【财经要闻及评论】

市场综述 | 见证历史！全球股市遭遇“黑色星期一”，恐慌指数飙升逾70%，究竟发生了什么？

恒指大跌1.46%，科技等权重低迷；A股指数三连跌，沪指创近半年新低；美股三大股指期货集体下挫；欧洲主要指数全线下跌；美股明星科技股、加密货币概念股盘前集体下跌>>

港股

全球股市抛售加深遭遇“大屠杀”，港股三大指数早盘冲高回落，午后受外围市场跌幅加大影响，三大指数快速下跌，恒生科技指数一度大跌至3.35%，最终收跌1.36%，恒指、国指分别下跌1.46%及1.64%，市场情绪十分低迷。

盘面上，科技股、金融股、高息概念股、中字头股等权重集体表现萎靡，百度集团-SW跌近3%，阿里巴巴-SW、京东集团-SW等多数下跌，渣打集团重挫近7%且录得3连跌行情；需求担忧成市场主基调，国际油价持续下跌，三桶油齐挫，中海油大跌6.37%；比特币失守5万美元大关，比特币以太币ETF集体重挫；巴菲特减持近半苹果股份，苹果概念股齐跌；海外制裁进一步持续，产业供需仍处底部弱平衡，半导体芯片股午后跌势扩大，龙头中芯国际大跌超5%；海运股、煤炭股、电信股、重型机械股、汽车股、有色金属股、手游股、药品股等纷纷下跌。另一方面，澳门单日出入境旅客人次创纪录，花旗对8月赌收预测仍乐观，濠赌股全天维持涨势，啤酒股、猪肉概念股在弱势中普遍上涨，千亿龙头百威亚太逆势涨3%。

A股

A股三大指数今日均录得3连跌，截至收盘，沪指跌1.54%报2860点创近半年新低，深证成指跌1.85%，创业板指跌1.89%。超4700股下跌，全天成交7905亿元，较前一日放量681亿元。

盘面上，铜缆高速连接概念重挫，沃尔核材跌停；英伟达新款AI芯片或因设计缺陷推迟发布，AI芯片板块大跌，航宇微跌超8%；PCB板块走低，东山精密跌停；AIPC、存储芯片及消费电子等板块跌幅居前。另外，国务院发文指推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业，教育板块逆市走高，凯文教育等多股涨停；游戏板块冲高，富春股份20%涨停；旅游酒店、航空机场等板块涨幅居前。

美股

美股三大股指期货集体下挫，截至发稿，道指期货跌1.37%，纳斯达克100指数期货跌3.42%，标普500指数期货跌2.13%。此外，有“恐慌指数”之称的标普500VIX指数期货大幅飙升逾70%。

美股明星科技股盘前集体下跌，英伟达跌近9%，台积电、博通、特斯拉跌超7%，苹果跌近7%，Meta跌超5%。

比特币一度跌破50000美元，加密货币概念股盘前普跌，MicroStrategy跌超15%，Marathon Digital、Coinbase跌超14%。

欧股

欧洲主要指数全线下跌，德国DAX30跌2.51%，英国富时100跌2.16%，法国CAC40跌2.77%。

全球其他主要股指纷纷遭抛售：

MSCI新兴市场指数跌超3%，创2022年6月来最大。日本股市领跌，日经225指数收跌12%，创历史最大单日跌幅；东证指数收跌12%，创1987年来最大单日跌幅，盘中多次触发熔断机制。上述股指自7月份高点回落超20%，势将进入技术性熊市。银行、金融、矿业股领跌；

韩国KOSPI指数收跌8.8%，创2008年以来最大跌幅，盘中曾触发熔断。三星跌超10%，创2008年以来最大跌幅；

台股收跌8.4%刷新单日跌幅记录，台积电跌近10%领跌大盘。新加坡海峡时报指数跌幅扩大至3%，澳洲标普200指数跌3%，越南股指收跌近4%；

加密货币集体下跌，比特币跌破5万美元，日内跌15%。过去24小时，爆仓金额超10亿美元；

避险情绪高涨，全球债市及日元、人民币等受到投资者青睐。美国2年期国债收益率下行8个基点；日本10年期国债收益率下行16个基点。日元大涨2.7%。

原油

原油期货震荡走低，WTI原油报72.91美元/桶，跌0.83%；布油现报76.17美元/桶，跌0.83%。

黄金

黄金期货小幅走高，现涨0.09%，报2472美元/盎司。

市场缘何大跌？

对于近两个交易日全球金融市场的巨震，市场分析人士认为，或与以下因素有关：

1.美国非农数据不及预期，引发市场对美国经济“硬着陆”担忧。当地时间8月2日，美国劳工统计局发布数据显示，7月非农就业人数新增11.4万人，前值20.6万人；失业率反弹至4.3%，前值4.1%。

2.巴菲特大幅砍仓苹果。周末的消息显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司二季度将其持有的苹果股份从一季度的7.89亿股大幅削减至约4亿股，持股市值约为842亿美元，较一季度末的1743亿美元大幅缩水。此外，近期巴菲特还大量抛售其“二号持仓”美国银行。伯克希尔·哈撒韦公布的最新文件显示，公司连续12天抛售美国银行的股票。在7月30日至8月1日期间，伯克希尔·哈撒韦通过出售1922万股美国银行股票，套现7.79亿美元。

3.地缘政治风险。中东地区的紧张局势，特别是伊朗和以色列之间的潜在冲突，增加了全球市场的不确定性，对金融市场造成了压力 。

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（文章来源：老虎资讯综合）

中金公司：三大原因导致日本股市暴跌

专题：全球股市遭遇“黑色星期一”日股暴跌 东证指数触发熔断

来源：中金外汇研究

近期日本资产发生了明显的波动，自7月10日以来的仅17个交易日当中日元相较美元升值约9%（图表1），日经指数下跌约15%（图表2）。8月2日当天，日经指数下跌2216点，为历史上日内第二大的下跌点数（第一位为1987年10月20日“黑色星期一”，下跌3836点）。本文主要介绍日元汇率与日本股票波动较大的底层逻辑，以及近期日元大涨、日股大跌的主要原因。

