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免责声明：本文作者系基金从业者，本文不构成投资建议。
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
如题。
真的非常有意思。
上午，著名经济学家，前top1房企首席，某著名防脱洗发水金牌带货人，任泽平任博士，在他的订阅号发布了这样一条信息：
站在光里，不要光站着：七姐妹。
正式加入对创业板的看多大军，并且，强调且强化了七姐妹的概念。
发布的时间，今天上午9点41分。
这篇文章，阅读量10万+。
且是任博士，目前为止，转发量最高的文章。
我当时看到之后的第一个反应，就是告诉了我一个好朋友。他已经实现了财务自由，并且开启了第二次ai创业。
ps：我的claude opus 4.7，是他极力推荐并且帮我部署的。
我们发生了这么一段对话。
于是，说干就干。
我们以今天创业板9点41的点位，称之为任泽平点位。
我们，把七姐妹，做成一个等权指数。
这个等权指数，今天的分时图表现如下。
当然，今天只是第一天。
今天的走势，并不能说明任何问题。
我们也并非，对任博士，有任何成见。
相反，我们正在做一个经典的行为金融学实验。
关于这个等权指数，我们今天立一个flag。并不是一时兴起。后续，我们会经常和大家播报这个指数的运行状况。
也欢迎大家，就此，对我们展开监督。
二、
回到市场。
在七姐妹概念，进一步地向圈外扩散之后，外部投资者的资金加速买入，形成新的买入大军。
今天，七姐妹一度继续上涨。
不过，因为市场的平衡性已经严重失衡。前5大成交额股票占市场总成交额的比例，已经超过了一个极致。
在这种情况下，即使资金的买盘继续增加，市场依然会不可避免的走向分歧。
今天，市场放出了巨量。
春节之后，第一次达到了2.8万亿。
但是，巨量之下，是个股的普遍回调。
当然，这个幅度并不算大。
中位数在1.37%。
只不过，个股回调+高位换手+整体巨量，这是一个并不太好的形态。
除此之外，我们注意到了，ETF的持续减持。
这个减持，并没有因为市场的上涨而减少。
相反，昨天减持了179亿，创下了阶段性的新高。
而今年以来，ETF资金已经跑路了1.06万亿。
即使抛开某队的减持量，这个数量也是比较多的。
在市场处于上升期的时候，这个级别的减持，并不会带来的任何问题。
但一旦市场，进入到了振荡期，或者回调期，这个减持，将会显著的影响市场的情绪。
这是宏观层面，今天市场给的反馈。
三、
从微观层面，市场继续聚焦一季报。
今天，市场的表现，多少有点倒反天罡。
表现最好的板块，是白酒。
白酒板块，收获一个涨停。
这次白酒的涨停，和年前的一波涨停，完全不同。
因为这次涨停，并不是量化集体的调仓换股，而是在资金面非常不利的情况下的一次基本面驱动。
即使今天白酒有涨停，在资金面上，依然非常弱势。
即使今天七姐妹回调，在资金面上，依然是一等一的强势。
不过，我想大部分读者并不关心白酒的一季报。所以，昨天只是在评论区提了一下。
以及在知识星球写了两段话。
今天的市场表现，说明一件事情。
即使A股有非常强的羊群效应，但因为资金体量的庞大，总会有那么一些资金，在寻求深度价值的机会。
这就和双汇，近期创新高是一样的。
虽然缓慢，但是有效。
市场追光的人，当然是主力且主流。
但是，市场也同样有那么一些人，在做自己的事情。虽然他们往往无人问津，寂寞如雪。
除了白酒板块，在一季度，出乎意料的有一些触底的信号之外，还有就是今天的医药了。
今天医药板块大跌。
A股倒还好一些。因为A股的创新药纯度并不太高。
今天，港股是重灾区。
ps：港股今年的一切，似乎都是重灾区。
有人说是，集采的问题。
有人说是，康方自己的问题。
不过，这里我们并不想落井下石。
我们认为，并不是这些似有若无的原因。而是，港股去年的强势板块，在普遍性的杀估值。
杀估值的目的，并不是刻意制造亏钱效应，而是在市场热度下降的时候，重新回到应有的中枢。
创新药的出海逻辑并没有改变，BD也会继续推进。
但是，就像是泡泡玛特，蜜雪冰城一样。
真正的问题，从来不是创新药。而是，从来都不买创新药，甚至都不知道BD这个词英文全称的外部投资者，在和你聊产业趋势。
当大量的外部投资者，因为趋势，而进入到某个行业之后，一定会把这个行业的企业拉到价值中枢以上。外部投资者进入的越多，约会偏离这个中枢。
而最终的结果就是，即使基本面和产业趋势依然成立，市场也需要相当长的时间来消化估值。
创新药，尤其是去年因为BD而大涨的创新药，只是在经历这个过程而已。
四、
今天，A股组合下跌0.08%。
沪深300下跌0.28%。
和沪深300对比如下：
今天，A股，我们仓位保持不变。
当下仓位为：76%股票+24%国债。
今天，我们港股，仓位保持不变。
当下仓位为：5%现金+95%股票。
五、
总之：
1，今天任博士，开始公开看多创业板，并且强化了七姐妹的概念。刚好，借此机会，我们进行一场大型的行为金融学实验。我们把任博士，看多的点位，设定为任泽平起点。同时，把七姐妹，做成一个等权指数。并且接受读者们的拷打。
2，今天创业板小幅度回调，个股整体回调。从形态上，透露出不安的氛围。放量+滞涨+普遍回调，市场有比较明确的调整需求。整体上，伊朗的情况属于尘埃落定。但落定之后，市场才要真正的要感受到高油价的利空。
我们认为，全球市场，尤其是美股，对伊朗局势的利好定价过于充分，而对于长期高油价的利空定价过于不足。能源问题，将会在q2，持续对市场造成压力，并且会再度成为焦点。
ps：
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