公司签署开发框架协议。
○$亿道信息(sz001314)$ 接受机构调研时表示，子公司亿境虚拟已成为覆盖AR/VR/MR多形态的空间计算产品及方案提供商。
○$星源材质(sz300568)$ 与Sepion Technologies, Inc.合作并商业化用于锂离子电池隔膜的新型涂层，这种涂层比陶瓷涂层更薄、更轻、更干燥，并提高锂离子电池的耐久性。
○$宏景科技(sz301396)$ 签署《智算项目服务合同》，为对方提供硬件资源设备、算力服务等，合同总金额为4.09亿元。
○$中材国际(sh600970)$ 全资子公司签署3.52亿美元太阳能项目合同。
○$浙江建投(sz002761)$ 拟发行股份购买控股子公司部分股权，股票11月20日复牌。
○$旭光电子(sh600353)$ 11月19日在互动平台表示，公司承接可控核聚变工程配套研制的兆瓦级电子管产品，填补了国内在兆瓦级四极管领域的技术空白。
○$怡合达(sz301029)$ 实际控制人解除一致行动关系 实际控制人由金立国、张红、章高宏、李锦良变更为金立国。宏、李锦良解除一致行动关系后，公司实际控制人本次变动实际控制人不涉及股份减持事项。
○$中原高速(sh600020)$ 控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份。
○$天康生物(sz002100)$ 控股股东拟1亿元至2亿元增持公司股份。
○$赞宇科技(sz002637)$ 拟1亿元至2亿元回购公司股份。

【资金观潮】
○11月19日沪深两市主力资金净流出276.09亿元。主力资金净流入前三的板块是能源金属、通信设备和计算机设备，分别净流入14.34亿元、8.18亿元和8.16亿元。主力资金净流入前三的个股是中国长城、海能达和拓斯达，净流入额分别为14.68亿元、11.22亿元和4.38亿元。
○$中国长城(sz000066)$ 11月19日涨停，成交额100.10亿元。龙虎榜数据显示，第一大买入席位为中信证券北京总部证券营业部，买入额3.43亿元。中信建投杭州庆春路证券营业部、中信建投、北京朝外大街证券营业部席位分别买入2.69亿元和2.48亿元。中信证券上海溧阳路证券营业部买入1.96亿元。深股通专用席位买入2.25亿元，同时卖出2.25亿元。

2024-11-20-上证早知道（星期三）

在这个快节奏的生活中，随时随地都能享受无烟艾灸的乐趣。斟艾堂艾灸液，深层渗透，温暖直达心底。一瓶两用，轻松涂抹，无需清洁，便捷又安心。让你在繁忙中找到片刻的宁静与舒适。快来体验，让健康伴随每一天！！ ！ 需要购买的朋友点击下面的阅读原文链接，货到满意后付款。