图表1：7月以来日元明显升值的原因

图表2：7月以来日经指数明显下跌的原因

波动较大是日本资产的特点。一直以来日本股票与日元汇率都存在波动较大的特点。结合历史来看，日股与美股正相关很大，同时日股弹性大于美国（在美股上涨时，日股涨幅大于美股；在美股下跌时，日股跌幅也大于美股）；汇率方面也是同样，周度的G10货币排名来看，日元经常成为最强货币或最弱货币。因此，我们一直以来提醒投资者需要留意日本资产波动较大的风险。

日元汇率波动大的原因。由于日本的政策利率基本为全球最低水平，日元基本也成为了套息交易（Carry trade）当中最合适的融资货币（Funding Currency）。套息交易的前提是无法对该交易实施汇率对冲，因此当日元升值时，息差所获得的利润会迅速被汇率所带来的损失给消耗殆尽，因此需要通过“卖出高息资产、买回日元”来平仓，平仓的同时会带来进一步的日元升值压力，进而带来更多的日元平仓，循环往复。套息交易本身是一个顺周期（“推波助澜”）事件，当全球风险追逐（Risk on）情绪高涨时弱日元容易诱发进一步的弱日元；但当风险回避（Risk off）情绪高涨时强日元又会诱发进一步的强日元。

日本股市波动大的原因。在《国别研究系列之日本篇#1：重返历史舞台的日本股市》中我们介绍到“日本股市=日本企业业绩≠日本GDP”的主要逻辑，该逻辑是理解日本股市的关键。“日本股市=日本企业业绩≠日本GDP”该逻辑之所以成立，原因在于日本企业的出海。出海具体是指日本企业在海外建厂、雇佣海外员工、在海外销售，在出海的整套流程中，产生的附加价值不计入日本的GDP，但计入日本企业的财报，因此会出现“GDP不变、但企业营收持续上涨、股价持续上涨”的现象（图表3）。我们认为日本上市公司的营收约7成来自于海外、利润约8成来自于海外，因此日本企业比起日本国内的经济状况如何，更受全球经济（尤其是美国）的影响。此外，因为日本企业大量出海导致其业绩也更加受汇率的影响。日本企业虽然是全球业务，但是绝大部分企业在东京证券交易所上市，财报以日元计价。作为避险货币的日元，会给日本企业的财报起到顺周期（推波助澜）的作用，因此日股的波动远大于其他国家股市。当全球经济增速较高时，日本企业在海外所赚外币计价的盈利会有所增加，同时在此背景下日元还容易发生贬值，进而以日元计价的日本企业财报会更加出色；相反，当全球经济增速放缓时，日本企业在海外所赚外币计价的盈利会有所减少，同时在此背景下日元作为避险货币容易发生升值，进而以日元计价的日本企业财报会更加恶化。

图表3：日股股价=日本企业业绩≠日本GDP

近期日元升值的原因。7月10日以来日元连涨4周，每周日元基本都成为最强G10货币，具体走势参考图表1的说明。我们认为近期的日元升值背后存在“3个契机、1个推动”。3个契机分别为：①外汇干预：7月11日较弱的美国CPI数据公布之后日本当局较大概率实施了外汇干预，根据日本财务省公布的数据显示7月期间共实施约5.5万亿日元的外汇干预；②政治家发言：7月期间河野太郎[1]（日本数字化大臣、未来首相有力候选）、茂木敏充[2]（自民党干事长、未来首相有力候选）、特朗普[3]等人都对弱日元表示了担忧；③美日货币政策收敛：美日货币政策收敛（美国降息、日本加息）一方面来自于本周美日两国央行的议息会议的变化（详情参考《中金看日银#48：24年7月会议回顾-小幅加息》），另一方面来自于市场近期对全球衰退的担忧（风险资产下跌、避险资产上涨）。受3个契机的触发，1个推动来自于“过多的日元空头的逆转”。截至7月9日，对冲基金的日元净空头处于相对极值的程度（图表4），过度积累的日元净空头的调整会带来更多的调整，因此顺周期效应带来了日元的明显升值。此外，套息交易的逆转也带来了明显的日元升值压力。受美日息差拉大的影响，目前套息交易的规模也处于高位。套息交易的规模无法直接量化，但是外国银行在日本分行的跨部门账户资产的规模在日本金融圈被视为衡量套息交易规模的代表指数，观察此数据（图表5）我们可以大致得出“目前套息交易的水平高于2015-2021年期间的水平，但是规模仅为2007年峰值时的一半”的结论。相对较高规模的套息交易的反转也带来了日元的升值。

图表4：杠杆基金对日元净头寸与美日汇率的走势

图表5：外国银行在日本分行的跨部门账户资产大小 （万亿日元）

留意汇率波动的不理性。我们认为日元汇率的波动中一直存在很多非理性的地方。上述的“美日货币政策收敛”来看，日本央行自去年以来就逐步开始货币政策正常化，今年3月更是放弃了YCC退出了负利率，但日元反而是贬值（详情参考《中金看日银#43：24年3月会议回顾-开启了“正常化”、但影响有限》）。上述的“过多的日元空头的逆转”来看，今年3-4月期间空日元的头寸就已经处于相对极值的位置，但日元也反而是贬值。我们认为汇率的走势存在较大偶然性以及“因”与“果”的滞后性，投资者需要充分留意日元汇率中不理性所带来的波动。此外，在今年6月末美日汇率触及162之时，市场中不少声音认为“弱日元对日本不利、日本可能面临崩溃”，美日汇率会上行至170、甚至200；近期日元开始明显升值时，市场中又有不少声音认为“强日元对日本不利、日本可能面临崩溃”，美日汇率会下行至130、甚至100。反映出市场对日元汇率的部分观点也相对比较极端。

