美国财政部的季度再融资比市场预期的稍微多了一点，但关键点在于“While these changes will make substantial progress towards aligning auction sizes with intermediate- to long-term borrowing needs, further gradual increases will likely be necessary in future quarters”，也就是说接下来几次的再融资还会提高固息债的发行额。明年对private mkt的发行的主力也会从今年的tbill转为固息债。上周再融资计划出来之后也有人问这些难道不是被price in对美债的价格影响就结束了？我认为不是这样的。这就好比说，你平时拿习惯了一个10kg的东西，然后告诉你明天开始拿20kg。即使你对此有100%有预期，第二天你拿起来还是会比之前更费劲。直到你的肌肉跟上新的重量为止。今年美债是个负carry，对价格不敏感的买家减少，手里有美元的买家买美债的唯一依据是美国经济走弱这种大环境下，供给的故事会一直影响美债的走势。除非市场对美国的经济预期重新悲观起来。
周五的美国就业数据headline稍弱但是其实从薪资，失业率等其他数据一起看的其实还可以。但是旁边的加拿大就业数据是真的有点转弱所以周五的美债是走了一轮的short cover。下周美国的主要数据也基本只有CPI，而且fixing还比bbg的预测还弱一点点。因此下周美债可能还能再走一小段空头回补。
日本央行在上周实行了两次临时购债，但两次量都比较小。由于央行这两次是在10年债收益率分别触及0.6%和0.65%出来的，所以也有一种说法是收益率每上升5bps就出来。也有说是两天上升5.5bps以上就出来。由于之前日本央行买ETF也是定了个隐形的规矩，所以这次也不排除是给临时购债定了某种隐形的规矩。不过从他们的操作手法可以看得出来央行只是是不是来控制一下收益率上升的速度，对收益率的绝对值上升并没有顾虑。下周日债的30年拍卖比较重要。其实上周日债收益率上涨主要是30年，从上个月底10s30s steepen了15bps。主要是保险这些本地的长线资金对央行修改YCC后的投资安排还没有弄好。如果下周的30年拍卖结果比较好的话，对于这些长线投资者会是个比较利好的因素。那些对久期有需求的本土资金有可能会开始补一些久期。
周一
-日本央行实行临时购债
-中国发布关于恢复和扩大消费措施的通知
-中国制造业PMI强于市场预期，非制造业PMI弱于市场预期
周二
-中证报头版评论：扩大长钱“蓄水池”是A股市场重大工程
-RBA保持利率不变。
-中国财新制造业PMI弱于市场预期
-中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议要求，支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率
-近期监管部门通知地方，要求2023年新增专项债需于9月底前发行完毕，原则上在10月底前使用完毕。
-美国Fitch下调美国国债评级
周三
-日本央行副行长内田称目前不认为长期收益率会显著走高。过早收紧政策的风险目前大于过晚。
-美国ADP就业数据强于市场预期
周四
-经济日报：让居民通过股票基金赚到钱是扩大消费必要之举
-郑州市住房保障和房地产管理局等部门联合发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》(简称《通知》)，发布15条楼市调控新政，包括落实“认房不认贷”政策、暂停执行限售政策、有序下调存量房贷利率等。
-日本央行实行临时购债
-BOE升息25bps。声明文暗示升息周期即将结束。
-美国非制造业ISM数据弱于市场预期
周五
- 中国广西梧州调整首套房认定标准 拥有一套并结清贷款可执行首套房贷
- 中国发改委官员：持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策。根据经济形势和宏观调控需要适时适度做好逆周期调节；但需要防止资金空转套利
-美国就业人数弱于市场预期，但失业率和薪资强于市场预期
-加拿大就业数据弱于市场预期
星期一, 8月 07
