娜娜家实盘周记20240322
文摘
财经
2024-03-22 17:45
北京
账户当前总资产1651183，初始资产1764000。当前持仓情况如下表所示
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后续计划：跟踪表内股票，达到理想买点后，根据资金到账情况及当前仓位情况进行买入。
1、3月20日，腾讯发布2023年度业绩。2023年实现总营收6090亿元，同比增长9.82%；非国标归母净利润1570亿元，同比增长35.8%。略微超出预期，个人认为是一份比较优秀的成绩单。经历了疫情近三年的业绩低迷期，2020年-2022年的非国标净利润分别是1227亿、1237亿、1156亿，尤其是在2022年罕见地出现同比下跌的业绩，2023年这份成绩，可以宣布腾讯已经走出疫情带来的经营阴霾，未来可预见的能够获得持续稳定的增长。按照业务板块来看一看增值服务，收入2984亿元，同比增长4%。其中，国内市场游戏收入1267亿元，同比增长2%；国际市场游戏收入532亿元，同比增长14%。国内市场的萎靡是可预见的，毕竟最火的两款游戏王者和吃鸡都已经在慢慢走下坡路了，寄予厚望的元梦之星也没打出预期的效果，管理层认为24年二季度会是游戏业务的回暖窗口，主要是DNF手游的上线及国内日趋放松的版号发放政策，只不过对于DNF手游个人认为谨慎乐观，韩服的表现并没有PC端那么的火爆，虽然策划也说了国服和韩服版本并不同，但还是放低预期吧，爆款不可能年年有的；国际市场发展得还不错，由于各方面的原因，企鹅早早就把游戏业务未来发展的目光放在了国际市场，也收购了国际上的多个游戏工作室，王者荣耀出海也在进行中，未来的发展空间还很大。网络公告业务收入1015亿元，同比增长23%。网络广告的大幅增长，得益于视频号、小程序的快速发展，视频号的总用户使用时长翻番，小游戏年流水增长超50%，且基于AI大模型可以实现更精准的广告投放，这些都能带来高质量的收入发展。用户使用的增多带来量的增长，大模型的使用带来质的增长，而且目前在广告的加载率也较为克制，尽量让用户有好的使用体验，这方面也是隐藏的增长点。金融科技及企业服务，收入2038亿元，同比增长15%。金融科技业务的增长主要得益于支付业务和理财业务的收入增长，刚好今天微信推送了在零钱里新增了分期的业务，2023年微信支付在移动支付领域的占比大概在55%左右，肉测应该只高不低，毕竟日常消费来说相比支付宝还是更方便一些的，也是小马哥口中唯一被要求降份额的业务，如何在满足国家监管要求的前提下，把支付这块儿做大做强，这个难题就交给管理层吧；企业服务的增长主要得益于云服务的稳步增长和视频号带货技术服务费的收取，随着视频号的发展壮大，带货业务的增长也是随之而来的，但实话说腾讯是缺乏卖东西的基因的，当年的商城也是没搞起来，所以带货业务对腾讯来说还是挺有挑战性的；腾讯云在23年主动调整，进行业务结构优化，实现了业绩上的增长，没有披露具体数字，这块儿还是挺惊喜的，毕竟有阿里云服务全线降价在前，对云服务这块业务是没抱太大期望的，但还是通过产品优化和云服务出海，获得了不错的增长。更加惊喜的是，金科和企业服务业务毛利率提升7个百分点到了40%，毛利806亿元，同比增长38%。2023年12月31日，微信及WeChat的合并月活跃账户数达13.43亿，同比增长2%，基本盘目前看来依然坚不可摧。另外，2024年回购规模至少翻倍，从2023年的490亿港元至2024年的1000亿港元。让人惊喜的回购计划，这两年股价的持续低迷，加大回购力度可以说是对小股东最好的回馈了，这点很不错，值得点赞，看来以后腾10亿会是常客了啊。总的来说，对小企鹅2023年的业绩很满意，年报里也带来了很多惊喜，看完之后更安心了。至于股价嘛，左右不了，涨的话账户市值能提升，跌的话回购数量更多，每股价值能提升，都挺好的。