近期日股大跌的原因。我们认为近期日股的基本面并未发生明显的变化，大跌的主要原因来自于三点：①对全球衰退的担心，上文我们介绍到日本公司的业绩主要来自于海外，全球若发生衰退，日本企业的业绩会受到牵连；②日元升值的冲击，日本企业虽然是全球业务，但是绝大多数都是在东京证券交易所上市，发行日元计价的财报，在日元升值背景下，海外的收益会更少地计入在日元的财报当中，进而最终形成“强日元恶化财报”的作用；③半导体的牵连，在《国别研究系列之日本篇#1：重返历史舞台的日本股市》中我们介绍到日经指数的编纂方法与权重，整体来看日经指数当中半导体相关的公司权重总计约20%，近期美国科技股大跌的背景下，日本的半导体公司也因同一逻辑而大幅下跌，进而给日经指数也带来了明显压制。资金流角度来看，我们认为近期的主要卖出力量或来自于海外投资者，7月22-26日的一周外国投资者净卖出6705亿日元的日本股票，为今年3月下旬以来的最大周度卖出幅度。年初至今，外国投资者累计净买入约6.1万亿日元的日股，与2023年同期持平，好于往年的水平（图表6）。7月29日-8月2日这一周的资金流将于8月8日公布。相反，作为逆向投资者的日本散户在近期或净买入日股，7月15-26日的这两周期间日本个人投资者共买入7562亿日元的日本股票。年初至今，日本个人投资者累计净买入约1500亿日元的日股，好于往年累计净卖出的情况（图表7）。

图表6：年初以来境外投资者对日本股票净投资累计额 （万亿日元）

图表7：年初以来日本个人投资者对日本股票净投资累计额（万亿日元）

后市观点。后市展望来看，我们认为需要区分是否会在年内发生全球衰退。年内发生全球衰退的前提下，我们认为日元汇率或进一步升值（美日货币政策进一步收敛的逻辑）、日股或进一步下跌（业绩下滑、日元升值的逻辑）。相反，年内不发生全球衰退的前提下，我们认为日元汇率大幅升值的余地或相对有限、日股或能反弹（目前从估值看，日股估值明显低于往年均值）。

后续日本政策。考虑到目前日本资产的明显波动，我们认为日本央行年内再度加息的可能性明显降低。短期内，日股若持续下跌，我们认为日本当局或需要为“呵护”市场而有所行动（举办会议、发表讲话等）。此外，今年为日本的NISA（日本个人免税储蓄账户）元年，大量日本散户资金入场日本股市，我们认为日本政府或不希望日股发生进一步大跌，今后或存在修改GPIF（日本政府养老投资基金）的“政策投资组合（Policy portfolio）”来提振股市的可能性。目前GPIF的“政策投资组合”为日股、日债、外股、外债各占25%，今年日本政府预定会对该投资组合进行回顾，或存在上调其中日股占比来提振日本股市的可能性。

日本央行加息后会带来全球衰退吗？历史上存在日本央行加息后不久全球经济就出现衰退的记录，但是我们看来原因或许并非来自于日本央行，而是在于美联储政策利率长期维持在高位。图表8记录了过去半个世纪中世界主要央行加息的顺序以及之后所发生的危机。或许是通胀传导的先后，历史上多次发生“美联储加息→欧央行加息→日本央行加息→全球衰退”的前例。我们认为日本央行加息与全球衰退的确在统计上存在一定正相关，但是或许并无因果关系，而是原因在于“美国政策利率长期维持在了高位，因此带来了衰退”。例如，2010年代后半的加息周期中，欧央行、日本央行都未进行加息，但是全球经济仍旧在2020年出现了衰退。因此，从结论而言，我们不认同“日本央行加息→抽走全球流动性→带来全球衰退”的观点，我们认为或许为“美联储政策利率长期维持在高位→全球金融条件收紧→带来全球衰退”。

图表8：历史上美欧日央行加息的顺序以及此后发生的危机

资料来源：彭博资讯，中金公司研究部　

（来源：中金外汇研究）

澳大利亚北京青年商会企业家联谊活动在悉尼举行

中新网悉尼8月4日电(记者 顾时宏)以“一起向未来，我们正青春”为主题的澳大利亚北京青年商会企业家联谊活动于3日晚在悉尼举行。

当地时间8月3日晚，以“一起向未来，我们正青春”为主题的澳大利亚北京青年商会企业家联谊活动在悉尼举行。记者 顾时宏 摄

此次活动吸引了包括澳大利亚北京商会会长韩静、执行会长王永超，澳大利亚国际文化产业协会主席杨志唯以及其他社团负责人和60余位青年企业家在内的众多嘉宾出席。

当地时间8月3日晚，以“一起向未来，我们正青春”为主题的澳大利亚北京青年商会企业家联谊活动在悉尼举行。澳大利亚北京商会会长韩静(左)、执行会长王永超(右)出席活动。记者 顾时宏 摄

韩静会长在活动中回顾了商会过去半年的主要工作，她从商会参与的各项活动、商会规范化建设、服务能力建设、组织体系建设以及履职能力建设等方面进行了总结。她表示，自商会成立以来，一直致力于促进中澳两国之间的商务与文化交流，加强两国民间的商业互动，实现互惠互利。商会为会员提供了优质的商业服务和中澳贸易考察机会。接下来，北京青年商会将举办首届澳大利亚青年企业家经贸论坛，邀请著名经济学家与澳大利亚青年企业家共同探讨，同时组织北京参观访问团，加强澳中企业家的对接与合作。

澳大利亚北京青年商会执行会长王永超在活动中宣读了澳大利亚北京青年商会第三届理事会和监事会的领导班子名单。他表示，2024年对于澳大利亚北京青年商会来说，是巩固提升和加快发展的关键一年。商会全体会员将怀揣梦想，追求卓越，在面对挑战与不确定性的过程中寻找机遇，不懈奋斗，在新时代谱写更加辉煌的青春篇章。

活动最后，通过了《澳大利亚首届青年企业家经贸论坛(草案)》，并对优秀会员和杰出的青年企业家进行了表彰。(完)(文章来源：中国新闻网)

美国经济衰退概率指标上升   澳洲股市周一早盘再遭抛售

由于对美国经济衰退的担忧进一步加剧，澳洲股市周一早盘再遭抛售。至发稿时为止，ASX200指数下跌200.2点至7743点，跌幅2.5%。该指数在过去两个交易日下跌超过4%，创2022年6月以来的最差纪录。

美国上周五公布的 7 月份非农就业数据令市场感到震惊，新增就业人数不及预期，而失业率上升速度超过预期，导致美国股市在上周末大幅下挫。这加剧了市场对美国经济衰退的担忧，高盛（Goldman Sach）的经济衰退概率指标从15%上升到25%。

周日，有消息称巴菲特在第二季度抛售了价值755亿美元（1160亿澳元）的股票，这导致澳洲股市科技股在今日早盘受到的冲击最大。该板块急挫逾3%，其中Block急跌7.8%。

澳指七月份表现创今年最佳   个股单月最高上涨358%

数据显示，澳洲股市ASX200指数7月份上涨4%，创今年以来最佳表现，并且创出了8092点的历史最高点。

大市值公司继续领跑市场，ASX50指数和普通股指的涨幅差距扩大至3%。就板块而言，消费和房地产板块领涨市场，而公用事业板块表现滞后。

个股方面，铀矿公司Infini Resources（ASX:I88），飞涨358%，位居涨幅榜首位，原因是该公司宣布其位于加拿大的Portland Creek铀矿项目的化验结果令人感到惊喜。小型铁矿石公司Athena Resources (ASX:AHN)、金矿公司Labyrinth Resources (ASX:LRL)和医疗公司 OncoSil Medical（ASX:OSL）的涨幅均为250%，并列第二位。

下面为澳交所7月份个股涨幅Top-10排行榜：

一周异动股回顾：Oncosil Medical Ltd (ASX:OSL)、Fortescue Ltd (ASX: FMG)、 IDT Australia（ASX:IDT）、Aruma Resources Ltd (ASX:AAJ)

把握市场变化，洞察个股起伏。《澳华财经在线》原创“异动股栏目”第一时间为您提供市场及个股股价异动信息。

以下是上周( 7.29-8.02)部分异动个股信息回顾。

铁矿石巨头Fortescue Ltd (ASX: FMG) 再现场外大宗交易

ACB News《澳华财经在线》8月5日讯，对于Fortescue Ltd (ASX: FMG)这家澳大利亚铁矿石巨头以及其股东而言，7月30日上周二显得有些“血腥”。

该日FMG股价大幅下挫10.17%，位居当日ASX200成分股跌幅榜榜首。

这意味着这家市值625亿澳元左右的公司，单日缩水超过60亿。

截至上周二收盘，FMG最新股价为18.28澳元。

股价单日跌幅逾一成，在FMG历史上极为罕见。

据澳华财经在线澳股数据库，过去5年来，包括上周二下跌在内，FMG股价单日跌幅超过10%的日子仅有三次。

上一次单日跌幅超过一成的时间是2021年9月17日，再早些的是2020年3月9日——该日FMG股价下跌10.62%。

（图片来源：Tiger App)

从K线图看，上周二FMG开盘价格18.59澳元，盘中最高点为18.68澳元，相较于上周一FMG股价低点，形成了一个高达7.7%的大型下行缺口。

如果将时间轴线拉长至2022年11月初至今来观察FMG走势，可以清晰看到，2022年11月14日FMG股价当日上涨超过10%， 日线图上是一个高开上行的大型缺口，该缺口在过去几年中一直未曾有回补延续至今。

把上周二FMG跳空下行缺口和2022年11月中旬的上行跳空缺口连在一起看，似有岛型反转之K线雏形。

（图片来源：Tiger App)

从周线看，2022年11月FMG股价自阶段性低位回升以来，在周线级别上也曾留下两个跳空上行缺口。

上周二FMG股价大幅下挫后，最新收盘价已距离周线级别上的第一个缺口17.76澳元近在咫尺，而距离第二个缺口下端15.92澳元也已不远。

这从技术层面引发一个值得关注的问题，股价会否回补上述日线及周线级别的缺口？详见《矿业巨头FMG周二再现场外大宗交易 股价大幅下挫 单日市值蒸发超过60亿 未来走势引人注目 (更新)》

胰腺癌治疗医疗器械设备商Oncosil Medical Ltd (ASX:OSL)发布季报

ACB News《澳华财经在线》8月5日讯，总部位于悉尼的澳交所上市胰腺癌治疗设备公司Oncosil Medical Ltd (ASX:OSL) 上周发布了截至 2024 年 6 月 30 日的季度（2024 财年第四季度）的 Appendix 4C 现金流报告及财务和运营更新。

季报显示，2024 财年第四季度 公司胰腺癌晚期治疗设备OncoSil™ 销售收入为 7.9 万澳元，第三和第四季度合计收入为 17.1 万澳元，是上财年同期收入的1.36倍。2024财年设备销售总收入为27.7万澳元。

2024 财年第四季度，公司通过股票增发融资541.5万澳元，全年累计融资689.5万澳元。科技研发支出方面， 报告期内为116.5万，上财年全年为415万澳元。

运营层面，公司表示报告期内取得了诸多进展，其中包括：澳地利首批患者使用OncoSilTM 设备进行治疗，英国首位患者接受 TRIPP-FXX 研究治疗，土耳其首位患者使用 OncoSilTM 设备进行治疗，与沙特阿拉伯一机构签署 3 年设备分销协议。

截至报告期末，公司现金余额450.9万澳元。7月25日，该公告称其承诺以每股0.007澳元（0.7澳分）价格向一家澳本土机构投资者进行配售募资270万澳元。

据悉，所募资金将用于进一步推进 OncoSilTM 设备的商业化和相关监管机构认证，补充流动资金等。

澳华财经在线获悉，Oncosil专注于癌症局部治疗，主打产品是一种医疗器械OncoSil™，可通过内窥镜超声将靶向放射性同位素（磷-32）直接输送到患者的胰腺肿瘤中，与化疗联合治疗局部晚期不可切除的胰腺癌。

公司方面表示，OncoSil™ 设备在欧盟、英国和美国获得突破性设备称号，此外获得了 CE 认证，可在欧盟、英国销售。

（图片来源：Tiger App)

Oncosil Medical Ltd (ASX:OSL)公司于2005年在澳交所上市，目前总股本37.85亿，最新股价0.013澳元，对应市值4900余万澳元。

多元化制药公司 IDT Australia（ASX:IDT）业务三驾马车均现增长

ACB News《澳华财经在线》8月5日讯，澳洲多元化制药公司IDT Australia（ASX股票代码:IDT）上周发布的运营更新公告表明，截至6月30日的上财年第四季度营收同比增长87%，环比增长44%， 达到460万澳元，创出自2022年底公司业务战略转型以来最强劲的季度业绩。

（图片来源：Tiger App)

上周二IDT澳交所股价应声劲涨8.00%，报0.135澳元，成交量52万股。过去一年该股涨幅104%。

澳华财经在线数据库显示，IDT Australia Limited成立于1975年，主要面向澳本地和全球生物技术公司提供研发和GMP制造服务，专长高密闭制造，业务领域包括API原料药、口服药和无菌注射剂。

IDT公司方面表示，旗下各项业务均出现增长，其中先进疗法（Advanced Therapies）增速最高。预计该2024财年全年各项业务总营收1350万澳元，较上一年增长92%，高于此前公布的1290万至1340万澳元的营收指引。

详见《【异动股】多元化制药公司IDT Australia转型收效 营收爆发式增长（+8%）》

Aruma Resources Ltd (ASX:AAJ) 

ACB News《澳华财经在线》8月5日讯，上周一（7月29日）上周一勘探公司Aruma Resources Ltd (ASX : AAJ) 发布公告,称旗下昆州Fiery Creek项目历史钻探样本中发现的铜含量最高为36%。当日股价飙涨超27%。

（图片来源：Tiger App)

AAJ董事总经理 Glenn Grayson表示，Fiery Creek项目地处富饶的Mt Isa铜矿带上，具有很高的经济资源前景。详见《Aruma Resources Ltd (ASX:AAJ) 再度飙涨36%：昆州Fiery Creek发现极高品位铜矿》

Activex Ltd (ASX:AIV)：季报称昆州稀土元素项目勘探顺利推进

ACB News《澳华财经在线》8月5日讯，上周黄金和关键矿产勘探公司Activex Ltd (ASX股票代码:AIV)披露截至2024年6月30日季度报告，股价应声飙涨六成。

澳华财经在线数据库显示，Activex Ltd旗下项目主要包括昆州北部的Gilberton金矿项目和中部的Aramac稀土元素勘探项目。

上季度，Gilberton金矿项目确定铀和稀土元素（REE）勘探目标，Horseshoe Hill和Oratava矿床的地球化学分析结果尤为积极，后者岩片中测得的稀土氧化物总量（TREO）高达1.6%。

Aramac项目获颁勘探许可证，该项目暴露出15公里长的古高岭岩走向，分析得出的TREO为777ppm。

截至上周五，AIV澳交所股价报0.008澳元，公司市值172万澳元。

（巴黎奥运）中国游泳收官：在圆梦与遗憾间再创历史

专题   | 2024巴黎奥运会

中新社巴黎8月4日电 题：中国游泳收官：在圆梦与遗憾间再创历史

中新社记者 卞立群 李佳励

“赛前目标就是要打破美国队的垄断，我们很有信心，只要做好自己这一棒该做的事情就没问题。”

刚刚创造历史的覃海洋，走入赛后混采区依旧是一贯的淡定与稳重。他甚至没有太沉浸于梦寐以求的圆梦时刻，而是更多在反省之前自己的单项成绩不够理想，说要回去好好总结和反思。

当地时间8月4日，在巴黎奥运会游泳项目男子4x100米混合泳接力决赛中，由徐嘉余、覃海洋、孙佳俊、潘展乐组成的中国队夺得金牌。图为获奖运动员合影。　中新社记者 富田 摄

当地时间4日晚的巴黎奥运游泳赛场，由徐嘉余、覃海洋、孙佳俊、潘展乐组成的中国队创造历史，在男子4×100米混合泳接力决赛中拿下金牌，打破了美国队对这个项目长达40年的垄断。四战奥运的老将徐嘉余，也终于迎来职业生涯的首枚奥运金牌。

圆梦、救赎、创造历史……在游泳赛场的收官之夜，没有比这更完美的结局。

从领奖台的最高处，覃海洋走向教练崔登荣，给自己的恩师佩戴上奥运金牌。

谈及那一刻，覃海洋眼含泪光，短暂停顿后才感慨道：“真的很开心能够为我的教练带来一块金牌，这是对于我们在周期里最好的回报。”

巴黎奥运会100米蛙泳和200米蛙泳比赛，覃海洋全部发挥失常，在自己擅长的主项里，心理包袱成了他梦想之路上迈不过的大山。因为无端指责，几乎每天早上6点都被叫起进行兴奋剂检测，更是严重打乱了他的备战节奏。

而覃海洋的经历，只是中国游泳队在巴黎奥运赛场的一大缩影。

场外因素、舆论压力、场地适应……无不成为中国游泳队每一位队员都要面临的考验和难题。

在这个周期里主攻的女子100米蝶泳项目中摘铜后，“蝶后”张雨霏流下了不甘心的泪水。

四战奥运的老将徐嘉余在男子100米仰泳比赛中拼尽全力，只收获一枚银牌。

年轻的唐钱婷女子100米蛙泳决赛一直领先到终点线前，但触壁的一刻慢了0.34秒。

直到男子100米自由泳“飞鱼大战”，火力全开的潘展乐，以刷新自己世界纪录的46秒40，拿下中国游泳队在巴黎奥运的首枚金牌。

男子4×100米混合泳接力决赛，担任第一棒的老将徐嘉余拼命守住第一，找回状态的覃海洋同样稳稳守住第一，第三棒的孙佳俊使出全力，前半程保住第一，后半程落到第三，最后一棒的潘展乐半程追至第二，后半程继续发力强势反超，最终率先触壁。中国游泳队就这样创造了历史。

当地时间8月4日，在巴黎奥运会游泳项目男子4x100米混合泳接力决赛中，由徐嘉余、覃海洋、孙佳俊、潘展乐组成的中国队夺得金牌。图为中国队(中)在颁奖仪式上。　中新社记者 富田 摄

前一晚的男女混合泳接力赛拿下银牌后，覃海洋曾说，他们的目标是把奖牌换个颜色。不到24小时之后，在巴黎拉德芳斯体育馆，这个竞争无比激烈的泳池里，他们兑现了诺言。

2金3银7铜共12枚奖牌，这是中国游泳队在巴黎奥运交出的成绩单。或许掺杂着些许遗憾，但如张雨霏所说，奥运夺金需要天时、地利、人和，种种不完美之下，能做的就是打出一个完美的成绩。(完)(文章来源：中国新闻网)

全球资产上演大逃杀！美国经济最后多米诺骨牌已经倒下？

疲软的就业数据加剧了人们对美国经济放缓的担忧，衰退阴云下欧美股市上周五低开低走。与此同时，亚马逊和英特尔的利空财报令人工智能行业前景再次面临考验，权重股的持续动荡加剧了市场的恐慌和资金流动，避险情绪居高不下。（文章来源：东方财富Choice数据）

华尔街“一哥”发表署名文章：美国可能正处在一个历史的拐点上

就在近两天美股市场陷入“衰退交易”的狂暴状态之时，过去两年不断提醒市场美国经济硬着陆风险的“华尔街一哥”——摩根大通董事长兼首席执行官杰米·戴蒙却把目光转向了另一个问题：美国该何去何从。作为当今华尔街最资深的话事人，戴蒙表示“我们正生活在一个危险的时代”——深陷分裂的美国，正面临国内问题的挑战，以及或许能称得上是二战后最复杂地缘形势的局面。他认为，美国可能正处在一个拐点，一个能够决定未来几十年命运的临界点上。（文章来源：东方财富Choice数据）

知名对冲基金警告：英伟达股价已泡沫化 AI技术被过度炒作

据媒体报道，知名对冲基金埃利奥特管理公司（Elliott Management）告诉投资者，英伟达正处于“泡沫”之中，推动这家芯片巨头上涨的人工智能技术也被“过度炒作”了。（文章来源：东方财富Choice数据）

波音飞船故障迟迟未能修复 NASA正在考虑备用方案

由于波音公司“星际客机”故障问题迟迟未能解决，美国国家航空航天局(NASA)本周展开了激烈讨论，是让两名宇航员乘坐有疑虑的星际客机返回，还是选择让SpaceX的龙飞船出马。（文章来源：东方财富Choice数据）

Coinbase首席执行官：无论大选结果如何 美国政府都将对加密货币友好

阿姆斯特朗在财报后的电话会议上表示，作为一个重要的投票群体，加密货币倡导者正在发出自己的声音，而两党政界人士都注意到了这一点，出台全面的加密货币相关立法的势头越来越强。（文章来源：东方财富Choice数据）

CME“美联储观察”：美联储9月降息50个基点的概率为69.5%

每经AI快讯，据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为30.5%，降息50个基点的概率为69.5%。美联储到11月累计降息75个基点的概率为4.1%，累计降息100个基点的概率为35.8%，累计降息125个基点的概率为60.1%。（文章来源：每日经济新闻）

【上周五财经要闻回顾】

【原创】人就在江湖，江湖怎会远？——二季度澳大利亚能源行业各大门派巡礼

编者按：

● 澳大利亚能源转型，是眼下以及未来相当一段的热门话题之一。能源转型不仅事关民生关注的能源价格，同时也涉及上、中下游产业链的诸多玩家。

● 本周刊发的原创报道《风起青萍之末 浪成江湖之上：澳大利亚能源江湖的未来之路》引发读者朋友关注，本文是澳洲能源观察系列原创报道之二，作者为业内资深专业人士。

人就在江湖，江湖怎会远？——二季度澳大利亚能源行业各大门派巡礼 

作者：耷為

江湖的广袤深邃，门派的无上奥秘，都需要江湖人自己去玩味。

袋鼠国各派风云涌动，新旧势力的交替使得电力江湖动荡不安。各大门派的势力范围在2024年第二季度经历了显著的变迁。由于天气较为寒冷，温度降低导致需求增加，各大门派纷纷寻求更高效的能量分配策略，以在瞬息万变的市场中占得先机。

本季度，新能源双雄（风电派和光能派）的人马（项目）得到扩充，推动了可再生能源在总发电量中的占比创下了新高，达到了30.7%(QED Q2 2024)。新项目的开发不仅显示了各大派别在技术上的突破，也反映出他们对江湖未来走向的深思熟虑。

燃煤派

燃煤在电力江湖中如同少林派，根基深厚，功力深不可测，多年来屹立不倒。即便在2024年二季度，袋鼠国的燃煤电力仍然是主要的电力来源之一，占总发电量的54.8%(QED Q2 2024)。

这一比例显示出燃煤派在江湖中的重要地位。

尽管近年来逐渐受到新兴势力的挑战，但其根基依然稳固。然而，由于环境政策和市场需求的变化，燃煤派面临着逐步削减的压力。Liddell电厂的逐步退役计划使得燃煤发电量有所减少，便是例证。Liddell电厂作为袋鼠国历史悠久的燃煤电站之一，曾经是燃煤派的核心力量，其退役令燃煤派面临巨大挑战。

尽管如此，二季度里燃煤派在一些项目上依然表现不俗。

新州的Bayswater电厂，依然保持着稳定的发电能力，为袋鼠国的电力供应提供坚实的保障。

与此同时，昆士兰省的Gladstone电厂也在2024年第二季度表现出色，持续为当地提供可靠的电力供应(QED Q2 2024)。

侠之大者，为国为民，为了实现江湖同仁共同减排的梦想，燃煤派不得不做出重大牺牲，甚至面临着2040年绝迹于江湖的生死考验，因此虽然造就了一段武林佳话，仍需在未来寻找新的发展方向。

燃气派

燃气如同武当派，以灵活多变和适应性强著称。相比少林派的厚重，燃气派更加拥有快意恩仇的江湖气魄，并一直凭借其较低的排放和快速的响应能力，在江湖中游刃有余。

2024年第二季度，燃气发电量略有减少，占总发电量的19.7%，但其灵活性使其在需求高峰时段仍然发挥重要作用(QED Q2 2024)。

袋鼠国天然气生产量较去年同期增长了7.8%，这主要得益于昆省Karratha气田生产的增加，这种增长不仅缓解了因需求上升而带来的压力，也为袋鼠国电力江湖的稳定奠定了基础。昆省的天然气发电项目继续保持稳定的输出，同时Karratha气田的生产增加也为燃气派提供了坚实的后盾(QED Q2 2024)。

天池派

天池派好似武林中的峨嵋派，以阴柔之力在武林之中独树一帜，但由于其大本营坐落于遥远的南部省份，故其大部分时间不太参与在中原地区的江湖纷争。

2024年第二季度，水力发电下降18%，水力发电量占总发电量的6.4%，塔省的水力发电项目，跨州为南澳、维省提供稳定的电力供应(QED Q2 2024)。

尽管天池派的发电量相对较小，但其可再生和稳定的特性使其在江湖中具有独特的地位。

天池派的武功绝学之一便是大型抽水蓄能项目——Snowy Two。

该项目作为澳大利亚历史上最大的可再生能源项目之一，将增加2,000 MW的发电能力和350,000 MWh的储能容量，Snowy Two项目正在稳步推进，预计2026年完工(QED Q2 2024)。

这一项目不仅将显著提升天池派在中原地区的影响力，也为袋鼠国的电力稳定性和可再生能源利用率提供了坚实的保障，显示了江湖中人对稳定与创新并重的追求。而通过Snowy Two项目，天池派将其武功绝学发挥到了极致，展示了在江湖中独特而不可或缺的地位。

风电派

风电派在江湖中历来以轻灵之势著称，但是发挥不稳定也是其软肋，例如2024年的上半年是近七年来风力最小的时间段，季度风力发电下降20%。平静的天气条件导致风力输出降至季度平均2,657 MW，比2023年Q2的3,314 MW下降657 MW（-20%）。风力输出的下降在维省最为显著，降低428 MW（-31%），本季度平均为940 MW。2024年第二季度，袋鼠国的风电项目继续发展壮大，多个新项目正在筹备中，其中一些已经获得批准。

风电派在新省、昆省和维省的影响力尤为显著(QED Q2 2024)。这些新项目包括：

新省的 Rye Park 项目，提供了 94 MW 的风力发电量

Flyers Creek 项目，增加了 16 MW 的风力发电量

昆省的 Dulacca 项目，增加了 36 MW 的风力发电量

Kaban 项目，增加了 19 MW 的风力发电量(QED Q2 2024)。

光能派

光能派包括集中式和分布式两个细分派别，以其取之不竭的光明之力，成为了江湖中崛起最快的势力之一。

光能派的弟子们如同江湖中的日行侠，追逐阳光，将其转化为力量，照亮整个江湖。

在过去的二季度集中式光伏发电平均达1,417 MW，比2023年第二季度增加10%，主要由于新增容量并网运营。太阳能项目占据了新申请项目的46%，表明其在江湖中备受追捧(QED Q2 2024)。

新晋的太阳能项目包括：

Avonlie（新省），增加了 34 MW 的发电能力

New England（新省），增加了 28 MW 的发电能力

Wyalong（新省），增加了 12 MW 的发电能力

Wandoan（昆省），增加了 25 MW 的发电能力

Edenvale（昆省），增加了 13 MW 的发电能力

Glenrowan（维省），增加了 20 MW 的发电能力

Tailem Bend 2（南澳），增加了 15 MW 的发电能力(QED Q2 2024)。

储能派

作为江湖中最年轻的势力之一，电池储能派正在快速崛起，其招式独树一帜，令其独步武林的绝技，宛若金庸先生《笑傲江湖》中攻守兼备的“有凤来仪”。

二季度电池储能在满足早晚高峰需求方面表现突出，晚高峰时段（18:00-21:00）的平均发电量达227 MW，比去年同期增加130%，在一天的所有时段，电池发电平均为74 MW，比去年增加35 MW（+89%）。此外电池储能占据了新项目的32%(QED Q2 2024)。

最引人注目的新生代蓄能隐士是西澳省的柯文阿纳（Kwinana Battery Energy Storage System），凭借一己之力为可再生能源渗透率贡献了 0.4% ，为电力江湖注入了新活力。柯文阿纳项目还在本季度中的短期电力市场（STEM）中取得了较高的交易价值，进一步推动了电池储能的盈利能力和市场表现（QED Q2 2024）。

核能派

这是电力江湖在近期出现的一股正邪难辨的新势力——核能派，其背后的力量虽被江湖正道所忌惮，但却在暗流涌动中悄然壮着自己的声势，并找来江湖上“亦正亦邪”的武林副盟主（在野的保守党领袖）彼得达顿为其背书。

核能派以其强大的能量而著称，但由于其风险和不确定性，被许多人视为江湖中的邪门歪道，江湖人称“裂变使者”。尽管如此，核能派在某些地区获得了支持，其背后的力量不容小觑(QED Q2 2024)。

核能派计划在新省的马基（Mudgee）等七个地点建立澳大利亚首批核能发电站。马基距离蓝山国家公园仅25公里，这一设施将坐落在干旱的山丘和放牧区。

达顿声称，仅靠风能和太阳能，现任工党政府无法实现到2030年将温室气体排放量减少到2005年水平以下43%的目标 。一些百姓对核电站的环境影响表示担忧，尤其是在如此接近世界遗产环境的地方存储核废料的风险。

核能派的提议面临多重挑战，包括缺乏详细的成本估算和社区的广泛反对。

 江湖的发展仍将继续，下一季度又将是怎样的波澜壮阔，值得江湖人拭目以待。

插图（文章观点来自如下两份行业报告）

澳洲政府为1.5万家庭提供免费网络 反对党抨击此举“抓小放大”

澳大利亚总理阿尔巴尼斯上周四表示，政府已经投资880万澳元，通过“学生宽带计划”向15,000 多个家庭提供了免费的 NBN 网络服务。他还表示，该计划有助于为澳大利亚学生提供重要的教育材料，并为无力负担互联网费用的父母减轻压力。

虽然该计划得到几位反对党重量级人物的支持，但反对党通信部门发言人David Coleman表示，自去年10 月份以来，NBN价格已经上涨14%，导致600万个澳洲家庭遭受重击，这些家庭的数量是受益于该计划的家庭数量的400倍。因此，政府此举是“典型的软弱反应”。

NBN的价格上涨使澳大利亚人的家庭宽带费用更加昂贵，原因是包括澳洲电信和Optus在内的NBN客户将成本上涨转嫁给家庭。这进一步加大了澳储行抑制通胀（尤其是服务业通胀）的压力。

澳洲首府城市房价结构发生变化  阿德莱德和珀斯将超越墨尔本

根据房地产数据分析公司 CoreLogic 发布的数据，预计阿德莱德的房价将在8月份首次超过墨尔本，成为继悉尼、布里斯班和堪培拉之后澳洲房价第四高的城市，珀斯的房价也将十年来首次超越墨尔本。

CoreLogic发布的7月份房价指数显示，珀斯、阿德莱德和布里斯班的房价大幅上涨，而悉尼和墨尔本的房价走势较弱，导致澳洲住房市场的等级结构发生了变化。

7月份，珀斯房价上涨2%，续第四个月上涨，阿德莱德和布里斯班的涨幅分别为1.8%和1.1%。悉尼房价微涨 0.3%，墨尔本房价下滑 0.4%。

下面为今年7月份澳洲首府城市三个月房价滚动变化示意图：

（图表来源：CoreLogic）

【上周五公司新闻回顾】

澳股再度刷新历史新高  金融科技股Zip Co （ASX：ZIP）时隔2载股价重返2元之上

把握市场变化，洞察个股起伏。《澳华财经在线》原创股市报道第一时间为您提供市场及个股股价异动信息。

澳洲股市延续强势，上周再度刷新历史高位——ASX200指数上周四最新收盘价8114点，这是澳股历史上首次收盘价站上8100点关口。

（图片来源：Tiger App)

上周至今，对于金融科技股Zip Co Limited（ASX：ZIP）而言，又是一段开心时段。

继上上周突破7月高点1.83澳元之后，上周ZIP股价震荡上行延续升势，迄今为止再次录得13%的周涨幅。

截至上周四收盘，ZIP股价报收2.01澳元——这是2022年4月跌破2澳元后，时隔28个月首次重返2澳元以上交易。

（图片来源：Tiger App)

进入新财年以来，ZIP公司基本面频传消息。上月中旬，ZIP发布了季度运营更新报告，之后公告其完成了全额包销的股权配售（“配售”）并筹集2.17亿澳元（未扣除费用）。详见《Zip Co Limited (ASX: ZIP)预计FY24财年现金EBTDA在6700-7000万之间 下周起重返ASX200成分股》。

上周初，ZIP发布了6月季度运营报告，报告显示，收入端方面，报告期内来自客户的收入总计为 2.236亿 澳元，尽管总量环比仅上涨2.2%， 但同比却大增22.1%。

从业务区域看，相较于澳新业务收入环比小幅下滑2.3%至1.021亿澳元（同比增长1.8%），美国业务收入环比增长6.3%点，同比更是大增46.%，达到1.215亿澳元。

报告期内，逾期60天未还贷款占比3.46%， 较上财年同期2.72%略有上涨。净坏账比例由上财年同期的3.49%升值4.69%。

报告期末，ZIP可供业务使用的资金额度22.93亿，其中20.24亿已使用。

先买后付BNPL板块，是2020年疫情以来澳华财经在线持续关注的板块之一。作为该板块代表性公司之一，ZIP在早前的报道中常被提及。

延伸阅读：《BNPL“先买后付”板块：从巅峰荣耀到万丈深渊 否极之后能否泰来？》

《Tesla股价重挫后买家再度涌入 锂矿明星股Pilbara Minerals 被卖空 先买后付概念股    Zip（ASX:ZIP）成为近期最受IG买家青睐的澳股》

《季度营收增长 Zip股价飙升近12%》

《2022年澳股收官：板块表现迥异 能源及公用事业板块飞天 科技股惨遭血洗》

《Zip Co Limited (ASX: ZIP)预计FY24财年现金EBTDA在6700-7000万之间 下周起重返ASX200成分股》

7月初，ZIP股价达到1.525澳元之际，在《兖煤澳洲等煤炭明星股再度闪耀回归 市场潜流暗涌金融科技股ZIP崭露头角》报道中曾指出，ZIP股价如有效突破本年3月股价高位（1.595澳元），中线空间有望从技术层面打开。

之后报道中再度提及，“技术层面看，本年3月间股价前期高位，是该股中线走势分水岭，上周四突破该价位后，技术层面的中线空间将得以打开，然而最终影响该股中期走势的，依然是公司自身基本面变动以及市场对该股未来运营的预期。”

详见《前期深幅回调科技股暴力回升 澳股2024财年最佳指数揭晓 信息科技板块领风骚》。

二级市场上，从去年10月股价低位算起，至今ZIP涨幅已近7倍。有观点认为，目前看依然处于上行趋势中的ZIP，过去一段时间股价上涨， 反映出投资人对其业务前景的良好预期。

过去一段上涨期间，该股曾有数个交易日出现成交量放大的换手情况。考虑到近一年整体升幅，接下来的该股本月发布的年报，或将给出更多新财年公司战略和财务指引方面的信息。

届时能否一如市场预期，将对决定该股中期走势产生影响。

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（部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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